Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Октября 2015 в 08:34, курсовая работа
Каждое предприятие в процессе своей производственно-хозяйственной деятельности имеет денежные средства, из которых формируются различные денежные фонды. Через эти фонды осуществляется финансирование процессов производства и сбыта продукции, обеспечение расширенного воспроизводства и роста объемов выпуска продукции; освоение новой техники и ее внедрение в производственный процесс; стимулирование работников, что приводит к росту производительности труда; различные расчеты с бюджетом в виде уплаты налогов; с банков в виде выплаты процентов за кредит.
Вывод: в течение рассматриваемого периода наблюдается значительный прирост стоимости основных фондов - на 17,13%, что является положительным фактом и свидетельствует о высокой эффективности политики управления основными фондами.
В таблице 4 представлены результаты расчетов показателей фондоемкости, фондоотдачи и фондовооруженности.
Таблица 4
Показатели фондоемкости, фондоотдачи и фондовооруженности
Наименование показателя |
Единица измерения |
На начало года |
На конец года (взято из табл.9) |
Темп роста, % |
1. Товарная продукция (объем выпуска*цена 1 тонны) |
тыс. руб. |
14878125 |
19163025 |
128,80 |
2. Стоимость основных фондов |
тыс. руб. |
14484,25 |
16964,8 |
117,13 |
3. Среднесписочная численность работников |
чел. |
541 |
541 |
100,00 |
4. Фондоотдача (1/2) |
руб./руб. |
1027,19 |
1129,58 |
109,97 |
5. Фондоемкость (2/1) |
руб./руб. |
0,0010 |
0,0009 |
90,94 |
6. Фондовооруженность (2/3) |
тыс. руб./чел. |
26,773 |
31,358 |
117,13 |
Вывод: в течение года наблюдается рост объемов товарной продукции на 28,8% при росте среднегодовой стоимости основных фондов на 17,13%. Опережение темпов роста объемов товарной продукции над темпами роста стоимости основных фондов есть положительный факт, свидетельствующий о высокой эффективности использования основных фондов. Как результат, фондоотдача возросла на 9,97%, а фондоемкость - снизилась на 9,06%. Фондовооруженность возросла также на 17,13%, что обусловлено неизменной численностью персонала.
Далее следует определить суммы амортизационных отчислений различными способами (таблица 5).
Таблица 5
Расчет суммы амортизационных отчислений различными способами
Наименование показателя |
Норма амортизации |
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. |
Сумма амортизации, тыс. руб. |
1. Линейный способ |
1/10 |
15724,53 |
1572,45 |
2. Способ уменьшаемого остатка (коэффициент ускорения – 2) |
2*1/10=2/10 |
15724,53 |
3144,91 |
3. По сумме чисел лет полезного использования (в первый период) |
10/55 |
15724,53 |
2859,00 |
4. Пропорционально объему продукции (нет данных о колебаниях объемов производства продукции) |
1/10 |
15724,53 |
1572,45 |
Вывод: оптимальным способом начисления амортизации является способ по сумме чисел лет - он позволяет в первые годы списывать гораздо большие суммы, чем остальные методы, что в условиях инфляции играет важную роль. Способ уменьшаемого остатка более эффективен на первых порах. Но следует учитывать, что он не позволяет списать всю сумму основных средств до конца.
Далее следует произвести расчет коэффициентов движения основных фондов и эффективности использования (таблица 6).
Таблица 6
Расчет коэффициентов движения основных фондов
Наименование показателя |
Значение |
1. Коэффициент обновления основных фондов |
0,287 |
2. Коэффициент выбытия основных фондов |
0,115 |
3. Коэффициент интенсивности использования оборудования |
0,9 |
Вывод: коэффициент обновления основных фондов в 2,483 раза опережает коэффициент выбытия, что является положительным фактом. Коэффициент интенсивности использования оборудования значителен - 0,9 или 90%.
2.2 Оборотные фонды предприятия
По данным таблицы 7 рассчитать показатели оборачиваемости оборотных фондов предприятия до и после его реконструкции, определить суммы высвобождаемых оборотных фондов.
Таблица 7
Расчет коэффициентов движения основных фондов
Наименование показателя |
Единица измерения |
Значение показателя |
январь |
млн. руб. |
1723,85 |
февраль |
млн. руб. |
1745,7 |
март |
млн. руб. |
1751,45 |
апрель |
млн. руб. |
1759,5 |
май |
млн. руб. |
1733,05 |
июнь |
млн. руб. |
1714,65 |
июль |
млн. руб. |
1702 |
август |
млн. руб. |
1703,15 |
сентябрь |
млн. руб. |
1719,25 |
октябрь |
млн. руб. |
1722,7 |
ноябрь |
млн. руб. |
1737,65 |
декабрь |
млн. руб. |
1744,55 |
январь |
млн. руб. |
1734,2 |
До реконструкции:
Средний остаток оборотных средств (по средней хронологической) = 1730,22 млн. руб.
Коэффициент оборачиваемости = Товарная продукция / Средний остаток оборотных средств = 8,599 оборотов.
Длительность одного оборота = Длительность периода (360 дней) / Коэффициент оборачиваемости = 41,866 млн. руб.
Рассчитать показатели оборачиваемости оборотных фондов предприятия после его реконструкции и определить суммы высвобождаемых оборотных фондов не представляется возможным из-за отсутствия данных об изменении средних остатков оборотных средств или хотя бы коэффициента оборачиваемости.
2.3 Валовый доход, издержки предприятия, прибыль
По данным таблицы 8 произвести анализ безубыточности предприятия. В результате инвестиционного проекта предприятие планирует следующие изменения, представленные в таблице 8. Расчет представить в виде таблицы 9. Исходное состояние предприятия соответствует первой числовой колонке в таблице 9.
Таблица 8
Исходные данные
Наименование показателя |
Единица измерения |
Значение показателя |
1. Приобретение нового оборудования |
млн. руб. |
19,32 |
2. Срок эксплуатации нового оборудования |
лет |
10 |
3. Планируемая ликвидационная стоимость |
тыс.руб. |
800 |
4. Внедрение нового оборудования приводит к следующим последствиям: |
||
затраты на электроэнергию снижаются |
% |
16 |
стоимость сырья увеличивается |
% |
22 |
потери на брак уменьшаются |
% |
50 |
постоянные затраты на оплату труда вместе с отчислением на соцстрах увеличиваются |
% |
14 |
затраты прямого труда на единицу продукции уменьшаются |
% |
40 |
общецеховые расходы также увеличиваются |
% |
12 |
общезаводские и административные расходы снизятся на |
% |
10 |
цена продукции возрастет |
% |
12 |
объем реализации возрастет |
% |
15 |
Таблица 9
Анализ безубыточности предприятия
Наименование показателя |
Единица измерения |
Значение показателя |
1. Переменные издержки на единицу продукции, руб. |
||
Сырье |
5232,5 |
6383,65 |
Пар |
2070 |
2070 |
Электроэнергия |
747,5 |
627,9 |
Прямой труд |
230 |
138 |
Потери от брака |
57,5 |
28,75 |
Прочие |
34,5 |
34,5 |
Всего переменных издержек |
8372 |
9282,8 |
2. Постоянные издержки за 1 год, руб. |
|
|
Непрямой труд |
158700000 |
180918000 |
Отчисления на соцстрах (34,2%) |
54275400 |
61873956 |
Амортизация |
1127000000 |
1128852000 |
Общецеховые расходы |
187450000 |
209944000 |
Общезаводские и административные расходы |
2150500000 |
2365550000 |
Прочие расходы |
155250000 |
155250000 |
Всего постоянных издержек |
3833175400 |
4102387956 |
3. Расчет точки безубыточности |
|
|
Цена единицы продукции, руб./шт. |
28750 |
32200 |
Переменные расходы, руб./шт. |
8372 |
9282,8 |
Маржинальная прибыль, руб./шт. |
20378 |
22917,2 |
Точка безубыточности, шт. |
188104 |
179009 |
Точка безубыточности, руб. |
5407978837 |
5764093876 |
4. Оценка прибыли |
|
|
План продаж, шт. |
517500 |
595125 |
Объем реализации продукции, руб. |
14878125000 |
19163025000 |
Переменные издержки на весь выпуск, руб. |
4332510000 |
5524426350 |
Постоянные издержки, руб. |
3833175400 |
4102387956 |
Прибыль до налогообложения, руб. |
6712439600 |
9536210694 |
Запас безопасности, руб. |
9470146163 |
13398931124 |
Запас безопасности, % |
63,65 |
69,92 |
Операционный рычаг, руб. |
1,571 |
1,430 |
Вывод: реализация данного мероприятия позволит значительно улучшить показатели работы предприятия - значительно возрастут и выручка, и показатели валовой и чистой прибыли, запас безопасности в натуральном и денежном выражении. Операционный рычаг снижается, и дальнейшее наращивание объемов реализации приведет к еще большему его снижению.
2.4 Инвестиционная деятельность предприятия
По данным таблицы 10 определите эффективность предложенного инвестиционного проекта, направленного на приобретение нового оборудования. Исходя из специфики внедряемого оборудования капитальные вложения осуществляются в первый год проекта. А прирост объема производства и изменение себестоимости продукции начинается со второго года и далее остается неизменным.
Рассчитайте чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутреннюю норму доходности и срок окупаемости капитальных вложений: без учета дисконтирования, с учетом дисконтирования при норме дисконта 0,2. Перед началом расчетов заполнить таблицу 10. Поскольку окончательная эффективность инвестиционного проекта оценивается путем сравнения денежных потоков (а не прибыли) с исходным объемом инвестиций, полученные значения показателя чистой прибыли необходимо пересчитать в величину денежного потока.
Таблица 10
Исходные данные для расчета показателей эффективности проекта, тыс. руб.
№ п/п |
Показатели |
1-й год |
2-й год |
3-й год |
4-й год |
1 |
Объем капиталовложений |
19320 |
- |
- |
- |
2 |
Объем реализации продукции (без НДС) |
16239852 |
16239852 |
16239852 |
16239852 |
3 |
Себестоимость реализованной продукции |
9626814 |
9626814 |
9626814 |
9626814 |
в том числе амортизация |
1128852 |
1128852 |
1128852 |
1128852 | |
4 |
Налогооблагаемая прибыль |
6613037 |
6613037 |
6613037 |
6613037 |
5 |
Налог на прибыль (20%) |
1322607 |
1322607 |
1322607 |
1322607 |
6 |
Чистая прибыль |
5290430 |
5290430 |
5290430 |
5290430 |
7 |
Чистые денежные потоки |
6399962 |
6419282 |
6419282 |
6419282 |