Деятельность международных финансовых организаций на территории Центральной Азии

Разные страны находятся на разных этапах процесса перехода к рыночной экономике. Банк готовит подробные стратегии для каждой страны операций, приспосабливая свои финансовые инструменты и методы работы к возможностям и потребностям каждой страны и каждого проекта.

По сравнению с другими международными финансовыми организациями главнейшим преимуществом Банка является то, что он может действовать как в государственном5, так и в частном секторах и располагает широчайшим ассортиментом гибких инструментов финансирования.

ЕБРР предоставляет кредитные ресурсы и средства для вложения в акционерные капиталы в областях промышленности, инфраструктуры и финансов, различные гарантии, лизинговые механизмы и финансирование на цели развития малого бизнеса.

Крупные инвестиции или инфраструктурные проекты (как частные, так и с участием местных или центральных властей) финансируются Банком напрямую. Как правило, ЕБРР финансирует до 35% общей стоимости проекта, которая обычно на практике составляет около 22 млн. евро. В принципе, минимальная сумма кредита Банка составляет 5 млн. евро, хотя в этом вопросе Банк может проявить гибкость, если проект имеет принципиально важное значение для страны. Кроме того, с помощью имеющихся у него программ поддержки ЕБРР финансирует подготовку квалифицированных кадров.

Многие проекты являются недостаточно капиталоемкими, чтобы ЕБРР мог финансировать их напрямую. Вместо этого, ЕБРР выдает финансовые ресурсы местным коммерческим банкам, которые затем кредитуют ими малые частные предприятия, что позволяет Банку поддерживать малое предпринимательство, а эта категория предприятий имеет чрезвычайно важное значение для создания сильного частного сектора. ЕБРР установил связи с целым рядом финансовых посредников для предоставления финансирования по проектам, которые слишком невелики для прямого финансирования. Оказывая поддержку 102 коммерческим банкам, фондам акционерного капитала и механизмам финансового лизинга странах операций, ЕБРР уже выделил более 1,4 млрд. долларов США на развитие малого бизнеса, которые в свою очередь привлекли более 13,5 млрд. долларов США из других источников. Так, через свои программы микрофинансирования ЕБРР профинансировала более миллиона малых предприятий в странах Центральной и Восточной Европы, России и Центральной Азии.

Хотя ЕБРР отличается по структуре от коммерческих банков, его методы работы с проектами аналогичны. Банк берется за выполнение лишь коммерчески жизнеспособных проектов. Во всей своей деятельности Банк действует на основе здоровых банковских принципов, таких как целевое использование, возвратность, платность и обеспечённость. Кредит может обеспечиваться активами спонсора и/или предусматривать участие в акционерном капитале. Срок погашения кредита обычно составляет от 5 до 10 лет в зависимости от проекта. При кредитовании инфраструктурных проектов в исключительных случаях могут устанавливаться более длительные сроки погашения, например, до 15 лет.

Обладая высшим кредитным рейтингом (ААА), Банк может привлекать средства на международных рынках капитала на самых лучших условиях. Долгосрочные взаимоотношения ЕБРР со странами операций позволяют ему ослаблять воздействие некоторых рисков, что делает его привлекательным партнером.

По сравнению с частными коммерческими банками, основное преимущество ЕБРР заключается в том, что благодаря характеру состава своих акционеров он может и готов брать на себя риск6. ЕБРР не только вкладывает в переходные экономики свои средства, но и привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Будучи ведущим инвестором в регионе, ЕБРР задает тон другим инвесторам. Банк особо подчеркивает важность "показательного воздействия", которое позволяет другим инвесторам учиться, наблюдая за содержанием проектов и успехами или неудачами в их осуществлении. Многие проекты ЕБРР дают четкое представление о том, проект какого типа может оказаться успешным в данной отрасли или в данной стране. Цель этого – обеспечить заемщикам ЕБРР возможность получения капитала не только у международных финансовых организаций, но и из целого ряда других источников.

По мере перехода к рыночной экономике возникают новые возможности, а в некоторых других областях необходимость участия Банка снижается. Таким образом, в своей деятельности ЕБРР ориентируется на процесс перехода. Создание условий, благоприятствующих притоку инвестиций, зависит в первую очередь от стран операций. В ответ на изменяющиеся возможности и потребности Банк увеличивает объем своих годовых обязательств по инвестированию в акционерные капиталы и расширяет финансирование посредников для последующего кредитования частного предпринимательства.

Особенностью развития ЕБРР на современном этапе является то, что фокус внимания ЕБРР после вхождения в ЕС ряда центральноевропейских стран, являвшихся ранее основными получателями помощи банка, перемещается в сторону Центральной Азии.   «Используя опыт, полученный в Центральной Европе, мы будем постепенно двигаться на восток и юго-восток региона, туда, где по-прежнему стоят сложные задачи переходного периода, - заявил президент ЕБРР Жан Лемьер. - В отношении Центральной Европы будем считать, что переходный период завершился». В странах Центральной Азии ЕБРР Узбекистане Банк работает с 1993 года. За прошедшие годы сотрудничества стран ЦА и ЕБРР Банк были одобрены, реализованы и реализуются ряд инвестиционных проектов в таких сферах, как финансовый сектор, телекоммуникации, транспорт, сельское хозяйство и  поддержка малого бизнеса. Кроме того, ЕБРР продолжает вносить свой вклад в развитие рыночной инфраструктуры, энергетического комплекса, легкой промышленности, туризма и в освоение природных ресурсов.

2.2. Значение ЕБРР в экономическом развитии Республики Узбекистан

 На протяжении всего существования ЕБРР финансовое сотрудничество со странами Центральной Азии партнерами является одной из центральных задач Банка. ЕБРР является крупнейшим инвестором в частный сектор центрально-азиатского региона,  объём финансирования ЕБРР составил на 1 мая 2008 года более 2,5 млрд. евро, что составляет почти одну треть общего объема инвестиций странам Центральной Азии крупнейшими международными финансовыми организациями. Более 70 % инвестиций направлено в частный сектор.

Если говорить об объёмах распределений заимствований МФО на территории Центральной Азии, то нужно отметить, что на национальном уровне Казахстан традиционно получает наибольший объем помощи, за ним вплотную следует  Узбекистан. Европейский банк реконструкции и развития довольно активно сотрудничает со станами Центральной Азии, за исключением Туркменистана.

В настоящее время ЕБРР лидирует по инвестициям в Узбекистан среди других международных финансовых институтов и на Узбекистан приходится самая большая после Казахстана доля распределенных в Центральной Азии кредитов ЕБРР, что свидетельствует о высокой степени доверия ЕБРР к нашей стране.

По состоянию на 1 мая 2008 года ЕБРР в Узбекистане одобрил 48 инвестиционных проектов на общую сумму более 500 млн. евро, эти проекты помогли привлечь дополнительно 790 млн. евро из других источников. Кредиты ЕБРР оказываются выгоднее обычных банковских займов. Причем главное здесь даже не размер ставок, а «длина» денег (до 15 лет) и объем выделяемого финансирования. Другой немаловажный аспект – технологии, необходимые для продвижения новых услуг.

Как и в других странах ЕБРР уделяет в Узбекистане особое внимание вопросам поддержки и расширения частного сектора, выделения кредитов для проектов малого бизнеса, развития рыночной инфраструктуры, экологии. Республике принадлежат 4200 акций ЕБРР на сумму 42 млн. евро.

На форуме ЕБРР, который состоялся в Ташкенте в мае 2003 году Президент И. А. Каримов высоко оценил роль ЕБРР в процессе рыночных преобразований в Республике Узбекистан и отметил следующее: «Роль и место Европейского банка реконструкции и развития в осуществляемых в Узбекистане реформах и последовательном демократическом и экономическом обновлении страны огромны… Достижение поставленных целей мы во многом связываем с углублением сотрудничества с Европейским банком реконструкции и развития, который уже сегодня стал важнейшим партнером в деле разработки стратегии и реализации реформ.»

История этих партнерских отношений началась 30 апреля 1992 года, когда, уже через год после учреждения ЕБРР, Узбекистан стал его полноправным членом и одним из акционеров.

В число наиболее важных событий в развитии сотрудничества ЕБРР и Узбекистана входят следующие. В 1993 году, в ходе официального визита в Великобританию, Президент Узбекистана Ислам Каримов посетил штаб-квартиру ЕБРР и подписал первое соглашение о предоставлении нашей республике кредита на сумму 60 млн. долларов для поддержки развития малого бизнеса. В 1994 году в Ташкенте открылось представительство ЕБРР, возглавляемое в настоящее время г-ном Фернан Пийонелль. Большое значение для истории наших взаимоотношений имеет официальный визит в Узбекистан Президента ЕБРР Жана Лемьера в конце 2002 года. А 4 марта 2003 года банк принял новую стратегию сотрудничества с Узбекистаном.

Средства ЕБРР в основном направляются в такие жизненно важные сферы экономики республики, как переработка хлопка и нефти, строительство, текстильная и горнорудная промышленность, железнодорожный транспорт, банковский сектор и рынок ценных бумаг. Кроме того, банк активно участвует в программах и проектах по развитию малого бизнеса, энергетики и туризма.

Что же касается определения конкретной пользы от деятельности этой структуры в нашей стране, то, думаю, не лишним будет напомнить, что Европейский банк реконструкции и развития был создан в 1991 году специально под переходные страны Центральной Азии. И здесь они как раз действуют достаточно эффективно. В том числе и в Узбекистане.

Очень полезная, например, является Японско-Узбекская Программа поддержки малого бизнеса, которую ЕБРР начал в 2001 году, поскольку это как раз тот самый отсутствующий, по сути дела, в узбекской банковской системе рынок, т.к. банки стремятся работать с крупными клиентами ввиду с рисками, присущими малому бизнесу и высоких операционных расходов на обслуживание кредитов. Целью данной Программы является оказание помощи и поддержки в развитии малого бизнеса, открытие широкого доступа малому бизнесу в пользовании банковскими услугами и она, в общем, действительно восполнили отсутствующую нишу. А это очень важно для развития экономики Узбекистана, учитывая, что доля малого предпринимательства в ВВП Узбекистана составляет более 45% и поэтому он является фундаментом развития рыночной экономики.

В рамках Японско-Узбекской Программа поддержки малого бизнеса ЕБРР выделил Узбекистану более 11,2 млн. евро. Кредиты по этой программе выдаются юридическим лицам и предпринимателям без образования юридического лица в наличной или безналичной  форме на срок от 3 месяцев до 3 лет. Размеры кредита колеблются от 500 долл. до 100 тыс. долларов.  Программа ставит своей целью региональную экспансию и сегодня уже работает в ряде городов различных областей страны через филиальные сети банков-партнеров – “Пахтабанка”, “Хамкорбанка”, “Узжилсбербанка” и банка “Ипак Йули”.

В представительстве ЕБРР в Ташкенте отметили, что одна из задач программы – привлечение предпринимателей к работе с банками: свыше 80% клиентов до участия в ней никогда не имели такого опыта, хотя у них устойчивый, давно работающий бизнес. Наличие стабильного бизнеса – одно из условий получения кредита по линии ЕБРР. В рамках данной программы на сегодняшний день более 20 тысяч предпринимателей воспользовались услугами микрокредита и смогли создать свыше 60 тысяч рабочих мест.

 Кроме Японско-Узбекской Программы поддержки малого бизнеса ЕБРР выделил 180 млн. долларов США на развитие малого бизнеса у нас в стране путём открытия кредитных линий Национальному банку ВЭД Узбекистана, банку "Асака", "Узпромстройбанку" и "Пахтабанку".

Описанные выше кредитные  линии обеспечили открытие или поддержку малого бизнеса, рост числа рабочих мест и развитие межрегиональной торговли. Кроме того, кредитные линии способствовали институциональному развитию путем предоставления ЕБРР специалистов по кредитованию (для экспертизы кредитной оценки в банках, участвующих в проектах). Кредитные линии ЕБРР также позволили банкам-посредникам нашей страны увеличить размер своего кредитного портфеля и спектр предоставляемых финансовых продуктов, а также расширить региональную сеть.

 Не менее важное значение ЕБРР придает сотрудничеству с Узбекистаном в развитие внешнеэкономической деятельности страны.  В частности, совместно с правительством Японии ЕБРР осуществляет в Узбекистане программу BAS, главная цель которой – поддержка в вопросах сертификации при выходе узбекской продукции на внешний рынок. Данная программа покрывает до 50% расходов предприятия-экспортера на предсертификационную подготовку и помогает узбекским экспортерам в проведении операций на мировом рынке на выгодных условиях.

Кроме того, ЕБРР открыл кредитные линии на поддержку внешнеторговых операций через коммерческие банки Узбекистана, общая сумма которых на 1 мая 2008 года составили 65,3 млн. долларов США на поддержку внешнеторговых операций узбекских товаропроизводителей, в т.ч. на финансирование их экспортно-импортных сделок путем подтверждения аккредитивов и гарантий.

Инвестиции ЕБРР поддерживают многообещающее развитие банковской системы Республики Узбекистан и позитивно повлияют на финансовый сектор страны благодаря усилению конкуренции и установлению более высоких стандартов корпоративного управления и деловой этики. ЕБРР сочетает консультативные услуги, направленные на разработку общей стратегии и программ развития финансового сектора, с целевыми инвестициями в банки страны. Небольшое кредитное учреждение может получить, к примеру, $10 млн. на пять лет в рамках программы по финансированию малого бизнеса. ЕБРР предлагает банкам новые возможности и продукты, которые они не могли бы реализовать при сотрудничестве с коммерческими иностранными институтами.