Дебиторская и кредиторская задолженности организации и ее анализ

Рис.5.Значение коэффициента, соотношения приростов объема продаж и дебиторской задолженности

 

Предложенные в табл. 2 значения коэффициента можно интерпретировать следующим образом. Максимальное значение К > 1 достигается при положительном приросте как объема продаж, так и дебиторская задолженность, причем рост объема продаж должен превышать рост дебиторской задолженности. Еще одним случаем, при котором коэффициент принимает оптимальное значение, является снижение фактических величин объема продаж и дебиторской задолженности по сравнению сзапланированными, но снижение объема продаж должно быть меньше снижения дебиторской задолженности. Поддержание оптимального сочетания дебиторской задолженности и объема продаж позволяет с наименьшими затратами осуществлять текущую деятельность. Значение коэффициента от +1 до 0 хоть и является положительным, но менее предпочтительно для организации, так как рост объема продаж и дебиторской задолженности происходит одинаковыми темпами. При отрицательном значении коэффициента возникает угроза неплатежеспособности.

Для оценки качества управления дебиторской задолженностью в организации следует проводить факторный анализ влияния структуры дебиторской задолженности на коэффициент ее оборачиваемости, используя при этом следующую детерминированную зависимость:

 

(2.7)

 

где DZпокуп - дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;

N/DZ - коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности.

По данным произведенных расчетов можно выявить причины замедления или ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

 

 

 

Потребность в средствах, инвестируемых в ДЗ
А. По объектам инвестирования в дебиторскую задолженность	В. По степени планирования и целям	С. По временному горизонту
1.1. Дебиторская задолженность за  отгруженную продукцию не связанным  сторонним организациям, срок оплаты  по которой не наступил	1. Планируемая отсрочка платежа за отгруженную продукцию в целях стимулирования спроса на производимую продукцию (работы и услуги] - элемент маркетинговой политики	1. Дебиторская задолженность, срок  погашения которой ожидается  в течение 12 месяцев с момента  возникновения долга
1.2. Просроченная дебиторская задолженность за отгруженную продукцию независимым организациям
2. Дебиторская задолженность по  операциям с аффилированными  лицами	2.Планируемая  дебиторская задолженность в  ходе проведения операций по  выводу активов из организации или скрытого инвестирования средств в деятельность аффилированного лица	2. Дебиторская задолженность со  сроком погашения более 12 месяцев
3. Дебиторская задолженность по  векселям полученным
4. Дебиторская задолженность по  расчетам с бюджетом	3. Дебиторская задолженность, связанная с неплатежеспособностью контрагента	3. Безнадежная дебиторская задолженность
5. Прочая дебиторская задолженность

Рис.6.Направления оценки потребности в дебиторской задолженности

 

Для расчета потребности в дебиторской задолженности необходимо учитывать следующие факторы: возможный риск падения платежеспособности организации; возникновение дефицита денежных средств, необходимых для финансирования текущих и плановых капитальных затрат; риск возможных финансовых последствий вследствие возникновения чрезвычайных расходов; риск потери платежеспособности и снижения ликвидности у организации - покупателя продукции; необходимость стимулирования спроса на производимую продукцию (товары, работы и услуги) предоставлением товарного (коммерческого) кредита и принятия в качестве расчетного средства векселей; необходимость поддержания зависимых обществ предоставлением долгосрочных (или бессрочных) отсрочек по оплате за проданные активы и прочее.

Используя информацию и обозначения табл. 3, можно построить следующие аналитические балансовые модели, которые рекомендуется использовать в расчете потребности инвестирования средств в дебиторскую задолженность:

 

(2.8)

Для расчета потребности в инвестировании средств в дебиторскую задолженность могут использоваться различные аналитические подходы. Раскроем те из них, которые не требуют применения усложненного математического аппарата. Ранее описанный метод доли от объема продаж рекомендуется в тех случаях, когда известно, что в планируемом периоде не ожидаются существенные изменения в кредитной и в маркетинговой политике организации; тенденции изменения макроэкономической (отраслевой) среды и уровня платежеспособного спроса в планируемом периоде изменяются в ту или иную сторону незначительно по сравнению с отчетным годом (по результатам прогнозного анализа); не ожидается появление большого числа новых оптовых покупателей; уровень платеже- и кредитоспособности постоянных деловых партнеров-покупателей не изменяется в худшую сторону; не прогнозируется значительный рост стоимости основных факторов производства (сырья и материалов, заработной платы и пр.), степень конкуренции на рынке остается на прежнем уровне; не ожидаются существенные скачки в масштабах деятельности (в частности, по показателям объема производства и продаж - не более ±5%). При соблюдении перечисленных условий потребность в дебиторской задолженности:

 

(2.9)

где DZФ и NФ - величины дебиторской задолженности и объем продаж в отчетном периоде (фактически);

Nплан - планируемый объем  продаж в будущем периоде.

Управление уровнем дебиторской задолженности определяется следующими основными факторами: оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты; контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности; анализ и планирование денежных потоков.

Выводы к главе 1

Кредиторская задолженность является важным источником финансирования для многих видов бизнеса. Она может рассматриваться как «самопроизвольно возникающий», «спонтанный» источник финансирования, который увеличивается с ростом объемов производства и продаж.

Управление кредиторской задолженностью предполагает применение организацией наиболее подходящих и выгодных форм и сроков расчетов с контрагентами, и в самых общих чертах сводится к сохранению финансовой стабильности фирмы при снижении дефицита оборотных средств.

Эффективное управление долгами компании во многом определяется избирательным подходом к контрагентам и гибкой системой расчетов с ними.

Первым важнейшим шагом на пути оптимизации расходов станет определение оптимальной структуры оплаты товаров и услуг для каждого конкретного случая, включающее в себя:

- составление бюджета  и схемы кредиторской задолженности;

- оценку финансовых возможностей, вероятных рисков и степени  доверия в отношениях с кредиторами 

Контроль за состоянием кредиторской задолженности является необходимым условием устойчивого финансового положения предприятия.

Рациональная организация и контроль за состоянием дебиторской задолженности в современных условиях рыночной экономики играет важнейшую роль в эффективности хозяйственной деятельности организации. От состояния этих расчетов во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения).

Все выше сказанное обусловило выбор темы дипломной работы.

В ходе дипломного исследования сделаны следующие основные выводы.

Под дебиторской задолженность понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.

Дебиторская задолженность, как экономическая категория, обладает рядом классификационных признаков: степень ликвидности, элементный состав, сроки образования и т.д. Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Анализ дебиторской задолженности может быть проведен в несколько этапов. В работе рассмотрена методика анализа структуры и динамики дебиторской задолженности, оценка ее оборачиваемости и целесообразности формирования; анализ оптимальности величины дебиторской задолженности; Анализ отклонений в процессе контроля выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности ОАО НПП «ВНИИГИС»

2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО НПП «ВНИИГИС»

 

В 1990 году в ОАО НПП «ВНИИГИС» впервые был разработан и испытан в горизонтальных скважинах специализированный аппаратурно-методический комплекс (АМК «ГОРИЗОНТ») на базе автономных скважинных приборов, спускаемых на бурильных трубах.

Для внедрения в производство и развития технологии автономного каротажа на бурильных трубах АМК «ГОРИЗОНТ» в 1999 году группой научных сотрудников и производственников в количестве 23 человек с участием ОАО НПП ВНИИГИС была организована научно-производственная фирма "АМК ГОРИЗОНТ".

На сегодня в штате фирмы около 200 сотрудников. В структуре НПФ "АМК ГОРИЗОНТ" созданы отдел электроники, конструкторско-технологический отдел, отдел методики и программного обеспечения, промыслово-геофизическая экспедиция, состоящая из 11 геофизических партий, КИП. В фирме имеется собственный механический цех, метрологический центр, гараж, производственные помещения.

Наличие научного потенциала, производственных мощностей позволяют НПФ "АМК ГОРИЗОНТ" осуществлять свою деятельность на рынке геофизических услуг с использованием аппаратурно-методических комплексов АМК «ГОРИЗОНТ» в следующих направлениях:

• разработка,
• изготовление,
• поставка,
• сервисное обслуживание,
• услуги по геофизическим исследованиям горизонтальных скважин и боковых стволов силами производственных партий.

Более десяти геофизических предприятий приобрели и успешно используют аппаратурно-методические комплексы АМК «ГОРИЗОНТ» в своей деятельности.

За прошедшие годы проведены несколько тысяч геофизических исследований в горизонтальных скважинах и боковых стволах в различных районах России, Казахстана, Узбекистана и Украины.

При исследовании горизонтальных скважин мы сотрудничаем более чем с 40 геофизическими предприятиями, с которыми совместно выполняется интерпретация материалов и подготовка заключений по скважинам. В месяц выполняем около 100 каротажей силами своих партий.

Постоянное совершенствование автономных комплексов, разработка и внедрение в практику исследований скважин новых видов аппаратуры, мобильность партий, оперативное выполнение заказов, добрые партнерские отношения с геофизическими предприятиями обеспечивает ООО НПФ "АМК ГОРИЗОНТ" динамичное развитие.

 ОАО НПП «ВНИИГИС» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности является производственно хозяйственная – деятельность, направленная на удовлетворение общественных потребностей в продукции производственно - технического назначения и товарах народного потребления, в разработке и внедрения новых технологий в производство, разработка и внедрение в производство малоотходных, экологически - чистых и ресурсосберегающих технологий; выполнение иных работ и услуг; торгово-закупочная деятельность; оказание бытовых услуг населению; осуществление других видов хозяйственной деятельности, не противоречащих законодательству России. Источниками информации для проведения анализа основных технико-экономических показателей деятельности предприятия являются: форма № 1 бухгалтерский баланс; форма № 2 отчет о прибылях и убытках; приложения к бухгалтерскому балансу. Расчет технико-экономических показателей произведен в таблице 1.

 

Таблица 1. Технико-экономические показатели ОАО НПП «ВНИИГИС» за 2012 - 2014гг.

Показатели	2012	2013			2014
		Сумма	Абсолютное изменение	Темп роста, %	Сумма	Абсолютное изменение	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации, руб.	1335400,39	1473200,94	137800,55	110,32	1614300,27	141000,33	109,57
Себестоимость реализованной продукции, руб.	813900,81	977000,33	163000,52	120,03	1027400,50	50400,17	105,16
Прибыль от реализации, руб.	451400,13	421400,37	-29900,76	93,36	501000,89	79600,52	118,90
Чистая прибыль, руб.	334400,64	298100,97	-36200,66	89,16	371100,41	72900,43	124,46
Среднегодовая стоимость основных средств, руб.	29300,11	358800,51	329500,39	122,42	454300,72	95500,21	126,62
Фондоотдача, руб. /руб.	4500,56	400,11	-4100,45	9,01	3000,55	- 0,55	86,54
Фондоемкость руб. /руб.	0,02	0,244	0,22	1109,71	0,281	0,04	115,56
Фондовооруженность, руб. /чел	2500,71	31400,78	28900,07	1224,27	39800,57	83791	126,62
Амортизация, руб.	24800,10	31600,32	68200, 20	127,50	36100,85	4500,53	114,39
Среднегодовая стоимость оборотных средств, руб.	635600,98	720200,82	84500,84	113,31	529300,65	- 190900,17	73,49
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах	2,10	2,05	-0,06	97,37	3,05	1,00	149,09
Среднесписочная численность работников, чел.	23	26	3	100,45	31	5	103,88
Производит. труда, руб. /чел	11710,43	12920,36	1200,92	110,32	14160,07	1230,71	109,57
Фонд оплаты труда (годовой), руб.	140500,72	155000,83	14500,11	110,32	169900,29	14800,45	109,57
Среднемесячная заработная плата на 1 рабочего, руб.	10275,77	11336,52	1060,75	110,32	12421,72	10850, 20	109,57
Экономическая рентабельность, %	0,27	0,24	-0,03	90,35	30,72	30,48	12707,02