Анализ себестоимости производства молока

Таким образом, можно сделать вывод, что на предприятии в 2010г.  нормальное финансовое состояние, а в 2011 и 2012гг. состояние ухудшилось до кризисного финансового  состояния.

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ и оценка деловой активности и рентабельности

Деловая активность – это способность наращивать объемы производства осуществлять оборот вложенных средств. Синонимом деловой активности является оборачиваемость. Оборачиваемость можно вычислить как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их видам.

             На практике наиболее часто  используются следующие показатели  деловой активности (табл.2. 6).

Таблица 2.6 - Анализ показателей деловой активности СХПК «Асаново»

Показатели деловой активности	Рекомендуемое Значение	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 года
Оборачиваемость активов, раз.	тенденция к ускорению оборачиваемости	0,8	1,1	1
Оборачиваемость оборотных активов, раз.	тенденция не меньше 1	1,6	2,3	1,7
Оборачиваемость запасов, раз.	тенденция к ускорению	1,9	2,5	1,8
Оборачиваемость дебиторской задолженности	тенденция к ускорению	8,7	43,7	28,8
Фондоотдача	тенденция к ускорению	1,8	2,2	2,4
Период оборачиваемости активов	менее 1 года	456	331	365
Период оборачиваемости  оборотных активов	менее 1 года	228	158	214
Период оборачиваемости запасов	менее 1 года	192	146	202
Период оборачиваемости  дебиторской задолженности	менее 1 года	41	8	12
Коэффициент закрепления текущих активов	тенденция к уменьшению	0,6	0,4	0,6
Коэффициент закрепления совокупных активов	тенденция к уменьшению	1,2	0,9	1
Сумма однодневного оборота, тыс. руб.		60	66	70

 

 

 

Продолжение табл. 2.6

Величина оборотных средств привлеченных в оборот	∆А<0	-4620
Величина оборотных средств отвлеченных из оборота	∆А>0			3920

 

 

В результате анализа деловой активности исследуемого предприятия, оказалось, что в СХПК «Асаново»  на 1 руб. активов приходится в 2010г. 80 коп., в 2011г. на 30 коп больше – 1,1 руб., 2012 на 10 коп. меньше – 1 руб. выручки от реализации, в среднем за 3 года – около 1 рубля.

В СХПК «Асаново» на 1 рубль оборотных активов в 2010 году приходилось 1,6руб., в 2011 году 2,3 руб., а в 2012 году 1 руб. 70 коп. выручки.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, что на 1 рубль запасов в 2010 году приходилось 1,90 руб. затрат по созданию продукции, в 2011г. этот показатель увеличился на 60 коп. , а в 2012г. по сравнению с 2011г. уменьшился на 70 коп.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, что 8,7 раз взыскивается дебиторская задолженность в 2010 году, в 2011 году в 5 раз больше – 43,7 раза, а 2012 году взыскивается 28,8 раза, это почти в 2 раза меньше чем в 2011 г.

Показатель фондоотдачи в 2010г. составляет 1,8 руб., в 2011 г. – 2,2 руб. и в 2012 г. – 2,4 руб. выручки на 1 руб. основного фонда, т.е. отсюда видно, что в среднем за 3 года выручка составляет 2руб. 10 коп. на 1 руб. основных фондов.

Период оборачиваемости активов показывает, что для одного оборота активов потребуется 456 день в 2010г., 331 день в 2011 году и 365 дней в 2012 году, т.е. около 1 года.

Период оборачиваемости оборотных активов показывает, что для одного оборота оборотных активов потребуется в 2010г. 228 дней, в 2011 году 158 дней и 214 дней в 2012 году, менее года, что соответствует рекомендуемому значению.

Период оборачиваемости 1 оборота запасов соответствует рекомендуемому значению и составил в 2010 г. – 192 дня, в 2011 г. – 146 дня и в 2012 г. – 202 дня.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии показал, что в 2010 году оборачиваемость дебиторской задолженности составил 41 день, в 2011 году – 8 дней и в 2012 году – 12 дней.

Коэффициент закрепления текущих активов показывает, что в 2010г. на 1 руб. выручки приходится в 2010г. и в 2012г. 60 коп. активов, в 2011г. – 40 коп. выручки.

Коэффициент закрепления совокупных активов показывает, что в 2010 г. составляет  1,2 руб., 2011 – 90 коп. и в 2012 г. на 10 коп. больше – 1 руб. выручки на 1 руб. оборотных активов.

Сумма однодневного оборота составляет в среднем 65 тыс. руб. С каждым годом видно увеличение сначала на 6, а потом на 4 тыс.руб..

За 2010 и 2011 года из СХПК «Асаново» было привлечено в оборот 4620  тыс. руб. оборотных активов, а за 2011 и 2012 года отвлечено из оборота 3920 тыс. руб. оборотных средств.

СХПК «Асаново» Комсомольского района обладает высокой деловой активностью, оно способно осуществлять свою текущую деятельность, производить продукцию и получать выручку от вложения оборотных активов.

В теории и практике финансового менеджмента в целях оценки эффективности деятельности предприятия применяют разнородные показатели доходности, различающиеся как целями применения, так и методикой их расчета и интерпретации. Рентабельность – показатель прибыльности предприятия, конечный показатель эффективности использования ресурсов.

Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения)   и образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Таблица 2.7 - Анализ показателей рентабельности СХПК «Асаново»

Показатели деловой активности	Рекомендуемое значение	На конец 2010года	На конец 2011 года	На конец 2012 года
1. Рентабельность  активов (коэффициент экономической  рентабельности)	больше 0	0,16	0,1	0,16
2. Рентабельность  оборотных активов (текущих активов)	больше 0	0,3	0,22	0,28
3. Рентабельность  собственного капитала (коэффициент  финансовой рентабельности)	больше 0	0,2	0,13	0,19
4.Рентабельность  реализации (коэффициент коммерческой  рентабельности)	больше 0	0,07	0,04	0,12
5. Рентабельность  текущих затрат	больше 0	0,08	0,04	0,13
6.Рентабельность  инвестированного (использованного  капитала)	больше 0	0,2	0,06	0,1
7. Норма рентабельности (эффективность использования внеоборотных  активов)	больше 0	0,2	0,11	0,22

 

 

В результате анализа рентабельности СХПК «Асаново» выяснить, что рентабельность активов показала, что на 1 руб. активов приходится на 2010 год – 16 коп.., на 2011 год – 10 коп. и на 2012 год – 16 коп.. чистой прибыли, в среднем за 3 года 14 коп. прибыли.

Рентабельность оборотных активов показывает, что на 1 руб. оборотных активов приходится на 2010 год – 30 коп.., в 2011 году – 22 коп.. и в 2012 году – 28 коп.. прибыли.

Рентабельность собственного капитала показывает, что на 1 руб. собственного капитала приходится 20, 13 и 19 коп. соответственно в 2010, 2011 и 2012гг., в среднем за 3 года 17 коп. прибыли.

Рентабельность реализации на предприятии в целом показал, что на 1 руб. затрат приходится в 2010 году – 0,07 руб., в 2011 году – 0,04 руб., в 2012 году – 0,12 руб. выручки.

Рассчитав рентабельность текущих затрат можно сделать вывод о том, что в 2010г. - 0,08 руб., в 2011 г. – 0,04 руб. и в 2012 г. – 0,13 руб.  прибыли от операционной деятельности приходится на 1 руб. себестоимости реализованной продукции.

Рентабельность инвестированного капитала показывает, что 20 коп.  в 2010 году, 6 коп.   в 2011 и 10 коп. в 2012г.г. чистой прибыли приходится на 1 руб. суммы собственного и заемного капитала.

Норма рентабельности показывает, что отдача от основных средств и есть в 2010 г. – 20 коп., в 2011 – 11 коп.  и 2012 г.г. – 22 коп. чистой прибыли приходящейся на 1 руб. средней стоимости внеоборотных активов.

Из таблицы видно, что самая низкая рентабельность была в 2011 году, что свидетельствует о снижении прибыли, и о малоэффективном использовании ресурсов,  о чем свидетельствуют и данные годового отчета предприятия за 2010 год. В 2012г. показатели рентабельности увеличились практически в 2 раза.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Общая оценка финансового состояния СХПК «Асаново» с целью определения кредитоспособности и возможности банкротства

             Финансовое состояние характеризуется  размещением и использованием  средств (активов) и источниками  их формирования (собственного капитала  и обязательств, т.е. пассивов).

             Под кредитоспособностью предприятия  понимается наличие у него  предпосылок для получения кредита  и возврата его в срок.

Таблица 8 - Расчет оценка СХПК «Асаново» по уровню кредитного риска

Финансовые коэффициенты	На конец 2010  г.		На конец 2011 г.		На конец 2012 г.
	Фактич. значение	Кол-во баллов	Фактич. значение	Кол-во баллов	Фактич. значение	Кол-во баллов
Коэффициент автономии	0,7	17	0,8	17	0,84	17
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5	20	0,3	12	0,1	4
Коэффициент промежуточной  ликвидности	2	18	0,9	9	0,7	3
Коэффициент текущей ликвидности	8,5	16,5	11,3	16,5	10,2	16,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5	15	0,6	15	0,7	15
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	0,8	8,5	0,7	6	0,8	8,5
Итого:	-	95	-	75,5	-	64
Класс:	-	1	-	2	-	3

 

В результате расчета баллов финансового состояния СХПК «Асаново» Комсомольского района, выяснилось, что в 2012 году относится к 3 классу, к числу проблемных предприятий. Для банков и кредиторов вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, и выполнение обязательств представляется сомнительным. Имеет средний рейтинг.

В 2011г. предприятие относится к 2 классу – предприятие некоторого уровня риска по кредитам или иным обязательствам, но еще не рассматривается как рискованное. Нормальный рейтинг. 
 В 2010г. предприятие 1 класса – предприятие практически без риска. Можно быть уверенным в возврате кредитов и выполнении других обязательств с хорошим запасом финансовой прочности предприятия. Высокий рейтинг.

Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12.08.1994 г. №31, вероятность банкротства определяется тремя показателями:

–  коэффициент текущей ликвидности;

 – коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами;

 – коэффициент  восстановления или утраты платежеспособности.[2]

Таблица 2.9 - Оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности СХПК «Асаново»

Показатели	Нормы коэффициента	На конец 2010года	На конец 2011 года	На конец 2012года
Коэффициент текущей ликвидности	>2	8,5	11,3	10,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	0,5	0,6	0,7
Коэффициент восстановления платежеспособности	1	-
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	1		6	4,9

 

 

Для того чтобы предприятие было признано банкротом, должно соблюдаться одно из следующих условий:

1.коэффициент текущей  ликвидности должен быть меньше 2;

2.коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  должен быть меньше 0,1.

Из таблицы мы можем увидеть, что показатели выше нормативного, поэтому в данном случае рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности.