Анализ себестоимости производства молока

 

Рассчитав эти коэффициенты можно сделать вывод о том, что первое неравенство не выполняется, так как наиболее ликвидных активов  не хватает, чтобы погасить наиболее срочные обязательства. Второе неравенство тоже  не выполняется, это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Третье неравенство выполняется, так как медленно реализуемые активы должны хватать на погашение долгосрочных пассивов. Четвертое неравенство тоже выполняется, его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости  наличия у предприятия собственных оборотных средств. Таким образом, общее неравенство не выполняется. Отсюда следует, что наше предприятие не является абсолютно ликвидным.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности:

      (3)

Таким образом, за 2010 г., 2011 г., 2012 г. показатели ликвидности будут равны:

 

 

Отсюда видно что, общий показатель ликвидности в 2012 г. имеет тенденцию сначала к уменьшению, а потом к увеличению и составляет 2,3, так как в 2011г. он составил 1,9,  а в 2010г. равен 2,02, это означает что, в 2011 г по сравнению с 2010г ликвидность уменьшилась на 0,12, а в 2012г она увеличилась  на 0,4. Баланс 2012г наиболее ликвиден. Это означает, что сумма всех ликвидных средств предприятия превышает сумму всех платежных обязательств.

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые средства. Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Платежеспособность характеризуется общим  размером активов, а ликвидность – структурой активов. [17]

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитать показатели платежеспособности и ликвидности.

Таблица 2.3 –  Анализ платежеспособности  и ликвидности СХПК «Асаново» Комсомольского района за 2010 – 2012                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               годы

№ п/п	Показатели	Оптимальное значение	Значение на конец 2010                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     года	Значение на конец 2011 года	Значение на конец 2012 года
1	Коэффициент текущей ликвидности	2-3,5	8,5	11,3	10,2
2	Коэффициент промежуточной ликвидности	0,7-1	2	0,9	0,7
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1-0,3	0,5	0,3	0,1
4	Общий коэффициент покрытия	2 и выше	4,5	5,3	6,4
5	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	1-1,2	2,5	0,6	0,8
6	Сумма чистых активов	чем выше, тем лучше	20169	17676	21916
7	Степень платежеспособности по текущим обязательствам (по выручке)	1 и меньше	0,8	0,5	0,7

 

Вычисленные данные соответствуют оптимальным значениям. Анализ показывает, что коэффициент текущей ликвидности за  2010 и  2012 г.г. превышает оптимальное значение, значит в среднем оборотные активы покрывают текущие долги предприятия в 10 раз.

        Коэффициент  промежуточной ликвидности в 2010г. превышает оптимальное значение. В 2010г. он составил 2, а в 2011 – 0,9 и 2012 г.г. – 0,7. Это означает, что в 2010г. - 200%, в 2011г. – 90%,2012г. 70% текущей  краткосрочной задолженности может быть немедленно погашено за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в ближайшее время в 2010 г. на 50%, 2011г. – 30%, 2012г. – 10% может быть погашена краткосрочная задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Общий коэффициент покрытия показывает, что в  среднем в 5,4 раза все активы предприятия превосходят все его обязательства.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на 1 руб. кредиторской задолженности приходится в в 2010г. 2,5 руб., в 2011г. – 0,6 руб., 2012г. -  0,8 руб. дебиторской задолженности. Что показывает по сравнению с 2010г. сначала снижение на 0,9 руб., а потом в 2012 г. повышение на 0,2 руб.

Сумма чистых активов на конец 2012 г. по сравнению с 2010 и 2011 г.г. увеличилась и составил 21916 тыс.руб. В 2010г. уменьшилась на 2493 тыс.руб., а потом увеличилась на 4240 тыс.руб.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (по выручке) показывает, что предприятие в среднем за 20 дней может ликвидировать свои долги за счет выручки, в 2010г. – за 24 дня, в 2011г. – за 15 дней, в 2012г. – за 21 день.

Данные свидетельствуют о достаточной платежеспособности предприятия.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это нужно, чтобы ответить на вопросы: на сколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово – хозяйственной устойчивости.

   Финансовая устойчивость  – это способность предприятия  финансировать свои затраты за  счет собственных источников  финансирования.

Таблица 2.4 - Коэффициенты финансовой устойчивости

СХПК «Асаново» за 2010-2012 годы

№ п/п	Показатели	Оптимальное значение	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 года
1	Коэффициент автономии	0,5-0,7	0,7	0,8	0,84
2	Коэффициент заемного капитала	0,3-0,5	0,22	0,18	0,15
3	Коэффициент финансовой зависимости	менее 0,7	0,5	0,46	0,3
4	Коэффициент обеспеченности собственными обор.средствами	0,1- 0,5, чем выше, тем лучше	0,6	0,6	0,7
5	Коэффициент маневренности капитала	0,3-0,5	0,39	0,37	0,5
6	Коэффициент сохранности собственного капитала	больше 1	1,2	0,8	1,0
7	Коэффициент соотношения текущих и иммобилизованных активов	больше 1	1,1	1	1,4
8	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	0,6-0,8	0,8	0,7	0,8

 

 

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости СХПК «Асаново» показывает, что состояние предприятия на 2012 г.  является финансово устойчивым, и на данный момент не утратило финансовую независимость.

Из  таблицы     видно,  что коэффициент автономии по предприятию СХПК «Асаново» на конец 2011 и 2012г.г. выше оптимальной, т.е. это значит, что собственные средства в 2010г. составляют 70% от общего объема всех активов, в 2011г. – 80%, а на 2012 г. собственные средства составили 84 % от общего объема всех активов, значит  с каждым годом рост составил сначала 10%, а потом 4% собственного капитала.

Коэффициент  заемного капитала предприятия показал, что в 2010г. – 22%, 2011 – 18% и 2012 -15%  от всех используемых активов  сформированы за счет заемных средств, в среднем за 3 года – 18%.

Коэффициент финансовой зависимости  показывает, что предприятие   за 2010 -50 коп., в  2011 г.  привлекло 46 коп. заемных средств на 1 руб. собственного капитала, а на 2012 год – 30 коп. заемных средств на 1 руб. собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что в 2010 и 2011 года собственные оборотные средства в среднем составили 60%  всех оборотных средств  предприятия. На конец 2012 г. этот показатель увеличился на 10%, т.е. составляет 70%, и  это конечно же благоприятно для предприятия.

Коэффициент маневренности капитала показало, что на предприятии СХПК «Асаново» в среднем по 2010 и 2011 г.г. 38% собственного капитала вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. На 2012 год данный показатель увеличился на 12% - 50%.

Коэффициент сохранности собственного капитала показывает темп роста величины собственного капитала к 2010г. на 20%, к 2011г. снижение на 40%, в 2012 – рост на 20% по сравнению с 2011годом.

 Коэффициент соотношения  текущих активных и иммобилизованных  средств свидетельствует о том, что в СХПК «Асаново» в 200 – 1,1 руб, в 2011 – 1 руб., 2012 – 1,4 руб. оборотных средств приходится на 1 руб. внеоборотных  средст, в среднем 1,2 руб. оборотных средств приходится на 1 руб. внеоборотных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками за 2010 и 2012 года в среднем составляет 0,8. Этот коэффициент показывает, что за счет собственных оборотных средств сформировано 80% запасов предприятия. Но на 2011 год данный показатель был меньше на 10%, и составлял 70%.

Финансовая устойчивость предприятия анализируется не только с помощью финансовых коэффициентов, но и на основе определения источников финансирования запасов.

Финансирование запасов – это текущая деятельность предприятия. По величине запасов, а также по источникам их финансирования можно судить о финансовом благополучии текущей деятельности предприятия.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Таблица 2.5 - Определение типа финансовой устойчивости СХПК «Асаново» Комсомольского района за 2010 – 2012 годы

Виды источников	Условное обозначение	На  конец 2010 года, тыс. руб.	На конец 2011 года, тыс. руб.	На конец 2012 года тыс. руб.
Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов	СОС – З	-2466	-3217	-2968
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	СОС + Кд – З	1686	-12	-431

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение табл. 2.5

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины нормальных источников для формирования запасов	СОС + Кд  + Кк – З	3972	-12	-81
Наличие (+) или отсутствие (-) собственных оборотных средств	СОС = [К – Ав]	8050	6546	11126
Наличие (+) или отсутствие (-) чистых мобильных активов	СОС + Кд	12202	9751	13663
Наличие (+) или отсутствие (-) собственного капитала	К (+) (-)	20169	17676	20169

 

 

Исходя из таблицы видно, что в СХПК «Асаново» Комсомольского  района наблюдается недостаток собственных средств: в 2010 г. этот недостаток составил  2466 тыс. руб., в 2011 – 3217, а в 2012г. – 2968 тыс. руб., и долгосрочных заемных источников: в 2011г. недостаток составил 12 тыс. руб., в 2012г. – 431 тыс. руб. для формирования запасов, 2011 – 12, 2012 – 81 тыс.руб. недостаток  общей величины нормальных источников  формирования запрасов. Поэтому предприятие для финансирования запасов, кроме собственных оборотных средств и долгосрочных и  краткосрочных кредитов и займов привлекает кредиторскую задолженность.