Анализ финансово-экономических результатов деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

 

Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также изменения структурной динамики капитала целесообразно составить аналитические  таблицы 4 и 5 «Структура и состав капитала, вложенного в имущество ОАО « ЧСПЗ» и их динамика».

Величина источников капитала данного предприятия существенно больше в отчетном периоде по сравнению с базисным годом и предшествующим. Это обуславливается тем что, кредиторская задолженность растет соответственно. Так же эта статья имеет наибольший вес в структуре всех источников капитала предприятия.

Привлечение оборотных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это ведет к временному улучшению финансового положения при условии, что средства не задерживаются на продолжительное время, иначе возникает просроченная КЗ, за что платят штрафом и ухудшается финансовое положение предприятия. Поэтому при анализе следует изучить состав и давность появления КЗ, а также наличие просроченной задолженности поставщикам ресурсов и по оплате труда. Качество кредиторской задолженности можно также оценить по удельному весу в ней по расчету по векселям. Доли КЗ, обеспеченная векселями в общей сумме, показывает ту часть долговых обязательств, своевременное погашение которых ведет к протесту векселей, дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

При анализе долгосрочного заемного капитала изучают сроки востребования долгосрочных кредитов, т.к. от этого зависит стабильность финансового состояния. При анализе КЗ следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия ДЗ. Поэтому надо сравнивать сумму ДЗ и КЗ. Если ДЗ больше КЗ, то это говорит об иммобилизации собственного капитала ДЗ. Если КЗ больше ДЗ в 2 раза, то финансовое положение фирмы считается не стабильным.

В нашем случае во всех периодах сумма ДЗ меньше КЗ, что говорит о неустойчивом финансовом положении фирмы.

Анализ собственного и заемного капитала необходим для оценки рациональности  формирования источников финансового положения предприятия. Это важно для внешних фирм (банков при изучении степени финансового риска) и для самого предприятия, когда изучается перспективы организации финансов.

 

Таблица 4. Структура капитала, вложенного в имущество ОАО «ЧСПЗ», и ее динамика         

 

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб (+, -)			Удельный вес в имуществе предприятия,%
		1 год	2 год	3 год	2год/1год	3год/2год	3год/1год	1год	2год	3год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Источники капитала  предприятия, всего	699	25703	20630	29762	-5073	9132	4059	100	100	100
в том числе:
2. Собственный капитал
из него:
2.1. Уставный капитал (85)	410	5885	5885	5885	0	0	0	22,90	28,53	19,77
2.2. Добавочный капитал (87)	420	0	0	1143	0	1143	1143	0,00	0,00	3,84
2.3. Нераспределенная прибыль прошлых  лет (88)	460	2282	4047	950	1765	-3097	-1332	8,87	19,61	3,19
2.4. Нераспределенная прибыль отчетного  года	470	0	0	558	0	558	558	0,00	0,00	1,87
Итого  по разделу 2	490	8167	9932	8536	1765	-1396	369	31,77	48,14	28,77
3. Заемный капитал
из него:
3.1. Кредиторская  задолженность	620	8768	5349	18280	-3419	12931	9512	34,11	25,93	61,42
3.2.Поставщики подрядчики (60,76)	621	7157	4028	1704	-3129	-2324	-5453	27,84	19,52	5,73
3.3.По оплате труда (70)	624	325	444	536	119	92	211	1,26	2,15	1,80
3.4.Задолженность перед государственными  внебюджетными фондами (68)	625	236	204	227	-32	23	-9	0,92	0,99	0,76
3.5.Задолженность перед бюджетом (68)	626	528	373	164	-155	-209	-364	2,05	1,80	0,55

 

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб (+, -)			Удельный вес в имуществе предприятия,%
		1 год	2 год	3 год	2год/1год	3год/2год	3год/1год	1год	2год	3год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
3.6.Авансы полученные (64)	627	59	119	178	60	59	119	0,23	0,58	0,55
3.7.Прочие кредиторы	628	463	181	134	-282	-47	-329	1,80	0,88	0,45
Итого по разделу 3	690	17536	10698	21223	-6838	10525	3687	68,23	51,86	71,31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5. Состав капитала, вложенного в имущество ОАО «ЧСПЗ», и его динамика   

 

 

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб (+, -)			Темп роста,%
		1 год	2 год	3 год	2год/1год	3год/2год	3год/1год	2год/1год	3год/2год	3год/1год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Источники капитала  предприятия, всего	699	25703	20630	29762	-5073	9132	4059	80,26	144,27	115,79
в том числе:
2. Собственный капитал
из него:
2.1. Уставный капитал (85)	410	5885	5885	5885	0	0	0	100,00	100,00	100,00
2.2. Добавочный капитал (87)	420	0	0	1143	0	1143	1143	0,00	1143	1143
2.3. Нераспределенная прибыль прошлых  лет (88)	460	2282	4047	950	1765	-3097	-1332	177,34	23,47	41,63
2.4. Нераспределенная прибыль отчетного  года	470	0	0	558	0	558	558	0,00	558,00	558,00
Итого  по разделу 2	490	8167	9932	8536	1765	-1396	369	121,61	85,94	104,52
3. Заемный капитал
из него:
3.1. Кредиторская  задолженность	620	8768	5349	18280	-3419	12931	9512	61,01	341,75	208,49
3.2.Поставщики подрядчики (60,76)	621	7157	4028	1704	-3129	-2324	-5453	56,28	42,32	23,82
3.3.По оплате труда (70)	624	325	444	536	119	92	211	136,62	120,72	164,92
3.4.Задолженность перед государственными  внебюджетными фондами (68)	625	236	204	227	-32	23	-9	86,44	111,27	96,19
3.5.Задолженность перед бюджетом (68)	626	528	373	164	-155	-209	-364	70,64	43,97	31,06

 

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб (+, -)			Темп роста,%
		1 год	2 год	3 год	2год/1год	3год/2год	3год/1год	2год/1год	3год/2год	3год/1год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
3.6.Авансы полученные (64)	627	59	119	178	60	59	119	201,69	149,58	301,69
3.7.Прочие кредиторы	628	463	181	134	-282	-47	-329	39,09	74,03	28,94
Итого по разделу 3	690	17536	10698	21223	-6838	10525	3687	61,01	198,38	121,03

 

 

 

 

 

 

2.4 Анализ собственного оборотного капитала

 

Для анализа обеспеченности предприятия собственными  оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованные банком. Для анализа целесообразно составить аналитическую таблицу 6 «Определение собственного оборотного капитала  ОАО «ЧСПЗ». При расчете величины собственного оборотного капитала, принципиальное значение имеет целевое назначение долгосрочных кредитов и займов. По своей сути долгосрочное кредитование должно быть связано с финансированием основных средств, однако на практике встречаются случаи долгосрочного кредитования оборотных активов.

По данным аналитической таблицы 6 размер собственного капитала несколько снизился в 3 году по сравнению с предшествующим, но все же стал выше по сравнению с 1 годом (8167,9932,8536 (тыс.руб.). Но в связи с тем, что величина внеоборотного актива несколько превышает величину собственного капитала по всем трем периодам (8473, 10889, 13175 (тыс.руб), величина собственного оборотного капитала получилась отрицательной. Такая ситуация свидетельствует о том, что часть краткосрочных заемных средств «осела» в основных средствах, или, в худшем случае, использована для покрытия убытков. В данном случае финансовое состояние предприятия неблагополучно, поскольку у него явная нехватка средств.

Изучив Таблицу 7, «Обеспеченность ОАО «ЧСПЗ»  собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги»,  можно сделать вывод о том, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, их величина значительно выше кредиторской задолженности, а это говорит о своевременном покрытие всех задолженностей по каждому из периодов.

При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек (+) или недостаток (-) наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованных банками. На нашем предприятии излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком (1 год – 20967, 2 год – 14607, 3 год -  25825), свидетельствует о нормальном финансовом положении предприятия.

 

 

Таблица 6. Определение собственного оборотного капиталаОАО «ЧСПЗ»

 

 

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб.(+, -)			Темп роста,%
		1 год	2 год	3 год	2год/1год	3год/2год	3год/1год	2год/1год	3год/2год	3год/1год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Собственный капитал	490	8167	9932	8536	1765	-1396	369	121,61	85,94	104,52
2. Долгосрочные заемные средства	-	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3. Внеоборотные активы	190	8473	10889	13175	2416	2286	4702	128,51	120,99	155,49
4. Собственный капитал, направленный  на формирование внеоборотных активов	-	8167	9932	8536	1765	-1396	369	121,61	85,94	104,52
5. Собственный оборотный капитал (стр.1 – стр.3)	-	-306	-957	-4639	-651	-3682	-4333	312,75	484,74	1516,01
6. Оборотные активы	290	23597	18450	37030	-5147	18580	13433	78,19	200,70	156,93
7. Краткосрочные обязательства	690	17536	10698	21223	-6838	10525	3687	61,01	198,38	121,03

 

 

Таблица 7. Обеспеченность ОАО «ЧСПЗ»  собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги

 

 

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.			Изменение, тыс.руб.(+, -)			Темп роста,%
		1 год	2 год	3 год	2год/1год	3год/2год	3год/1год	2год/1год	3год/2год	3год/1год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Наличие собственных оборотных  средств	290	23597	18450	37030	-5147	18580	13433	78,19	200,70	156,93
2. Запасы за вычетом расходов  будущих периодов	211	2641	2958	4180	317	1222	1539	112,00	141,31	158,27
3. Дебиторская задолженность покупателей  и заказчиков	241	5472	3939	7307	-1533	3368	1835	71,98	185,50	133,53
4. Векселя к получению	242	1733	1093	1600	-640	507	-133	63,07	146,39	92,33
5. Авансы выданные	245	0	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00
6. Итого стр. (2+3+4+5)	-	9846	7990	13087	-1856	5097	3241	81,15	163,79	132,92
7. Краткосрочные кредиты банков  и займы* (под запасы)	610	0	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00
8. Кредиторская задолженность поставщикам  и подрядчикам	621	7157	4028	1704	-3129	-2324	-5453	56,28	42,30	23,81
9. Векселя к уплате	622	0	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00
10. Авансы полученные	627	59	119	178	60	59	119	201,69	149,58	301,69
11. Итого стр. (7+8+9+10)	-	7216	4147	1882	-3069	-2265	-5334	57,47	45,38	26,08