Анализ финансового состояния предприятия

Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем выше эффективность использования оборотных средств. Так как чем больше раз обернулись оборотные средства, тем эффективнее хозяйствующий субъект использует их.

Наблюдается динамика увеличения данного показателя. В первом квартале его значение составляло 0,16 раз, а в четвертом уже 0,64 раз. Темп роста в четвертом квартале 395,71%. В связи с постоянным увеличением этого показателя, можно сделать вывод, что динамика положительная.

б) коэффициент загрузки, показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль доходов предприятия, определяется по следующей формуле:

 

,           (1.14)

 

где - коэффициент загрузки оборотными средствами, руб./руб.

В - выручка предприятия, тыс. руб.

ОбС - стоимость оборотных средств, тыс. руб.

Во всем исследуемом периоде прослеживается динамика снижения этого показателя. В четвертом квартале его значение было 1,56 руб./руб., что на 4,63 руб./руб. меньше чем в первом квартале. За счет снижения значения этого показателя можно говорить о том, что динамика положительная.

в) Продолжительность одного оборота - период времени, за который оборотные средства совершают один полный  кругооборот. Определяется по формуле:

,     (1.15)

 

где – продолжительность одного оборота оборотных средств, дней

Д – количество дней в периоде исследования (1 квартал=90 дней)

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз

В течение всего исследуемого периода происходит снижение значения данного показателя. В четвертом квартале его значение 140,73 дней, что на 416,14 дней меньше чем в первом квартале. Значение темпа роста в четвертом квартале составило 25,27%. Снижение исследуемого показателя свидетельствует о положительной динамике в деятельности предприятия. Исходя из этого, можно сделать вывод о повышении эффективности использования оборотных средств на предприятии.

Рисунок 1.3.3 Показатели эффективности использования оборотных средств

 

 

Показатель эффективности использования текущих затрат

Для характеристики эффективности использования затрат на производство и реализацию продукции  используется показатель удельных текущих затрат, определяемый по формуле:

,          (1.16)

где  - удельные текущие затраты

Се – себестоимость, руб.

В – выручка, руб.

В первом квартале исследуемого периода значение этого показателя 0,62 руб./руб., а в четвертом квартале это значение увеличилось и стало 0,99 руб./руб. Весь исследуемый период можно пронаблюдать динамику роста данного показателя. Не смотря на то, что значения этого показателя меньше единицы, всё равно с твердой уверенностью нельзя говорить о положительной динамике. Потому что с каждым кварталом это значение растет и приближается к значению единицы. В целом, динамика положительная, и предприятие прибыльное, но если ничего не поменять в организации, то значения станут больше единицы, а значит и динамика станет отрицательной, и предприятие перестанет быть прибыльным.

Для иллюстрации полученных результатов построим график.

Рисунок 1.3.4 Показатель эффективности использования текущих затрат

2 Расчет влияния факторов на величину результативного показателя

 

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Одна из основных задач анализа состоит в том, чтобы установить наиболее существенные причины, решающим образом повлиявшие на тот или иной показатель, а также выявление и измерение взаимосвязи и взаимозависимости между показателями.

Существует ряд методов, с  помощью которых проводиться всесторонний анализ. К ним относятся:

а) метод цепных подстановок;

б) метод абсолютных разниц;

в) метод относительных разниц;

г) индексный метод;

д) интегральный метод;

е) метод пропорционального деления и долевого участия;

ж) метод логарифмирования.

Расчет влияния факторов на величину результативного показателя методом цепной подстановки:

Факторная модель -

где В – выручка;

ЧР – численность рабочих;

Птр – производительность труда.

С помощью  метода цепной подстановки выявим влияние факторов на конечный результат, т.е. как повлияет на выручку предприятия изменения ЧР и показателя Птр.

Впл=13878;  ЧРпл=30;  Птрпл=462,6;

Вф=98949.  ЧРф=121.  Птрф=817,8.

 

 

 

 

 

Проверка

 

 

 

Таблица 2.1 - Результаты изменения результативного показателя за счет факторов, входящих в модель

Наименование показателя	Ед.изм.	Периоды исследования		Абсолютное отклонение	Итоговое изменение
		План	Факт
Выручка	тыс.руб.	13878	98949	85071	85071
Численность рабочих	чел.	30	121	91	42096,6
Производительность труда	руб./чел.	462,6	817,8	355,2	42974,4

 

Выручка увеличилась на 85071 тыс.руб. Увеличение численности рабочих на 91 человек привело к увеличению выручки на 42096,6 тыс.руб., а увеличение производительности труда на 817,8 руб./чел. способствовало росту выручки на 42974,4 тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

3 Анализ финансового состояния предприятия

 

3.1 Цели и способы проведения финансового анализа

 

Анализ финансового состояния представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации, отражающей наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Цели финансового анализа:

       1. оценка  текущего и перспективного финансового  состояния предприятия;

       2. выявление  изменений финансового состояния;

       3. выявление  основных факторов, вызвавших негативные  изменения финансового состояния;

       4. прогноз  финансового положения предприятия.

Финансовый анализ проводится с использованием различных типов моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Выделяются три типа моделей: модели описательного характера, модели предсказательного характера  и нормативные модели.

Модели описательного характера являются основными, к ним относятся:

1. вертикальный и горизонтальный анализ отчетности;
2. система аналитических коэффициентов;
3. аналитические записки к отчетности.

Основу вертикального анализа отчетности составляет представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Основу горизонтального анализа составляет изучение базисных и цепных темпов роста балансовых статей. Система аналитических коэффициентов является ведущим элементом анализа финансового состояния предприятия. В основу, используются четыре группы показателей по следующим направлениям финансового анализа:

1. показатель ликвидности;
2. показатель финансовой устойчивости;
3. показатель деловой активности;
4. показатель рентабельности.

Модели предсказательного характера используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущих финансового состояния.

 

3.1.1 Анализ Формы 1 «Бухгалтерский баланс»

 

 Агрегированный баланс – объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса.

Статьи актива баланса перегруппировываются по степени ликвидности, текущие пассивы – по сроку погашения.

В актив агрегированного баланса входят: внеоборотные и оборотные активы.

Внеоборотные активы представлены следующими статьями:

1. нематериальные активы
2. основные средства;
3. незавершенное строительство.
4. Оборотные активы включают:
1. производственные запасы и МБП;
2. незавершенное производство;
3. готовая продукция и товары;
4. дебиторская задолженность;
5. денежные средства.

Пассив состоит из собственного и заемного капиталов.

Статьи собственного капитала:

1. уставный капитал;

2. добавочный капитал;

3. накопленный капитал.

Заемный капитал представлен краткосрочными обязательствами:

1. кредиторская задолженность;

2. авансы покупателей;

3. расчеты с бюджетом;

4. расчеты с персоналом;

5. прочие краткосрочные  обязательства.

Агрегированный баланс ООО «Кемберлит» приведен в приложении как таблица А2.

Характеристики финансового состояния организации по результатам агрегированного баланса:

1. Валюта баланса (активы) в конце периода увеличилась на 52026 тыс. руб. по сравнению с началом периода, что является положительной тенденцией. В первую очередь на увеличение валюты баланса (активы) повлиял рост внеоборотных активов на 27564 тыс. руб., рост оборотных активов на 24462 тыс.руб., а также отсутствие дебиторской задолженности и незавершенного производства, что является положительной тенденцией. Темпы прироста оборотных активов ниже чем темпы прироста внеоборотных активов, что является отрицательной тенденцией.
2. Внеоборотные активы постепенно увеличивались каждый квартал. Причиной этому послужило увеличение прочих внеоборотных активов. К концу периода их стало больше на 27800 тыс.руб. Небольшое снижение таких показателей, как нематериальные активы и основные средства не повлияли на рост внеоборотных активов. Нематериальные активы незначительно снижались, а основные средства незначительно росли во втором и третьем квартале, но в четвертом произошло снижение, за счет которого в конце исследуемого периода основных средств стало меньше, нежели в начале.
3. У оборотных текущих активов наблюдается резкое увеличение в третьем квартале на 51556 тыс.руб. в сравнении со вторым кварталом, за счет которого к концу периода оборотные активы стали больше на 24462 тыс.руб. Причиной этому послужило увеличение производственных запасов и МБП на 31583 тыс. руб. Денежные средства изменялись скачкообразно. Во втором квартале было снижение на 5680 тыс.руб., в третьем квартале увеличились на 31937 тыс.руб., а в четвертом произошло резкое снижение на 34159 тыс.руб. В  результате  их стало меньше на 7902 тыс.руб., в сравнении с началом периода.
4. Структура капитала предприятия не удовлетворительна, так как заемный капитал превышает собственный. Собственный капитал имеет тенденцию к снижению: в 1 квартале 60989 тыс. руб., в 4 квартале 38049 тыс. руб. а вот заемный капитал наоборот увеличивается: в 1 квартале 53053 тыс. руб. в 4 квартале 128019  тыс. руб., что является отрицательной динамикой.
5. Отсутствует статья непокрытый убыток.
6. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности не могут быть примерно одинаковыми, так как дебиторской задолженности нет, а кредиторская задолженность всё время увеличивается.

Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод о неудовлетворительности баланса.

 

3.1.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Используя данные, необходимо сгруппировать активы по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения и оценить ликвидность бухгалтерского баланса исследуемого предприятия.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.