Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «ТГК-6»

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...…3 
1.Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия………....5 
1.1. Понятие, цели, основные направления и информационное обеспечение  финансового состояния предприятия ……………………………………………...5 
1.2. Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения…………………………………………………………………………..7 
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «ТГК-6»…………………………………………………………………………………….20 
2.1.Краткая характеристика предприятия ОАО «ТГК-6»………………………..20 
2.2.Анализ показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «ТГК-6»………………………………………..22 
2.3.Оценка финансового положения и результатов деятельности  предприятия ОАО «ТГК-6»……………………………………………………………………….29 
3.Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «ТГК-6»…………………………………………………………………………………….42

Заключение………………………………………………………………………….47 
Библиография……………………………………………………………………….48 
Глоссарий …………………………………………………………………………..49 
Приложения………………………………………………………………………...50

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Оценка финансового состояния и пути достижения финансовой устойчивости предприятиях посвящена основам финансового анализа, без применения которого невозможно ни финансовое планирование, ни принятие управленческих финансовых решений. 

Анализ финансового состояния предприятия является эффективным инструментом выявления сильных и слабых сторон предприятия. Это особенно актуально в настоящее время, когда современная рыночная ситуация требует от предприятия повышения конкурентоспособности и устойчивого финансового положения.

В современных экономических условиях, чтобы обеспечить выживаемость предприятия необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

Финансовое состояние характеризуется показателями, отражающие реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства.

Основная цель анализа на начальном этапе изучения деятельности предприятия дается оценка сложившегося финансового положения, и выявляются основные тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей оценки финансового состояния.

Цель курсового проекта – исследовать основные направления оценки финансового состояния предприятия. Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Рассмотреть теоретические основы оценки финансового состояние предприятия;
• Анализировать финансовое состояние предприятия на примере ОАО «ТГК-6».
• Разработать мероприятия по улучшению эффективности финансового состояния предприятия ОАО «ТГК-6».

Цель и задачи написания работы определили ее структуру, которая состоит из введения, трех глав и заключения. Первая глава раскрывает теоретические основы проведения анализа финансового состояния предприятия, рассматриваются основные методики  проведения финансового анализа. Вторая глава приводится характеристика  ОАО «ТГК-6» и содержит в себе анализ динамики показателей рентабельности и прибыли, оценку имущественного положения, оценку финансового состояния, а также оценку ликвидности баланса и оценку вероятности банкротства. Третья глава является проектной. В ней разрабатываются и обосновываются  предложения по улучшению эффективности финансовой деятельности ОАО «ТГК-6».

 

 

1.Теоретические основы оценки  финансового состояния предприятия

 

1.1 Понятие, цели, основные направления и информационное обеспечение  финансового состояния предприятия

 

  Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе [5].

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств предприятия и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности.

Выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение и финансовое состояние.

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие. Оно изменяется стечением времени за счет различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты.

Финансовое состояние определяется достигнутыми за отчётный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о финансовых результатах и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними.

При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности предприятия, а в долгосрочном плане - о его финансовой устойчивости.

В-третьих, существует учетно-аналитический подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия.

В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

Таким образом, финансовое состояние можно определить, как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность [8].

Цель финансового анализа - оценка финансовых параметров деятельности организации.

Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений [10].

Задачами финансового анализа являются:

• определение текущего финансового состояния организации;
• выявление и оценка изменений финансового состояния в пространственно временном разрезе;
• выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменения финансового состояния;
• построение прогноза изменения финансового состояния организации в будущем.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внешний анализ проводится в целях сравнения результатов деятельности организации с другими организациями по данным бухгалтерской отчетности организации-контрагента. Результатом данного анализа является определение рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности организации для потенциальных контактов [1].

Внутренний анализ проводится в целях изучения деятельности только анализируемого хозяйствующего субъекта. При этом используется разработанная в организации система нормативов экономической деятельности, а также оперативные данные, часто составляющие коммерческую тайну организации. Результатом данного анализа является определение возможностей организации по оптимальному привлечению и использованию средств для обеспечения максимума прибыли и минимизации затрат, а также снижению финансовых рисков. Особенностью этого вида анализа является использование в качестве источников информации внутренней финансовой отчетности, данных бухгалтерского учета, нормативной и плановой информации.

Оценка финансового состояния дается на основании анализа баланса.

 

1. Система показателей финансового состояния предприятия

и методы их определения

 

Оценка финансового состояния предприятия при помощи метода финансовых коэффициентов позволяет сделать заключение о степени финансового благополучия предприятия. Метод является ведущим в аналитических процедурах оценки финансового состояния. Относительные показатели имеют следующие преимущества:

• устраняется влияние размера бизнеса предприятия на итоговые показатели, появляется возможность оценивать не только размер, но и эффективность функционирования субъекта;
• нивелируется влияние инфляционных процессов и курсов валют, поскольку числитель и знаменатель выражены в одних единицах, становится возможным проводить сравнения предприятий различных стран;
• относительные показатели позволяют оценивать оптимальность структуры активов, источников финансирования, а также их соотношение на различных временных горизонтах.

Для показателей ликвидности и финансовой устойчивости существуют диапазоны значений, рекомендуемые экспертами. Следует, однако, помнить, что рекомендованные значения показателей могут существенно отличаться не только по отраслям, но и по разным предприятиям, принадлежащим одной отрасли [13].

Система показателей финансового состояния предприятия отражена на рисунке 1.

Оценка ликвидности и платежеспособности.

Сигнальными показателями, в которых проявляется финансовое состояние предприятия, выступают ликвидность и платежеспособность. В настоящее время существует большое количество определений ликвидности и платежеспособности применительно к различным субъектам и сферам деятельности [9].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности активов определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов. Ликвидность активов характеризует способность руководства организации формировать и управлять имуществом и источниками финансирования.

Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности организации. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины и срочности оплаты текущих обязательств. Для обеспечения высокого уровня ликвидности организация должна поддерживать определенное соотношение между превращением оборотных активов в денежные средства и сроками погашения краткосрочных обязательств [5].

Этот показатель используется для оценки имиджа организации, его инвестиционной привлекательности. Чем выше уровень инвестиционной привлекательности, тем выше уровень платежеспособности.

Ликвидность баланса предприятия - определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.