Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «ТГК-6»

 

За отчетный период активы ОАО «ТГК-6» увеличились на 9 880 029 тыс. руб. и составили 71 881 957 тыс. руб.

Внеоборотные активы за анализируемый период увеличились на 9 947 322 тыс. руб. и составили 36 241 735 тыс. руб. – это наибольшая доля в составе активов (50,4%). Стоимость внеоборотных активов в основном складывается из стоимости основных средств 16 577 809 тыс. руб. (23,1%), незавершенного строительства – 9 900 376 тыс. руб. (13,8%) и долгосрочных финансовых вложений – 9 348 906 тыс. руб. (13%).

Прочие статьи актива составляют менее 5% в структуре внеоборотных активов Компании, поэтому изменения по данным статьям не оказывают существенного влияния на чистые активы компании.

Оборотные активы за анализируемый период снизились на 67 293 тыс. руб. На 01.01.2013 года они составляют 35 640 222 тыс. руб. (49,6%). Наибольший удельный вес в составе оборотных активов составляют дебиторская задолженность (19,2%), представленная в основном задолженностью покупателей и заказчиков (16,3%), и краткосрочные финансовые вложения (14,7%), представленные главным образом средствами по договорам доверительного управления.

Прочие статьи актива составляют менее 5% в структуре оборотных активов компании, поэтому изменения по данным статьям не оказывают существенного влияния на чистые активы компании.

 

Таблица 14 - Состав, структура и динамика собственного и заемного капитала.

Показатели	на 01.01.2012		на 01.01.2013		Отклонение
	тыс. руб.	% к  итогу	тыс. руб.	% к  итогу	тыс. руб.	%
1. Капитал  и резервы - всего	39955565	64,4%	40431670	56,2%	476104	1,2
в том числе:
1.1. Уставный  капитал	23511884	37,9%	23511884	32,7%	0	0,0
1.2. Добавочный  капитал	11563317	18,6%	11563317	16,1%	0	0,0
1.3 Собственные  акции, выкупленные у акционеров	-158	0,0%	-158	0,0%	0	0,0
1.2. Резервный  капитал	151420	0,2%	362163	0,5%	210743	139,2
1.3. Нераспределенная  прибыль прошлых лет	514246	0,8%	476105	0,7%	-38141	-7,4
1.4. Нераспределенная  прибыль отчетного года	4214857	6,8%	4518359	6,3%	303502	7,2

 

 

Продолжение таблицы 14

2. Обязательства  – всего	22046282	35,6%	31450287	43,8%	9403924	42,7
2.1. Долгосрочные  займы и кредиты	4400000	7,1%	17967341	25,0%	13567341	308,3
2.2. Отложенные  налоговые активы	1623085	2,6%	1498492	2,1%	-124593	-7,7
2.3. Прочие  долгосроч-ные обязательства	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0
2.4. Краткосрочные  займы и кредиты	10593384	17,1%	2339489	3,3%	-8253895	-77,9
2.5. Кредиторская  задолженность	5106011	8,2%	9274430	12,9%	4158419	81,6
2.6. Задолженность  участникам по выплате доходов	99297	0,2%	72810	0,1%	-26487	-26,7
2.7. Доходы  будущих периодов	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0
2.8. Резервы  предстоящих расходов	224586	0,4%	297725	0,4%	73139	32,6
Итого собственного и заемного капитала	62001847	100,0%	71881957	100,0%	9880028	15,9

 

 

Структура пассивов баланса характеризуется преобладанием собственного капитала, который составил на 01.01.2013г. 40 431 670 тыс. руб. (56,2%).

За отчетный период собственный капитал ОАО «ТГК-6» вырос на 476 104 тыс. руб. (1,2%). Увеличение собственного капитала вызвано ростом нераспределенной прибыли на 265 361 тыс.руб. Наибольший удельный вес в составе собственного капитала имеют уставный капитал (32,7%), добавочный капитал (16,1%) и нераспределенная прибыль (7%). Прочие статьи пассива составляют менее 5% в структуре собственного капитала.

Заемный капитал предприятия за отчетный период увеличился на 9 403 924 тыс. руб. и составил 31 450 287 тыс. руб. (43,8%).

Наибольший удельный вес в составе заемного капитала составляют займы и кредиты – 20 306 830 тыс. руб. (28,3%), кредиторская задолженность – 9 274 430 тыс. руб. (12,9%). Прочие статьи пассива составляют менее 5% в структуре заемного капитала.

          

 

Рисунок 5 Структура активов на начало отчетного периода, тыс.руб.

 

 

 

Рисунок 6 Структура активов на конец отчетного периода, тыс. руб.

 

 

    

Рисунок 7 Структура пассивов на начало отчетного периода, тыс. руб.

 

 

     

Рисунок 8 Структура пассивов на конец отчетного периода, тыс, руб.

Таблица 15 - Анализ изменения стоимости чистых активов ОАО «ТГК-6».

Показатель	Формула для расчета	На 01.01.2012	На 01.01.2013	Отклонение (+,-)
Стоимость чистых активов, тыс. руб.	стр.(110+120+130+135+140+145+ +150+210+220+230+240+250+ 260+270-245) ф.1 – стр. (510+515+520+610+620+630+650+ 660-640) ф.1	39955565	40431625	476060
Отношение чистых активов к уставному капиталу	Показатель «Стоимость чистых активов» / стр. 410 ф.1	1,70	1,72	0,02
Оборачиваемость чистых активов, оборотов	стр. 010 ф.2 / Показатель «Стоимость чистых активов»	1,02	1,14	0,12
Рентабельность чистых активов, %	стр. 190 ф.2 / Показатель «Стоимость чистых активов»	10,55	1,18%	-9,37%

 

Стоимость чистых активов на 01.01.2013 года увеличилась на 476 060 тыс. руб. и составила 40 431 625 тыс. руб., что говорит о финансовой устойчивости Общества и об эффективном использовании прибыли.

Показатель отношения чистых активов к уставному капиталу увеличился на 0,02 и составил 1,72.

Рентабельность чистых активов Общества на конец отчетного периода составляет 1,18%, т.е. на каждые 100 руб., вложенные инвесторами в предприятие, в течение отчетного периода получено 1,18 рубля чистой прибыли.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать выводы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 01.01.2013г.) и результатов деятельности предприятия в течение всего анализируемого периода.

Фактическая выручка от продаж электрической энергии на начало 2013г. . увеличилась на 3,58 млрд. руб., в т.ч.: - увеличилась за счет роста полезного отпуска на 16,1% (+2,73 млрд. руб.); -увеличилась за счет роста среднего тарифа на 4,3% (+ 0,85 млрд. руб.).

Фактическая выручка от продаж по тепловой энергии на начало 2013г. увеличилась на 1,56 млрд. руб., в том числе:  - уменьшилась за счет снижения полезного отпуска на 2,9% (- 0,65 млрд. руб.); - увеличилась за счет роста среднего тарифа на 10,3% (+ 2,21 млрд. руб.).

Увеличение фактической себестоимости проданной продукции на 8,91 млрд. руб., или 2%, обусловлено в основном ростом тарифов на топливо, увеличением объема купли-продажи электроэнергии на свободном секторе оптового рынка, увеличением амортизационных отчислений, увеличением расходов на услуги по эксплуатации, ростом тарифов на покупные ресурсы.

За отчетный период собственный капитал ОАО «ТГК-6» вырос на 476 104 тыс. руб. (1,2%). Увеличение собственного капитала вызвано ростом нераспределенной прибыли на 265 361 тыс.руб.

Заемный капитал предприятия за отчетный период увеличился на 9 403 924 тыс. руб. и составил 31 450 287 тыс. руб. (43,8%).

За отчетный период активы ОАО «ТГК-6» увеличились на 9 880 029 тыс. руб. и составили 71 881 957 тыс. руб. Внеоборотные активы за анализируемый период увеличились на 9 947 322 тыс. руб. и составили 36 241 735 тыс. руб. – это наибольшая доля в составе активов (50,4%). Оборотные активы за анализируемый период снизились на 67 293 тыс. руб.  На 01.01.2013 года они составляют 35 640 222 тыс. руб. (49,6%).

Стоимость чистых активов  увеличилась на 476 060 тыс. руб. и составила 40 431 625 тыс. руб., что говорит о финансовой устойчивости Общества и об эффективном использовании прибыли. Показатель отношения чистых активов к уставному капиталу увеличился на 0,02 и составил 1,72.

Рентабельность показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Вложенные инвесторами в предприятие , в течение отчетного периода получено 1,18 рубля чистой прибыли.

 

 

 

 

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового

состояния ОАО «ТГК-6»

 

Выбор конкретных направлений действий предприятия для поддержания и укрепления его финансовых позиций следует начать с обзора наиболее типичных мероприятий. Так, прежде всего, начинают с разработки долгосрочной финансовой политики, основными задачами которой считают максимизацию в долгосрочном периоде прибыли предприятия, оптимизацию капитала, обеспечение его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе, достижение прозрачности предприятия для внешних и внутренних пользователей и как, следствие, обеспечение его инвестиционной привлекательности, создание эффективного механизма финансового управления предприятия и привлечение долгосрочных финансовых средств. В дальнейшем долгосрочная стратегия реализуется в разработке целого комплекса краткосрочных мероприятий, направленных на оздоровление и поддержание текущего благополучного финансового состояния предприятия.

Миссией ОАО «ТГК-6» является содействие развитию и стабильности регионов расположения компании через формирование инфраструктуры, обеспечивающей надежное и бесперебойное энергоснабжение с использованием новых экологических чистых технологий, для развития промышленности и муниципальных образований.

Стратегической целью считает долгосрочную максимизацию стоимости компании за счет экстенсивного и интенсивного развития на рынках тепловой и электрической энергии, повышения эффективности деятельности и выхода на открытые рынки капитала.

Для достижения стратегической цели выстраивает свою деятельность в соответствии со следующими принципами:

• обеспечение конкурентоспособной цены для всех групп потребителей;
• индивидуальный подход к промышленным потребителям, вплоть до встраивания в технологию производства таких потребителей, и заключение долгосрочных договоров на продажу тепловой и электрической энергии;
• позиционирование в качестве инфраструктуры для развития муниципальных образований и контроль над всей цепочкой продажи тепловой энергии.
• рассмотреть комбинированную выработку тепловой и электрической энергии как свое основное конкурентное преимущество и намерено максимизировать выработку электрической энергии в теплофикационном режиме на всей базовой  тепловой нагрузке.
• привлекать с целью интенсификации развития денежные средства с рынка капитала. Снизить стоимость привлечения заемных средств за счет выхода на открытые рынки капитала до величины, не превышающей рентабельности собственного капитала и повысить эффективность деятельности за счет положительного эффекта финансового рычага.
• управленческие действия должны планироваться и оцениваться через призму
• влияния на изменение стоимости компании, с комплексным рассмотрением изменения денежных потоков и рисков, связанных с реализацией данных мероприятий. Изменить систему управления и организационную структуру компании с целью соответствия стратегии компании и основными принципам.