Товарная биржа как важнейший институт рыночной инфраструктуры

Автономная  образовательная  некоммерческая организация

           высшего профессионального  образования

«ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА, МАРКЕТИНГА И ФИНАНСОВ»  
 

     ФАКУЛЬТЕТ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

       КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ  ТЕОРИИ

     СПЕЦИАЛЬНОСТЬ ФИНАНСЫ И КРЕДИТ 

       К У Р С О  В А Я  Р  А Б О Т А

     По  дисциплине: « Экономическая  теория ч.I»

На  тему : «ТОВАРНАЯ БИРЖА КАК ВАЖНЕЙШИЙ ИНСТИТУТ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ»

 

                                                                                    Выполнил студент 1 курса

                                                    ФК-10-255П/8 группы

                                           А.Н.Шаповалов  

                                                                           

                                                                                   Руководитель:    Б.О._Блашенцев  

Защищено______________                 Оценка____________________________

                     (Дата) 
 
 
 

                                         2010 
 
 

Содержание.

  Введение………………………………………………………………………..3

1. Основные функции и этапы становления товарных бирж в экономике рыночного типа. ……………………………………………………………….5

1.1 Этапы становления  товарных бирж  в экономике рыночного  типа. .5

1.2 Сущность и основные функции современной товарной биржи…….8

1.3 Классификация товарных бирж………………………………………..12

1.4  Организация работы товарных бирж…………………………………19

1.5  Сделки, совершаемые  на товарной бирже   …………………………..22

2.2Международные товарные биржи. Крупнейшие международные биржевые центры……………………………………………………………..25

2.1. Понятие и функции международных товарных бирж………………25

2.2 Крупнейшие международные биржевые центры………………………28

2.2.1 Общая характеристика биржевых рынков…………………………...28

2.2.2 Биржевые рынки США………………………………………………….29

2.2.2 Биржевые рынки Европы………………………………………………31  

3. Товарные биржи в современной России…………………………….....35         3.1 Возникновение и развитие бирж в России. Специфика первых российских бирж………………………………………………………………………………35

3.2 Правовые основы  биржевой деятельности  в России……………………38

3.3 Особенности сделок  на российских  биржах………………………………42

Заключение………………………………………………………………………..44

Список  использованной литературы………………………………………….46

Приложение 1……………………………………………………………………48 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     В условиях перехода на рыночные отношения  экономика страны должна претерпеть кардинальные изменения. Фактически необходимо создать новую рыночную экономическую среду для нормального функционирования народного хозяйства. Весь мировой опыт доказал жизненность и эффективность рыночной экономики. Свойственные рынку механизмы саморегулирования обеспечат сбалансированность экономики при наилучшей координации деятельности всех производителей, рациональное использование трудовых, материальных и финансовых ресурсов. Рынок требует гибкости производства, его восприимчивости к экономическим достижениям.

     Эффективное функционирование производства невозможно без наличия адекватной ему сферы обращения. Основанная на распределительных принципах сфера обращения административно-командной экономики не имеет будущего, она уходит в прошлое. На смену ей приходит сфера обращения, построенная на рыночных принципах. Естественно, что она должна иметь соответствующую инфраструктуру.

     Одним из основных элементов сферы обращения  рыночной экономики являются товарные биржи. Следовательно, курс перевода экономики  нашей страны на рыночные отношения выдвигает в качестве одной из первоочередных задач создание широкой сети товарных бирж, включая региональные, республиканские и межреспубликанские. Задача эта непростая.

     Товарные  биржи способствуют обеспечению  непрерывности процесса расширенного воспроизводства и ускорению кругооборота общественного продукта. Сокращение времени обращения товаров повышает эффективность использования основных фондов, трудовых ресурсов, уменьшает потребность в оборотных средствах, банковском кредите и тем самым позволяет увеличить ресурсы, направляемые в другие отрасли хозяйства.

«Товарная биржа представляет собой самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, выражающее интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих (биржевое общество) для проведения торговых операций в специальном месте, по совместно разработанным и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом товарном рынке.»¹ Цель ее - создать механизм управления свободной конкуренцией и уже с ее помощью выявить реальные рыночные цены с учетом изменения спроса и предложения.

Роль биржевой торговли в мировой экономике  и в народных хозяйствах отдельных  стран нельзя недооценивать. Некоторые  западные экономисты считают возникновение  современной товарной биржи, не как рынка, осуществляющего сбыт товаров, а как финансового института, облегчающего ведение торговли и удешевляющего ее, равно по значению промышленной революции конца XVIII века, и видят в ней организующую и планирующую силу, способную придать динамизм всей экономике.

  Я считаю что данная тема актуальна, так как биржа, обладает сильным влиянием на экономику страны, в тоже время все перемены происходящие в политическом или экономическом курсе страны отражаются на состоянии дел на бирже. В своей работе я хотела бы рассказать о товарной бирже, части рыночной инфраструктуры, без развития и совершенствования которой вряд ли можно говорить о полноценном развитии рынка.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Основные функции и этапы становления товарных бирж в экономике рыночного типа

     Рыночная  структура, называемая в современном  обществе товарной биржей, является результатом  многолетней эволюции рынка, рыночных отношений и прошла длительный путь развития. Формы биржевой торговли, постоянно изменялись, сохраняя при этом ряд общих черт, приспосабливались к потребностям рыночной экономики. Биржа приобретала новые функции, преобразовывался характер сделок, происходила постепенная трансформация экономической направленности-старая организационная форма наполнялась новым экономическим содержанием.

     Естественно, что в период своего возникновения  биржа как элемент инфраструктуры рынка играла сугубо местное, локальное  значение. В последствии деятельность товарных бирж стала приобретать  региональное значение. В настоящее время ряд товарных бирж являются общепризнанными центрами международной торговли. Это связано с исключительно важной ролью бирж в определении уровня и динамики цен на основные сырьевые товары промышленного и сельскохозяйственного происхождения на мировом рынке. Более того, положение дел на ведущих товарных, фондовых и валютных биржах сегодня рассматривается как один из важнейших показателей состояния мировой хозяйственной конъюнктуры.

     1.1 Этапы становления  товарных бирж  в экономике рыночного  типа 

           Возникновение биржи, как своеобразной формы рынка относится к XVI - XVII векам, то есть к периоду начала быстрого роста торговли и становления капиталистических производственных отношений. В процессе своей эволюции товарная биржа прошла несколько этапов: от простого оптового рынка, где сделки совершаются с наличным товаром, до сложного многофункционального - преимущественно фьючерсного - современного рынка.

     Первым  этапом развития биржевой торговли стало возникновение биржи реального товара. На этом этапе оформилась форма оптовой торговли, адекватная домануфактурному и мануфактурному производству. Ее отличительными чертами, сохранившимися в биржевой торговле по сей день, являлись регулярность проведения торгов, приуроченность торговли к определенному месту, времени, а также подчиненность ее заранее установленным правилам. Наиболее характерным типом биржевых операций являлись сделки с наличным товаром. На этом этапе биржевая торговля лишь устанавливала связь и фиксировала сделки между экспортером и импортером, купцом и производителем vljih. потребителем.

     Второй  этап можно связать с появлением на биржах, так   называемых, forward transactions - сделок на срок с реальным товаром. Промышленная революция вызвала громадное расширение спроса на сырье и продовольствие, привела к увеличению объема и номенклатуры торговли, усилила требования к однородности качества товара и регулярности поставок. Необходимость удовлетворения требований машинного производства обусловила трансформацию первоначальной формы биржи. В частности, наряду с предоставлением рыночного места, организацией биржевого торга и фиксацией торговых обычаев, к числу основных функций товарной биржи стали относиться установление жестких стандартов на товар, разработка типовых контрактов, котирование цен, урегулирование споров (арбитраж) и разветвленная информационная деятельность. Жесткие требования к стандартизации обусловили резкое количественное сокращение товаров, участвующих в биржевой торговле. Практически во всех странах, где зародились биржевые   центры, из оборота постепенно стали исчезать товары, для которых невозможно было установить строгих стандартов. При этом спрос и предложение на такие товары присутствовали постоянно и были  значительными по масштабам.  В итоге крупные современные классические товарные биржи  специализируются на торговле узко ограниченным кругом сырьевых товаров. В их числе - цветные металлы (медь, свинец, олово, никель цинк, алюминий), драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий), пищевкусовые товары (сахар, кофе, како-бобы, зерновые), а также ряд других сырьевых товаров сельскохозяйственного происхождения (хлопок, шерсть, джут, натуральный каучук, растительные масла). Объектами биржевой торговли являются также нефть, скот, товары лесопроизводства и деревообработки и  некоторые другие. Однако, биржи, торгующие товарами из этого числа не входят в разряд классических бирж и занимают несколько обособленное положение. Другие товары, такие как, машиностроительная и другая готовая продукция, многие виды черных металлов и различных сплавов, овощи, фрукты и пр., для которых в силу безграничности их разновидностей и качеств трудно выделить главенствующий стандарт, не стали объектами классических биржевых сделок.

     Огромные  масштабы сделок, заключаемых на рынках международного уровня с классическими биржевыми товарами, предопределили исключительно важную роль товарных бирж в мировой торговле. Весьма значительным остается влияние биржевых сделок на процесс мирового ценообразования на большое число товаров, из числа обращающихся по небиржевым каналам международной торговли.

     Быстрые темпы роста торгового оборота, рост числа участников биржевой торговли, возникновение мирового рынка затруднили ведение торговли на основе исключительно  наличного товара. Массовое производство нуждается в гарантиях не только по поставке сырья и устойчивости его цены относительно цены на готовую продукцию, но также в получении средней прибыли на капитал, включая затраченный на выпуск продукции и ее реализацию. Очевидно, что резкие колебания цен заметно повышают риски операций и, следовательно, ограничивают уверенность участников торговли в получении прибыли. В этой связи ключевую роль в биржевой торговле стали приобретать сделки на срок с реальным товаром (forward transactions).

     Срочные сделки гарантировали участникам торговли поставку товара требуемого качества в нужный срок по ценам, обеспечивавшим возможность получения прибыли. Эти качества срочной торговли притягивали на биржу все большее товара. Крупнейшие биржи стали, таким образом, центрами торговли международного уровня, а формирующиеся на них цены, регулярно публикуемые специальными биржевыми комитетами, приобрели статус мировых.

     Третий  этап связан с появлением бирж по торговле срочными контрактами на товар. Предпосылками для появления таких бирж было

     развитие  средств транспорта и связи, появление  условий для хранения и сортировки товаров, повышение качества сырья.

     Биржа реального товара в своей высшей форме приобрела следующие отличительные  черты. Во-первых, предложение товара на бирже возможно на основе описания стандартов его качества без предварительного осмотра покупателем. Во-вторых, совершение сделок производится на условии встречных предложений покупателей и продавцов. В-третьих, биржевая торговля остается неотделима от спекуляции, поскольку исполнение сделки допускается спустя значительный промежуток времени после ее заключения.

     Если  спекулятивные сделки с наличным товаром были ограничены только игрой  на повышение, то сделки на срок расширили  возможности спекуляции - в частности, за счет возможности вести игру на понижение, хотя и в ограниченных масштабах. В результате, биржевой оборот перестал ограничиваться операциями с реальным товаром, так как с реализация одной партии товара стала опосредоваться целой цепочкой биржевых сделок. Таким образом, спекулянты оказались полноправными членами биржевого торга. С приливом спекулятивного капитала, который вкладывался в игру как на повышение, но и на понижение, увеличилась емкость рынка и снизились колебания цен.