ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО  КЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

Экономический факультет

Кафедра экономической теории

КУРСОВАЯ  РАБОТА

на тему

«Товарные биржи и их роль в инфраструктуре рынка» 
 

Выполнил студент группы ______

Никифоров Павел Юрьевич 

Научный руководитель

Шабашев Владимир Алексеевич

д.э.н., профессор, академик МАН ВШ  
 

 
 
 

Кемерово, 2011 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ОГЛАВЛЕНИЕ 2

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. Устройство товарной биржи. Принципы функционирования. 7

1.1. Основные определения. 7

1.2. Базовые операции на товарной бирже 8

I. Форвардные сделки (или срочные сделки). 8

II. Клиринговые операции. 9

III. Фьючерсные сделки. 10

IV. Опционные сделки. 13

1.3. Биржевые товары 14

1.4. Биржевая котировка 15

ГЛАВА 2. Функции товарной биржи. Роль товарной биржи в экономике. 17

2.1. Функции биржи: 17

ГЛАВА 3. Мировые и Российские товарные биржи. 22

3.1. Иностранные товарные  биржи. 23

3.2. Российские товарные  биржи. 26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 30

 

 

ВВЕДЕНИЕ

     Эффективное функционирование  современного  рынка¹  находится    в зависимости от рыночной среды. Важным элементом рынка является рыночная  инфраструктура,  представляющая  собой систему предприятий и организаций,  обеспечивающих движение товаров, услуг, денег, ценных бумаг, рабочей силы.

      Успешное  функционирование рынка товаров и услуг  обеспечивается развитием сети оптовой и розничной торговли, аукционов, ярмарок, фондовых, и, в частности, товарных бирж. Биржевая торговля организуется торговцами для централизации и облегчения процесса торговли. Так же, одной из немаловажных функций биржевой торговли является страховка от неблагоприятного изменения цен.

     Биржи (как фондовые, так и торговые) выполняют в экономике весьма значительную роль. Они мобилизуют через акции и облигации инвестиционные ресурсы, способствуя их концентрации на крупных и прогрессивных хозяйственных направлениях; обеспечивают необходимый торговый порядок и большую рыночную стабильность. Благодаря непрерывности и обильности потока покупок-продаж биржи выравнивают спрос и предложение, гласно устанавливают цены, одновременно смягчая их колебания.

     Проведем  краткий экскурс в историю  становления биржевой торговли, чтобы  более четко и глубоко понять роль биржевой торговли в рыночной экономике:

     Этимологически  понятие "биржа" происходит от греческого birga (сумка, кошелек), немецкого borse и  голландского bturs по месту ее первого  появления в XV веке в г. Брюгге (Нидерланды). Дело в том, что в этом городе на площади возле дома знатного менялы и маклера Van der Burse, на котором был  герб из трех кошельков, собирались купцы  из разных стран для обмена торговой информацией, покупки иностранных  векселей и других торговых операций без предъявления конкретного предмета купли-продажи. Но буквально в считанные  годы эта биржа, давшая название новому типу экономических отношений, уступила первенство возникшей в 1460 году Антверпенской  бирже, которая благодаря географическому  положению города и его торговым связям приобрела уже мировое  значение.  
 
 В XV – XVI вв. биржи возникали в местах появления мануфактур в Италии и Голландии как проявление необходимости в развитии внешней торговли при операциях с крупными партиями товаров. По образу Антверпенской биржи были созданы Лионская (1545), Лондонская Королевская (1566) и другие биржи, которые были в основном товарными и вексельными. В 1602 году была организована Амстердамская биржа, игравшая в XVII в. главную роль в мировой торговле, на ней впервые предметом биржевых сделок стали акции только что возникших первых акционерных компаний.

     В США товарные рынки существуют уже  с 1752 г.: на них шла торговля товарами отечественного производства, продуктами домашнего изготовления, текстильными изделиями, шкурами и кожами, металлами и лесоматериалами.

     Первоначально возникла биржа реального товара, то есть форма оптовой торговли, адекватная домануфактурному и мануфактурному производству. Ее отличительными чертами, которые присущи и современным  биржам, являлись регулярность возобновления  торга, приуроченность торговли к определенному  месту и подчиненность заранее  установленным правилам. Наиболее характерным  типом биржевых операций являлись сделки с наличным товаром. На этом этапе  биржевая торговля лишь устанавливала  связь между купцом и производителем или потребителем. Учреждение бирж шло крайне медленно и ограничивалось преимущественно ведущими для международной торговли портами.

     Промышленная  революция вызвала громадное  расширение спроса на сырье и продовольствие, привела к увеличению объема и  номенклатуры торговли, усилила требования к однородности качества товара и  регулярности поставок. Необходимость  удовлетворения этих требований машинного  производства обусловило трансформацию  биржи первоначального типа, приспособление ее к новым условиям. В частности, наряду с предоставлением рыночного  места, организацией биржевого торга  и фиксацией торговых обычаев, к  числу основных функций биржи  стали относиться установление стандартов на товар, разработка типовых контрактов, котирование цен, урегулирование споров (арбитраж) и информационная деятельность. Биржи постепенно превратились в  центры международной торговли.

     Быстрые темпы роста торгового оборота, возникновение мирового рынка затруднили ведение торговли на основе наличных партий товара. Массовое производство требует уверенности не только в  поставках сырья, цены которого подвержены значительным колебаниям, но и в  получении прибыли на капитал, в том числе уже затраченный на выпуск продукции, находящийся в стадии реализации в товарной форме. Резкие колебания цен, заметно повышая риски, ограничивают уверенность в получении прибыли. В результате ведущую роль в биржевых операциях приобрели сделки на срок с реальным товаром, гарантировавшие предпринимателям поставку товара требуемого качества в нужный срок по ценам, обеспечивавшим возможность получения прибыли.

     Следующим этапом в развитии биржевой торговли явилось возникновение фьючерсной (оптовой заочной, безналичной) торговли. История современной фьючерсной торговли началась на Среднем Западе США в начале 1800-х годов. Она  тесно связана с развитием  коммерческой деятельности в Чикаго и торговлей зерном на Среднем Западе.

     Хаос  в сфере спроса и предложения, проблемы перевозок и хранения заставили  фермеров и торговцев заключать  контракты с последующей поставкой  товаров. Заблаговременные, предварительные  контракты на поставку кукурузы впервые  были заключены купцами-речниками, которые получали зерно от фермеров поздней осенью и в начале зимы, но должны были хранить его до тех  пор, пока кукуруза достаточно высохнет для погрузки на судно, а река освободится  ото льда. Чтобы уменьшить риск от падения цен во время зимнего  хранения, эти торговцы отправлялись в Чикаго и там заключали контракты  с переработчиками на поставку им зерна весной. Таким образом, они  гарантировали себе покупателей  и цены на зерно. 13 марта 1851 г. был  заключен контракт на 3 тыс. бушелей (около 75 т) кукурузы с поставкой в июне — первый в своем роде.

     К концу XIX столетия фьючерсная торговля набрала обороты так, что появилась  необходимость формализации торговой практики, стандартизации контрактов, установления правил поведения и  расчетов, порядка разрешения споров, процедуры улаживания разногласий. А в начале ХХ века с образованием новых товарных бирж фьючерсная торговля стала разрастаться все более  и более.

     Итак, имея некоторое представление об истории развития биржевой торговли, следует рассмотреть её, в рамках данной курсовой работы, как часть современной рыночной инфраструктуры, без развития и совершенствования которой вряд ли можно говорить о полноценном развитии рынка. Но для начала следует дать определение рыночной инфраструктуре.

     Инфраструктура   –   это   обязательный   компонент   любой   целостной  экономической  системы  и  подсистемы.   Дословно   инфраструктура   –   это основание, фундамент, внутреннее строение экономической системы.

     Применительно к рынку как самостоятельной  подсистеме  инфраструктура это  совокупность  институтов,  систем, предприятий, обслуживающих  рынок  и  выполняющих  определенные  функции  по обеспечению нормального режима функционирования рынка.

     Инфраструктуру  рыночных отношений формируют  многочисленные  институты, среди которых выделяются брокерские фирмы, различные  биржи,  инвестиционные компании,  банки,   лизинговые   компании,   центры   занятости,   страховые организации  и другие.

     Таким образом, в данной курсовой работе поставлена цель, выяснить, каким образом функционирует, какие роли играет и какие функции выполняет товарная биржа как часть рыночной инфраструктуры на современном этапе развития экономики. Так же будут приведены примеры товарных бирж, их область деятельности и краткая характеристика. 

 

ГЛАВА 1. Устройство товарной биржи. Принципы функционирования.

1. Основные определения.

     ТОВАРНАЯ  БИРЖА - постоянно действующий, организационно оформленный рынок, на котором осуществляется оптовая торговля большими партиями сырьевых и продовольственных товаров, обладающих родовыми признаками и качественной однородностью. Последнее позволяет  вести торговлю без предъявления и осмотра самих товаров, по образцам и стандартам на основе предварительной  биржевой экспертизы. На товарной бирже продаются и покупаются биржевые контракты на определенные партии товаров, в которых указываются количество товара, его тип и сорт, а также сроки поставки.

     Товарные  биржи бывают:

• Универсальные, где ведется торговля товарами широкого ассортимента. Например, в Чикагской торговой палате (Chicago Board of Trade) торгуют пшеницей, кукурузой, овсом, соевыми бобами, соевым шротом, соевым маслом, золотом, серебром, ценными бумагами. На Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange) — крупным рогатым скотом, живыми свиньями, беконом, золотом, пиломатериалами, ценными бумагами, иностранной валютой. На Токийской товарной бирже сделки совершаются по золоту, серебру, платине, каучуку, хлопковой пряже, шерстяной пряже. Кроме того, универсальными биржами являются Сиднейская и Сянганская (Гонконгская) биржи;
• Специализированные, имеющие специализацию по одному или нескольким видам товаров. Например, Лондонская биржа металлов (ЛБМ) «Лондон Металл Эксчейндж» (группа цветных металлов: медь, алюминий, никель, олово, свинец, цинк, серебро и с марта 2005 года пластмассы), Нью-йоркская «Коммодити Эксчейндж» — «КОМЭКС» (группа драгоценных и цветных металлов: золото, серебро, медь, алюминий). Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао «Кофе, шуга энд кокоа Эксчейндж», Нью-Йоркская биржа хлопка, Нью-йоркская «Нью-Йорк Мёркентайл Эксчейндж» (нефть, дизельное топливо, бензин, пропан, а также платина и палладий) и др.