Товарные биржи и их роль в инфраструктуре рынка

9. Обеспечение торговли по образцам и стандартам:

Биржа устанавливает жесткие требования к тем товарам, которые допускаются  к биржевым торгам. На основе этих требований разрабатываются биржевые стандарты, которые учитываются производителями и потребителями на товарных биржах.

Признаки  биржевого товара:

1) стандартизированость;

2) взаимозаменяемость;

3) низкий  уровень монополизации;

4) массовость  производства.

10. Формирование и функционирование мирового рынка.

Современная товарная биржа в этом моменте  соединяет функционирование товарной, фондовой и валютных бирж.

11. Информационная деятельность биржи:

Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация  биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок информации о наличии товаров по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов, ее публикация в газетах, журналах, информационных агентствах. Так например Российское интернет-издание www.newsru.com опубликовало статью «Продовольствие в мире стремительно дорожает», в которой репортер ссылается на предоставленные данные котировок биржи ICE в Нью-Йорке:

     «Стоимость  сахара растет из-за пронесшегося над  Австралией циклона "Яси", который грозит погубить урожай сахарного  тростника этой страны, которая является третьим в мире экспортером сахара. 2 февраля цены на сахар  достигли 30-летнего  максимума. Котировка  мартовского фьючерса поднялась на бирже ICE в Нью-Йорке до 34,81 цента за фунт. За сутки цена выросла  до 36,08%. "Как мы и опасались, австралийская  погода добавляет  тревог к общему стрессу  вокруг цен на продовольствие", - отмечает Томас Куява  из лондонской брокерской конторы Sucden.

     Цены  на кукурузу взлетают из-за засухи в Аргентине, на пшеницу - из-за морозов  в США. Стоимость  этих зерновых, а  также сои достигла наивысшего уровня за 30 месяцев и, по заверению  аналитиков, будет  увеличиваться.

     Экономист Credit Suisse Рик Деверелл считает, что рост цен не остановится  вплоть до середины года. Некоторые страны, в основном североафриканские  и ближневосточные, активно закупают продовольствие впрок, при этом мировые  запасы сельскохозяйственной продукции падают до рекордно низкого  уровня, предупреждает  европейский трейдер  Роджер Янсон.

     Аналогичные пессимистические прогнозы в отношении цен  делают в Продовольственной  и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО), где признают, что  тенденция к удорожанию сохранится в ближайшие  месяцы.

     В России к мировым  проблемам добавляются  свои собственные. Инфляция в январе прибавила  сразу 2,4%. При этом уровень годовой  инфляции на конец  января достиг 9,6% При  этом рекордсменами  подорожания в  январе стали картофель, капуста и гречневая  крупа: картофель  и капуста подорожали на 16% и 14,2% соответственно, гречка прибавила  в цене 12,7%, сообщает "Финмаркет"». 
 

       Для организации торгов биржа прежде всего, должна располагать хорошо оборудованным “рыночным местом” (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в зале, а позволяет вести торговлю с помощью электронных компьютерных терминалов. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высокоэффективную систему электронной торговли.

     Таким образом можно сказать, что товарная биржа - это организованный в определенном месте регулярно действующий по установленным правилам оптовый рынок, на котором происходит

       оптовая торговля по образцам  и стандартам, по договорам и  контрактам на их поставку  в будущем, а также продажа  валюты и редкоземельных металлов по ценам официально установленным на основе спроса и предложения.

Задачи  биржи - не снабжение экономики сырьем, капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты. 

ГЛАВА 3. Мировые и Российские товарные биржи.

     В зависимости от роли в торговле тем  или иным товаром можно выделить биржи международного значения, региональные и национальные биржи.

     Международные биржи обслуживают конкретные мировые товарные и фондовые рынки. В работе таких бирж могут участвовать представители деловых кругов разных стран. Международный характер товарных бирж определяется несколькими критериями. Прежде всего это должны быть центры, обслуживающие потребности всего мирового рынка соответствующего товара, цены на которых отражают колебания спроса и предложения. При этом сам товар должен быть предметом активной торговли.

     По  этому критерию не являются международными многие японские биржи, ведущие операции с такими экзотическими товарами, как каракатицы или красные бобы. Небольшой объем операций и ограниченность участников также лишают биржи международного статуса. В качестве примера можно привести рынок зерновых английской биржи «Болтик эксчейндж» или рынки кофе и какао-бобов на Парижской бирже МАТИФ.

     Международный статус биржи предполагает также  свободный валютный, торговый и налоговый режимы, что способствует участию в биржевой торговле иностранных участников, свободному переводу прибыли по биржевым операциям с другими рынками.

Наличие валютных и налоговых ограничений  в течение длительного времени препятствовало превращению японских бирж в международные. Изменения в валютном режиме были сделаны лишь в 80-х годах и теперь можно отметить, что некоторые токийские биржи (Токийская международная финансовая фьючерсная биржа и Токийская, фондовая биржа) приобрели характер международных. В настоящий момент наличие ограничений в валютном и налоговом режимах сужает сферу деятельности бразильских бирж.

     Международными  товарными биржами считают и  некоторые биржи, обслуживающие региональные рынки, на которых совершаются сделки по отдельным видам товаров, например, Виннипегская (США), Парижская, Сиднейская, Сянганская (Гонконгская) биржи.

     Региональные  биржи ориентированы на операции с более узким кругом участников. Такие биржи обслуживают рынки нескольких стран. В качестве примера можно назвать «Болтик эксчейндж» в Лондоне, операции с зерновыми на которой проводятся в рамках ЕЭС, Сиднейскую, Сингапурскую биржи и др.

     Национальными считаются многие японские, бразильские биржи и даже некоторые американские. Национальные биржи действуют в пределах одного государства, учитывают особенности развития производства, обращения и потребления товаров, присущие данной стране. Они проводят операции, ориентированные на внутренний рынок, при этом часто имеют ограничения в торговом и налоговом режимах, что делает невозможным участие иностранных лиц в операциях и проведение арбитражных сделок. В развивающихся странах сохранились до настоящего времени биржи реального товара. Большинство из них представляют собой, как и в изначальный период, одну из форм оптовой торговли, обслуживающую местный рынок.

     Крупнейшие  международные товарные биржи представлены в основном биржами США и Великобритании. 

3.1. Иностранные товарные биржи.

Лондонская  биржа металлов (ЛБМ) (англ. The London Metal Exchange, LME) — ведущая мировая товарная биржа, специализирующаяся на торговле цветными металлами.

     В середине XIX в. Великобритания была крупнейшим в мире производителем меди и олова. Потребности в сырье развивающейся промышленности покрывались в основном за счёт поставок из вновь открытых месторождений в Южной Америке, Африке и в Азии. Транспортировка сырья через океаны была связана с риском, корабли по разным причинам прибывали неравномерно, что существенно влияло на цены и, следовательно, было связано с риском для продавцов и покупателей. По мере развития транспорта, средств связи (был изобретён телеграф, а позднее телефон) у торговцев появилась возможность получать информацию о поставках сырья заранее. Это в свою очередь привело к тому, что стали заключаться сделки на будущее. Объёмы торговли возрастали и торговцы стали встречаться регулярно для совершения сделок.

     Первоначально торговцы встречались в кофейне (Jerusalem Coffee House) недалеко от Королевской биржи в центре Лондонского Сити, где сделки совершались с голоса в кругу.^[2]

     В 1876 году они основали Лондонскую биржу металлов, которая начала свою работу с 1 января 1877 г. в здании Lombard Court. Срочные сделки стали совершаться на трёхмесячный срок, что примерно соответствовало сроку доставки меди из Чили и Сингапура в Соединённое Королевство.

В 1882 г. биржа переехала в новое здание на Виттингтон Авеню (Whittington Avenue), где она находилась 98 лет до переезда в новое здание Plantation House.

     Вначале на бирже торговали двумя металлами: медью и оловом. В 1897 началась торговля серебром. Но в 1914 г. торговля серебром прекратилась, возобновившись лишь на короткий период с 1935 по 1939 гг. Затем торговля серебром на бирже возобновлялась в 1968 г и продолжалась до июня 1989 г. Свинцом и цинком торговля официально началась с 1920 г, хотя неофициально торговля шла и до этого. В годы Второй мировой войны до 1949 года биржа не функционировала.

В 1978 г. началась торговля алюминием, в 1979 г - никелем. Таким образом ЛБМ стала ведущим мировым центром торговли шестью цветными металлами: медью, алюминием, оловом, никелем, свинцом и цинком. С 10 апреля 2000 г. был введён контракт LMEX на индексы этих шести металлов.

     Постоянно развиваясь и совершенствуя методы торговли биржа ввела новые контракты на торговлю алюминиевыми сплавами в 2002 году и пластиком в 2005 г.

     Объем торгов  LME вырос в 2010 г. на 7,4% — до 120,3 млн. лотов, что эквивалентно 2,83 млрд. тонн материала.( источник Metaltorg.ru.)

Вследствие общего повышения цен на металлы условная стоимость всех контрактов также  возросла. Общая торговая стоимость  сделок на LME выросла с 7,4 трлн. долларов в 2009 г. — до до 11,6 трлн. долларов в 2010 г.