Товарные биржи и их роль в инфраструктуре рынка

New York Mercantile Exchange (NYMEX)  
Нью-Йоркская товарная биржа - была создана в 1872 году с целью организации цивилизованного товарного рынка Нью-Йорка и стандартизации условий контрактов. До 1882 г. она называлась Butter, Cheese and Egg Exchange. Спустя годы специализация биржи поменялась и сейчас это крупнейший мировой центр торговли энергоресурсами и металлами. На бирже действует два подразделения: - NYMEX на котором торгуются все энергоресурсы (нефть, бензин, мазут, природный газ, электричество и др.), а так же платина и палладий, и COMEX (commodity exchange) где ведется торговля остальными металлами (золото, серебро, медь, алюминий) На NYMEX так же организована торговля мини контрактами - NYMEX miNY. В электронной версии представлено большинство инструментов биржи, что дает небольшим инвесторам и трейдерам возможность присутствовать на рынке энергоресурсов.

     По  данным Futures Industry Association, в 2006 году было заключено 216 млн сделок. В 2006 году выручка NYMEX составила $497,3 млн, чистая прибыль  — $154,8 млн Капитализация — $11,4 млрд.

 
Euronext  
Первая международная европейская биржа, объединяющая рынки акций и производных финансовых инструментов Бельгии, Франции, Нидерландов, Португалии и Великобритании. Биржа была создана в 2000 году и представляла собой единую торговую платформу для спотового рынка (NSC). В 2004 году она объединилась с LIFFE (Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов), предоставив трейдерам новую платформу для срочного рынка (LIFFE CONNECT). Сегодня Euronext представляет следующие продукты - акции, опционы и фьючерсы на акции, варранты и сертификаты, всевозможные индексы и фьючерсы на них (CAC 40, FTSE 100), облигации (государственные и корпоративные), свопы, фьючерсы на облигации, иностранную валюту, товарные фьючерсы и опционы на какао, кукурузу, картофель, сахар. 

Chicago Mercantile Exchange (CME)  
Чикагская товарная биржа - одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Была основана в 1898 году и первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board (Чикагская масляная и яйцевая палата). Ее члены торговали фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты такие как яйца и масло. В 60-е годы впервые в мире здесь стали торговать фьючерсами на мороженую свинину и живой крупный рогатый скот, в 70-е фьючерсами на мировые валюты. В 1982 году успешно была введена торговля фьючерсом на наиболее известный американский индекс S&P 500. В 1992 году на CME создали первую глобальную электронную торговую платформу - Globex, торги на которой проходят круглосуточно с часовым перерывом, 5 дней в неделю. На Globex представлены наиболее популярные контракты, торгуемые на CME. По многим товарам введены электронные мини контракты (e-mini) - по сути то же самое, что и обычные но с меньшим номиналом. Это дало возможность торговать на бирже с гораздо меньшими первоначальными инвестициями. Сегодня объем торгов на CME составляет 524,2 млн. контрактов и 326,7 млн. на Globex. К наиболее известным инструментам, торгуемыми на CME относятся: Фьючерсы на валюты - евро, мини-евро, британский фунт, японскую йену; индексы - S&P 500, NASDAQ 100 и мини контракты на них; процентные ставки; товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину. Сегодня объём торгов на CME составляет 524,2 млн контрактов и 326,7 млн на Globex.  

Межконтинентальная биржа ICE - Intercontinental Exchange. Ранее именовалась как IPE (International Petroleum Exchange), международная нефтяная биржа. С октября 2005 года стала официально именоваться ICE Futures (InterContinental Exchange Futures). В 2001 году ICE купила крупнейшую сырьевую биржу IPE, находящуюся в Лондоне. Сумма сделки составила около 68 миллионов американских долларов + пакет акций ICE. Торговые часы биржи: 10:00 - 20:15 GMT (7:00 - 17:15 MSK). 
Межконтинентальная биржа ICE позволяет вести торговлю следующими ресурсами: сырой нефтью и нефтепродуктами, а также электрической энергией и природным газом. 
Основные показатели системы торгов QuoteSpeed: фьючерсные и опционные торги сырой нефтью Brent (Brent Crude Oil Futures), фьючерсы на газойль⁵ (Gas Oil Futures), фьючерсы на природный газ(Natural Gas Futures) и фьючерсы на электричество(Electricity Baseload Futures) 
ICE представляет собой площадку, позволяющую участникам электронных торгов напрямую покупать и продавать энергоносители с помощью фьючерсных контрактов или контрактов OTC. Она соединяет мировых покупателей и продавцов, заключающих производные и физические контракты на поставку энергетических товаров. 

3.2. Российские товарные биржи.

Центральная Российская Универсальная  Биржа (ЦРУБ), учрежденная в августе 1991 года, стала одной из первых бирж в России, возникших на волне возрождения биржевого движения.

     ЦРУБ  зарегистрирована как акционерное  общество закрытого типа 20 сентября 1991 года. В 2003 году Центральная Российская Универсальная Биржа преобразована  в открытое акционерное общество.

Одним из учредителей  Биржи стала Российская Экономическая  Академия им. Г. В. Плеханова - старейшее  в России высшее учебное заведение  экономического профиля, ведущее свою историю от созданного в 1907 г. Московского  Коммерческого института под  руководством известного российского  банкира - Алексея Семеновича Вишнякова. Институт был создан на базе женского и мужского коммерческих училищ. Биржевой комплекс был расположен в первом корпусе Академии - историческом здании коммерческого училища постройки 1902-1904 гг. Большой торговый зал повторял архитектуру классических европейских  бирж. Биржевой комплекс состоял из трех залов и ряда вспомогательных  помещений. Имелась возможность  для демонстрации образцов товаров. Все залы имели современное техническое  обеспечение.

     Центральная Российская Универсальная биржа  проводит торги товаром в соответствии с Лицензией на организацию биржевой торговли, выданной Комиссией по товарным биржам при Министерстве РФ по антимонопольной  политике и поддержке предпринимательства. Все вышесказанное, а также популярность биржевой площадки в деловых кругах позволяет решать любые задачи на биржевом рынке (аукционы, конкурсы и  т.д.). С 26 августа 2003 года ОАО «Центральная Российская Универсальная Биржа» является членом Московской торгово-промышленной палаты.

     На  площадках Биржи проводились  государственные зерновые интервенции, вплоть до приостановления их в 2004 году и торговля рыболовными квотами.

     В настоящее время Биржа активно  сотрудничает с Министерством Обороны  Российской Федерации по реализации продуктов утилизации вооружения и  высвобождаемого движимого военного имущества. 

Биржа «Санкт-Петербург» создана 31 января 1991 года по Решению Президиума Ленинградского городского Совета народных депутатов.

     Биржа «Санкт-Петербург» является старейшей  российской биржей с богатейшим опытом в проведении биржевых торгов на товарном рынке, рынке ценных бумаг,  рынке фьючерсных и опционных контрактов, а также в проведении аукционов и конкурсов. 

      ЗАО "Биржа "Санкт - Петербург" обладает Лицензией на организацию биржевой торговли № 86 от 27.02.1997 года.

     Основными предметами торгов на Бирже «Санкт-Петербург  являются  биржевые товары (нефтепродукты, металлы, лес и лесоматериалы, зерно, сахар, водные биоресурсы, цемент, стройматериалы и др.), фьючерсы на валютные пары и фьючерсы на нефтепродукты (в апреле 2010 года на Бирже стартовали первые в России торги беспоставочным фьючерсом на дизель).

     Кроме того на торгах,  проводимых Биржей, осуществляется продажа имущества предприятий, дебиторской задолженности, прав аренды объектов недвижимости, конфиската, экспортных и импортных квот.

     Биржа «Санкт-Петербург» с 1994 года проводит торги на рынке фьючерсных и опционных  контрактов.

     Объем торгов нефтепродуктами на Санкт-Петербургской  международной товарно-сырьевой бирже  в первом квартале 2010 года достиг рекордного уровня - более 787,1 тысячи тонн. Это на 21,2 процента больше, чем в четвертом  квартале 2009 года, что в денежном выражении составляет 12,6 миллиарда  рублей. 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Товарная  биржа как продукт рыночных отношений  прошла длительный путь эволюции от оптового рынка до фьючерсного рынка. Устойчиво высокие темпы роста биржевого оборота, появление новых функций, вовлечение все новых сфер экономики в биржевую торговлю указывают на большие возможности ее дальнейшего развития.

     Биржа выполняет функции сбалансирования  спроса и предложения путем открытой купли-продажи, упорядочения и унификации рынка товарных и сырьевых ресурсов, стимулирования развития рынка, так же биржа выступает «индикатором» или «барометром» экономического

развития. 

Таким образом, проанализировав все описанное  выше, можно прийти к выводу, что  многообразие форм биржевых операций, постоянное совершенствование практики биржевой торговли создают основу для эффективного функционирования рыночного механизма, сбалансирования рынка, снижения затрат на приобретение и реализацию продукции. Что в свою очередь, означает, что роль товарной биржи в инфраструктуре рынка достаточно велика. Даже в условиях заметных колебаний рыночных цен биржевые операции позволяют фирмам планировать свои издержки и прибыль на достаточно большие периоды, разрабатывать стратегию развития компаний с регулируемым риском, гибко сочетать различные формы инвестиций, снижать свои расходы на финансирование

торговых операций. 
 
 

На современном  этапе научно-технической революции  происходит качественный скачок в развитии рыночной инфраструктуры, связанный  с ее технологическим перевооружением  на базе высоких, в первую очередь  информационных, технологий. Модернизируются  фондовые биржи. Все большее число  их становится полностью электронными. К новым элементам рыночной инфраструктуры относятся конкурирующие с биржами  электронные коммуникационные и  внебиржевые электронные торговые системы. Особую роль играют интернет-технологии. Быстро развиваются сетевые электронные  компании, в особенности интернет-магазины. Интеграция и глобализация мировой  экономики стимулируют формирование союзов и альянсов бирж, в т. ч. региональных. 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. О.И. Дегтярева: Биржевое дело Москва, ЮНИТИ-2001
2. Ермакова М.А., Якубов А.Б. «Биржи и их роль в рыночной экономике». М., СОМИНТЭК 2001г.
3. Карпиков Е.И., Рубин Ю.В., Солдаткин В.И. «Товарные и фондовые биржи» М., СОМИНТЭК 2000г.
4. «Международные товарные биржи и биржевые операции», М Факт, 1998 вып. 1,2.
5. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М,2007. — 495 с. — (Б-ка словарей "ИНФРА-М").
6. Иващенко А.А. «Товарная биржа» М., «Международные отношения»,1991.
7. Словарь «Борисов А.Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2003. — 895 с.»
8. Васильев Г.А.,Каменева Н.Г. Товарные биржи» М., «Высшая школа»,1991.
9. Энциклопедия «Википедия» [Электронный ресурс] (http://ru.wikipedia.org )
10. Информационный портал «Newsru» [Электронный ресурс] (http://www.newsru.com/)