Мероприятия по совершенствованию кредитно-денежной политики в России

 

СОДЕРЖАНИЕ.

Введение

Раздел 1. Теоретические аспекты кредитно-денежной политики Росси

1. Понятия и направления кредитно-денежной политики
2. Методы и инструменты кредитно-денежной политики
3. Роль банковской системы в осуществлении кредитно-денежной политики

Раздел 2. Современная кредитно-денежная политика государства

2.1 Анализ денежного рынка

2.2 Динамика основных макроэкономических  показателей 

2.3 Показатели кредитно-денежной  политики 

Раздел 3. Мероприятия по совершенствованию кредитно-денежной политики в России

3.1 Применение антиинфляционной  политики

3.2  Повышение занятости  населения

3.3 Прогноз основных макроэкономических  показателей с учетом предложенных  мероприятий 

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     Введение

Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства, главные стратегические цели которой – повышение благосостояния населения и обеспечение максимальной занятости. В связи с этими основными ориентирами макроэкономической политики правительства обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции. Реальная макроэкономическая ситуация может вносить определенные коррективы в формулировку целей макроэкономической политики.

Денежно-кредитная (монетарная) политика является одним из видов стабилизационной или антикризисной политики. Как и другие виды политики, она направлена на сглаживание циклических колебаний экономики. Она представляет собой способ регулирования народно-хозяйственных процессов для стабилизации экономической ситуации. Целью стабилизационной денежно-кредитной политики, как и любой стабилизационной политики государства, является обеспечение стабильного экономического роста, полной занятости ресурсов, стабильности уровня цен, равновесия платежного баланса.

Однако выбор конкретной цели представляется трудным, так как некоторые цели противоречат друг другу (низкая инфляция, высокие темпы экономического роста и низкий уровень безработицы). Денежно-кредитная политика оказывает влияние на экономическую конъюнктуру, посредством воздействия на совокупный спрос. Объектом регулирования выступает денежный рынок и, прежде всего, денежная масса. Определяет и осуществляет денежно-кредитную политику Центральный банк. Однако изменение предложения денег в экономике происходит в результате операций не только Центрального банка, но и коммерческих банков, а также решений домашних хозяйств и фирм.

Денежно-кредитная политика является комплексным экономическим понятием, отражающим достаточно широкий круг проблем современного общества и требующий больших усилий и специальных знаний для проведения ее эффективной организации. Её цель заключается в регулировании экономики посредством оказания воздействия на состояние денежного обращения и кредита.

Актуальность данной темы обусловлена всевозрастающим вниманием к ситуации в денежно - кредитной политике, как со стороны государства, так и со стороны исследователей, занимающихся проблемами денежно-кредитной системы. Проблемы в денежно-кредитной политике Банка России рассмотрены в трудах известных экономистов М. Делягина, С. Глазьева, М. Хазина, Д. Львова.

Цель  курсовой работы – провести анализ деятельности и роли Центрального Банка РФ в  денежно-кредитной политике на всем пути становления банковской системы страны. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

-рассмотреть сущность  и цели денежно-кредитной политики;

- рассмотреть историю  развития денежно-кредитной политики; 

- обозначить роль Центрального  банка в денежно-кредитной политике;

- определить объекты и  субъекты  денежно-кредитной политики;

- рассмотреть этапы разработки  денежно-кредитной политики;

- определить инструменты  и методы денежно-кредитной политики;

- провести анализ денежно- кредитной политики Банка России; 
         - рассмотреть проблемы денежно- кредитной политики и пути их решения.

Объект исследования – Центральный банк Российской Федерации.

Предмет исследования – денежно-кредитная политика Банка России.

                                           

 

 

 

 

Раздел 1. Теоретические аспекты кредитно-денежной политики России

1. Понятия и направления кредитно-денежной политики

Теории спроса и предложения денег, равновесие на денежном рынке являются научной основой для проведения государством обоснованной, взвешенной кредитно-денежной политики, направленной на стабилизацию экономического развития.

 Совокупность государственных  мероприятий в области денежного  обращения и кредита называется  денежно-кредитной политикой.

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.

Современные экономические словари и глоссарии дают следующее определение понятия денежно-кредитной политики:

Денежно-кредитная политика - это «проводимый государством курс и  
осуществляемые меры в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы. Основными составляющими такой политики являются операции на открытом рынке, учетная политика, наличие обязательных минимальных резервов. К наиболее широко используемым методам денежно-кредитной политики относятся: изменение ставки учетного процента, операции на открытом рынке, изменение норм обязательных резервов, а также выборочные методы регулирования отдельных видов кредита».

Денежно-кредитная политика – это «совокупность мероприятий центрального банка и правительства, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, процентных ставок и других показателей денежного обращения с целью снижения уровня инфляции, устойчивого роста денежной массы и создания предпосылок для стабильного экономического роста».

«Денежно-кредитная политика представляет собой одну из важнейших подсистем экономической политики государства. Это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика осуществляется центральными банками в тесном контакте с Министерством финансов совместно с другими органами государства»

Денежно-кредитная политика (ДКП) – комплекс мер, предпринимаемых государством с целью регулирования количества денег в экономике. Основные направления ДКП:

- регулирование денежной  массы с целью стимулирования  экономического роста;

- управление эмиссией, регулирование  инфляции и курса национальной  денежной единицы;

- сглаживание колебаний  экономической конъюнктуры на  макроуровне;

- обеспечение бесперебойного  функционирования платежно-расчетной  системы в народном хозяйстве  и различных звеньев финансовой  системы через регулирование  деятельности банковской системы.

В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяют два основных типа ДКП:

1. Денежно-кредитная рестрикция (жесткая) — это политика «дорогих»  денег, направлена на ужесточение  условий и ограничение объема  кредитных операций коммерческих  банков путем повышения уровня  процентных ставок. Ее проведение  сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, другими мероприятиями, направленными  на сдерживание инфляции и  оздоровление платежного баланса.

2. Денежно-кредитная экспансия (гибкая) — сопровождается расширением  масштабов кредитования, ослаблением  контроля со стороны ЦБ за  приростом количества денег в  обращении, сокращением налоговых  ставок и понижением уровня  процентных ставок. Цели: стимулирование  деловой активности и экономического  роста, сокращение безработицы.

По масштабам воздействия ДКП может быть:

- тотальной (мероприятия  ЦБ распространяются на все  кредитные учреждения);

- селективной (на отдельные  кредитные институты либо их  группы или же на определенные  виды банковской деятельности);

- ДКП на перспективу  – «стратегическая»;

- ДКП на год – «текущая».

 

 

 

 

 

 

 

2. Методы и инструменты кредитно-денежной политики

 

Методы денежно-кредитной политики — совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

Прямые методы — административные меры в форме различных директив Центрального Банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов служат примерами количественного контроля. Реализация этих методов даёт наиболее быстрый экономический эффект с точки зрения центрального банка за максимальным объёмом или ценой депозитов и кредитов, за количественными и качественными переменными денежно-кредитной политики. При использовании прямых методов временные лаги сокращаются. Временные лаги — это определенный период времени между моментом возникновения потребности в применении той или иной меры в сфере денежно-кредитной политики и осознания такой потребности, а также между осознанием потребности, выработкой мнения и началом реализации.

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики воздействуют на мотивацию поведении хозяйствующих субъектов  при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Однако их применение не приводит к деформациям рынка. Соответственно, использование косвенных методов непосредственно связано со степенью развитости денежного рынка. Переход к косвенным методам характерен для общемирового процесс либерализации  повышения степени независимости центральных банков.

Так же различают общие и селективные методы:

Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.

Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря этим методам решаются частные задачи, как ограничение выдачи ссуды некоторым банкам, рефинансирование на льготных условиях.

Операции на открытом рынке.

Продажа (покупка) ЦБ государственных ценных бумаг на открытых рынках коммерческими банками уменьшает (увеличивает) резервы банков, а следовательно, уменьшает (увеличивает) кредитные возможности банков, увеличивая (уменьшая) процентную ставку. Этот метод денежной политики применяется в краткосрочном периоде и обладает большой гибкостью.

Изменение минимальной резервной нормы.

Увеличение резервной нормы центральным банком уменьшает избыточные резервы (которые можно отдать в ссуду), тем самым способность банка расширять денежную массу путем кредитования снижается. Это средство регулирования денежной массы обычно применяют в долгосрочном периоде.

Изменение учетной ставки.

Ставка, взимаемая ЦБ за ссуды, представленные коммерческим банкам, называется учетной ставкой. С понижением учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на кредиты ЦБ. Одновременно увеличиваются резервы коммерческих банков и их способность давать кредит предпринимателям и населению. Снижается и банковский процент за кредит. Предложение денежной массы в стране возрастает. Наоборот, когда нужно снизить деловую активность, уменьшив денежную массу в стране, центральный банк повышает учетную ставку. Повышение учетной ставки является также приёмом борьбы с инфляцией. В зависимости от экономической ситуации центральный банк прибегает к политике «дешёвых» и «дорогих» денег.

Политика дешёвых денег

Проводится в период низкой конъюнктуры. Центральный банк увеличивает предложение денег путём покупки государственных ценных бумаг на открытом рынке, понижения резервной нормы, понижения учётной ставки. Тем самым понижается процентная ставка, достигается рост инвестиций и повышение деловой активности.

Политика дорогих денег

Проводится Центробанком, прежде всего, как антиинфляционная политика. Для того чтобы сократить денежное предложение, ограничивается денежная эмиссия, осуществляется продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке, увеличивается минимальная резервная норма, увеличивается учётная ставка.

Наряду с перечисленными методами государственного регулирования, имеющими внутриэкономическую направленность, существуют специальные меры внешнеэкономического регулирования. К ним можно отнести меры стимулирования экспорта товаров, услуг, капиталов, «ноу-хау», управленческих услуг. Это - кредитование экспорта, гарантирование экспортных кредитов и инвестиций за рубежом, введение и отмена квот, изменение величины пошлины во внешней торговле.