Мероприятия по совершенствованию кредитно-денежной политики в России

 

312-П:

 

 

 

Клиенты денежного рынка:

 

 

 

 

Нерезиденты и рынок ОФЗ:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Динамика основных  макроэкономических показателей

Для численного описания макроэкономических процессов используются система макроэкономических показателей. Это - высокоагрегированные показатели, отражающие ситуацию в экономике в целом, которые рассчитываются на основе более детализированных показателей, получаемых, в свою очередь, из статистических данных.

В национальной статистике некоторых государств (США, Японии) основным показателем результативности национальной экономики считается валовой национальный продукт. Он представляет собой рыночную ценность всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономике за определенный период времени (обычно за год). Следует отметить, что конечными товарами и услугами являются те из них, которые приобретаются в течение года для конечного потребления и не используются в целях промежуточного потребления (т.е. в производстве других товаров и услуг). ВНП характеризует стоимостной объем конечной пропорции, созданный резидентами на территории данного государства и иностранным сектором экономики, но не включает деятельность нерезидентов на экономической территории этой страны. При его расчете учитывается вся стоимость конечных товаров и услуг, которые производятся отечественными предприятиями (фирмами, организациями) внутри страны и к этой сумме прибавляется (или отнимается) сальдо между платежами за границу и платежами из–за границы. Таким образом, в основу расчета ВНП положен национальный принцип: учитывается стоимость продукции, произведенной резидентами данной страны независимо от их нахождения.

 

 

 

 

Таблица 1.2.2 – Показатели национальных счетов

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отношение 2012 г. к 2010 г., в %
Валовой внутренний продукт (в текущих ценах), млрд. руб.	46308,5	55799,6	62599,1	135,2
Производство ВВП на душу населения (в текущих ценах), тыс. руб.	324,2	390,6	437,6	134,9
Валовой национальный продукт, млрд. руб.	45133,1	54517,6	61051,7	135,2
Валовой располагаемый доход, млрд. руб.	44720,8	53942,5	60349,1	134,9
Валовое сбережение, млрд. руб.	12206,1	16503,1	17877,6	146,4

 

Таблица 2.2.2 – Структура валового внутреннего продукта по видам первичных доходов, в %

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Валовой внутренний продукт	100	100	100
в том числе:
официальная оплата труда наемных работников	35,6	35,4	36,0
скрытые оплата труда и смешанные доходы	14,3	14,1	14,4
чистые налоги на производство и импорт	17,8	19,5	19,8
валовая прибыль экономики и валовые смешанные доходы	32,6	31,0	29,8

 

Таблица 3.2.2 – Использование валового внутреннего продукта, млрд. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отношение 2012 г. к 2010 г., в %
Расходы на конечное потребление домашних хозяйств (С)	23843,4	27398,5	30806,7	129,2
Государственные расходы (G)	8671,3	10040,8	11664,8	134,5
Валовое накопление (инвестиции – I)	10472,6	14207,8	16264,5	155,3
Чистый экспорт (NE)	3739,7	4776,5	4567,9	122,1
Статистическое расхождение	-418,5	-624,0	-704,8	168,4
Валовой внутренний продукт	46308,5	55799,6	62599,1	1,36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Показатели  кредитно-денежной политики

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Осуществляя денежно-кредитную политику, центральный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних  инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег" (рестрикционной).

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

 

Таблица 1.2.3 – Основные социально-экономические показ2атели уровня жизни населения

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отношение 2012 г. к 2010 г., в %
Фактическое конечное потребление домашних хозяйств (в текущих ценах), млрд. руб.	27962	32187	36294	129,797
на душу населения, руб.	195774	225145	253426	129,4
Среднедушевые денежные доходы населения в месяц, руб.	18958	20780	23058	121,6
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работающих в экономике, руб.	20952	23369	26629	127,1
Средний размер назначенных пенсий, руб.	7476	8203	9041	120,9
Величина прожиточного минимума, руб. в месяц	5688	6369	6510	114,4
Численность населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума, млн. чел.	17,7	18,0	15,6	88,135

 

Раздел 3. Мероприятия по совершенствованию кредитно-денежной политики в России

                   3.1 Применение антиинфляционной политики

Одним из сложнейших вопросов экономической политики является управление инфляцией. Способы управления ею неоднозначны и противоречивы по своим последствиям.

Управление инфляцией предполагает использование комплекса мер, помогающих в определенной мере сочетать рост цен (незначительный) со стабилизацией доходов. Инструменты управления процессом, применяемые в различных странах, различаются в зависимости от характера и уровня инфляции, особенностей хозяйственной обстановки, специфики хозяйственного механизма. В целом в индустриально развитых странах (в частности, в США и большинстве стран Западной Европы) темп инфляционного роста удается удерживать в довольно узких пределах.

Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов. Очень важным условием антиинфляционной политики является независимость правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводить последовательно и взвешенно.

Исторически инфляция в экономике Российской Федерации возникла еще в 50-х начале 60-х годов и связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья.

Внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывали подавленную инфляцию и безработицу. 1990 год оказался рубежным: в Российской Федерации, как и в большинстве бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%.

С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами процентов в год.

Условно в Российской Федерации можно выделить четыре раз­личных периода антиинфляционной политики.

Первый (1992-1994 гг.) - это период гиперинфляции или почти полного отсутствия антиинфляционной политики, в следующий период (1995-1996 гг.) происходит резкое и многократное снижение инфляции, явно свидетельствующее об осуществлении в Российской Федерации некоторых антиинфляционных мер; затем, и это уже третий период (1997-1999 гг.) - антиинфляционная политика постепенно и неуклонно слабеет, а темпы инфляции, соответственно, ежегодно возрастают, и, наконец, нынешний период активизации антиинфляционной борьбы, начавшейся в 2000 году, характеризуется ежегодным снижением инфляции.

В 1993 г. цены на потребительские товары увеличились в годо­вом исчислении на 884%. Гиперинфляция потре­бовала денежные знаки бо­лее высокого достоинства для обеспечения роста цен денежной массой. В 1993 г. в оборот были введены но­вые купюры достоинством 5 000, 10 000 и 50 000 рублей. Для подавления инфляции был выбран монетаристский подход, в этой связи с 1994 г антиинфляционная политика осуществлялась тремя методами:

· ограничение эмиссии денег Центральным Банком РФ;

· сокращение бюджетного дефицита путем секвестирования государственных расходов;

· сдерживание колебания курса рубля по отношению к иностранным валютам путем установления их пределов и использования валютной интервенции.

Но снижение темпа роста цен не означало достижение реальной финансовой стабилизации, поскольку не были преодолены бюджетный кризис, кризис неплатежей, дуализм денежной системы, нестабильность банковской системы, а главное - застой в экономике и инвестициях. Особенности формирования инфляционных процессов в России были таковы, что динамика обменного курса оказывала чрезвычайно сильное воздействие на состояние денежной сферы, процесс финансовой стабилизации. Это обусловило эффективность использования с середины 1995 г. в дополнение к количественной денежной цели денежно-кредитной политики в форме ограничения темпов изменения обменного курса национальной валюты к доллару США в рамках системы валютного коридора.

Проводимая с середины 1995 г. курсовая политика, направленная на стабилизацию и предсказуемость обменного курса рубля, сыграла важную роль в нормализации макроэкономической ситуации в России. Практика установления правительством Российской Федерации и Банком России границ возможных изменений обменного курса рубля сначала на несколько месяцев, на полугодие, а затем на целый год вперед на фоне проводившейся Банком России совместно с Правительством РФ денежно-кредитной политики обеспечила плавную и предсказуемую динамику валютного курса в 1995-1997 гг., позволила эффективно сдерживать инфляцию, помогла предприятиям и населению обрести ясные ориентиры при планировании их хозяйственной деятельности.

Антиинфляционная политика реформаторских правительств, проводимая с 1995 и до августа 1998 г включала в себя и так называемый безинфляционный метод покрытия дефицита бюджета. Начиная с 1995 г. выпуск государственных ценных бумаг стал главным источником покрытия дефицита федерального бюджета. В течение 1995 - 1996 гг. все обстояло относительно благополучно, но в конечном счете система показала свою несостоятельность.

После финансового кризиса в бюджете Российской Федерации на 1999 г годовая инфляция прогнозировалась на уровне 30%. Сохранялся значительный инфляционный потенциал, который при малейшем толчке мог вновь проявиться в росте потребительских цен.