Изменение основных ТЭП, как в абсолютном, так  и в относительном выражении, представлено в таблице 2.

Таблица 2

Изменение основных ТЭП в 2007-2009 гг. 

 

      Проанализируем  полученные результаты.

       Добыча  нефти и производство газа в 2007-2009 гг.  снижались, их темпы прироста составили соответственно -5,95% и -3,42%, что в абсолютном выражении равно -3,9 млн. т и -0,5 млрд. м³, то же происходило и с рентабельностью продаж. Она снизилась почти на 21%, что составило -5,5%.

       Выручка от продажи продукции, работ, услуг повысилась в 2008 году относительно 2007 г почти на 20%, в абсолютном выражении на 95372,0 млн.руб. А в 2009 г снизилась относительно 2008 г на 8,25%, то есть почти на 50 млрд. руб. Изменение затрат на производство реализованной продукции, работ и услуг имело ту же тенденцию, что и изменение выручки от продажи продукции, работ, услуг, то есть увеличение в 2008 г относительно 2007 г. и уменьшение в 2009 г. Если сравнить темпы роста, то можно увидеть, что затраты росли быстрее (более 16%), чем выручка (меньше 10%), значит, прибыль от операционной деятельности должна была снизиться при прочих равных условиях, так как затраты стали занимать большую долю. Однако за счет благоприятной конъюнктуры цен на нефть на мировых рынках и за счет успешной финансовой и инвестиционной деятельности нераспределенная прибыль выросла почти на 87% с 2007 по 2009 гг., что в абсолютном выражении составило почти 67 млрд. руб. Этому способствовало и то, что производство основных нефтепродуктов, несмотря на спад в 2008 г, возросло в 2009 г. на 3,7 %, то есть на 0,7 млн.т.

      Значительный  рост дивидендов на 1 акцию свидетельствует  о том, что деятельность ОАО «Сургутнефтегаз» высоко оценивается фондовым рынком, предприятие привлекательно для инвестирования, у него высокая рыночная активность. Так, дивиденд на 1 обыкновенную акцию вырос на 13,21 %, а на привилегированную – почти на 87 %. 
 
 

Глава 3. Методика планирования прибыли и рентабельности

 

       Прибыль и рентабельность относятся к  важнейшим обобщающим показателям  эффективности производственно-хозяйственной  деятельности предприятия. Повышение  их уровня свидетельствует как об улучшении использования производственных и финансовых ресурсов, так и о получении дополнительных источников инвестиций для дальнейшего развития.

       Прибыль – это доход предприятий, получаемый от производства и реализации продукции, оказания различных услуг, выполнения работ промышленного характера, операций с ценными бумагами и др. В этом показателе находят отражение все стороны производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому прибыль выступает как конечный, оценочный показатель. Чем лучше работает предприятие, выше качество продукции, ниже затраты, тем больше прибыль. Для предприятия значение прибыли велико, так как она является 1 из основных собственных финансовых ресурсов предприятия.

       Различают несколько видов прибыли.

       Реализационная  прибыль (П_реал) – это прибыль, получаемая в результате производства и реализации продукции, работ промышленного характера. Она представляет собой разницу между реализованной продукцией (РП) и ее себестоимостью.

       П_реал = РП-S = ∑(Ц-С)*Q,

где S – себестоимость всей реализуемой продукции, работ и услуг;

Ц –  цена единицы продукции (услуги, работы);

С –  себестоимость единицы продукции;

Q – количество продукции

    ∑ - сумма по видам продукции.

       Прибыль от прочей реализации (П_пр) образуется в результате продажи предприятием ненужных основных фондов, сверхнормативных материальных ценностей, а также прочих операций. Она также определяется по разности выручки и затрат, связанных с этими операциями.

       Внереализационная прибыль (П_в) – это прибыль, образуемая в результате операций с ценными бумагами, валютой и другими видами деятельности, не связанными непосредственно с производством и реализацией продукции и услуг, а именно прибыль (убытки) от эксплуатации жилых зданий; полученные (уплаченные) штрафы, пени; прибыль по операциям прошлых лет; поступления от ранее списанных безнадежных долгов и др.

       В сумме эти 3 вида прибыли образуют балансовую прибыль (П).

       П = П_реал  + П_пр + П_в

       Балансовая  прибыль – это общая сумма дохода, образуемого на предприятии. Из него производятся обязательные выплаты в виде налогов и отчислений (Н). Оставшаяся в распоряжении предприятия прибыль составляет чистую прибыль (П_ч).

       П_ч = П  - Н

       Таким образом, прибыль – это обобщающий показатель деятельности предприятия, в котором отражаются и рост объема производства, и повышение качества продукции, и сокращение затрат [3].

       В составе балансовой прибыли, как  правило, основную долю составляет реализационная прибыль. Любое изменение выручки  от реализации продукции порождает  еще более сильное изменение  прибыли. Этот эффект называется эффектом операционного рычага. Изменяя объем реализации, переменные или постоянные затраты, всегда можно предсказать, каким образом поведет себя прибыль. Чем больше сумма постоянных расходов, тем выше сила воздействия производственного рычага. Знание этого имеет большое значение в нефте- и газодобывающей промышленности, где велика доля постоянных расходов (S_пост) и сокращение объема производства может привести к банкротству предприятий. Поэтому необходимо знание порога рентабельности (РП_порог) – того минимального количества, которое необходимо производить.

       РП_порог = S_пост : (РП - S_пер)/РП

       Нефтеперерабатывающие предприятия, с их высокой долей  переменных затрат (S_пер), менее чувствительны к изменению объема производства [1].

       Планирование  прибыли, с переходом к рыночной экономике занимает центральное место в стратегическом управлении коммерческим предприятием.

       Разработка  плана по прибыли - сложный процесс, основанный на глубоком знании конъюнктуры  рынка, возможностей предприятия, условий  и факторов, определяющих конкурентоспособность предприятия, умении предвидеть реальные пути получения высоких доходов.

       Процесс планирования прибыли состоит из нескольких этапов анализа прибыли  и рентабельности за прошедший исследуемый  период, расчета ее прогнозной величины; оценки достоверности произведенных расчетов; разработки плана мероприятий по обеспечению получения запланированного размера прибыли и рентабельности.

       В ходе анализа прибыли и рентабельности хозяйствующего субъекта изучают динамику изменения объема балансовой, чистой прибыли, уровня рентабельности, факторы, их определяющие (величину валового дохода, уровень издержек обращения, доходы от других видов деятельности, включая сальдо внереализацнонных доходов, размер налогов и др.). На размер прибыли и рентабельности влияют две группы факторов: внешние и внутренние.

       К группе внешних факторов относятся:

       -уровень  развития экономики страны в  целом;

       -меры  регулирования деятельности предприятий  со cтopoны государства;

       -природные  (климатические) факторы, транспортные  и другие условия, вызывающие  дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль у других;

       -изменение  не предусмотренных планом предприятия  цен на сырье, продукцию, материалы,  топливо, энергоносители, покупные  полуфабрикаты; тарифов на услуги  и перевозки; торговых скидок; надбавок; норм амортизационных отчислений; ставок арендной платы; минимальной заработной платы; начислений на нее; ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятиями;

       -нарушения  поставщиками, снабженческо-сбытовыми,  вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

       Вторая  группа объединяет факторы, непосредственно  связанные с результатами деятельности предприятия, с предпринимательской активностью субъекта, а также обусловленные нарушением предприятием государственной дисциплины. К основным факторам этой группы относятся результаты коммерческой деятельности, эффективность заключенных сделок на поставку товаров, объем и структура товарооборота, формы и системы оплаты труда, производительность труда, эффективность основных и оборотных средств, уровень валовых доходов и издержек обращения, размер прочей прибыли и др.

       Факторами, связанными с нарушениями хозяйственной  дисциплины, являются:

       -нарушение  налогового законодательства и  действующего порядка установления  и применения цен и торговых  надбавок;

       -экономия, полученная в результате недовыполнения  необходимых мероприятий по охране  труда, улучшению условий труда  и техники безопасности, плана текущего ремонта основных фондов, недоиспользование средств по подготовке и повышению квалификации кадров и др.;

       -экономия, полученная в результате ухудшения  культуры обслуживания, сокращения  услуг, оказываемых покупателю, и  др.;

       -несоблюдение методов списания безнадежных долгов, принятой методики оценки товарно-материальных ценностей, начисления износа основных фондов и нематериальных активов.

       В ходе анализа выясняется, сумело ли коммерческое предприятие получить запланированную прибыль, по каким причинам, если такое зафиксировано, не обеспечено выполнение планов по прибыли; кто виноват - плохое планирование или плохая работа.

       Рентабельность в большей степени, чем прибыль характеризует результат деятельности предприятия, так как учитывает величину затрачиваемых ресурсов. Существует несколько  видов рентабельности.

       Рентабельность  производства (R) – это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбФ):

       R = П/ (ОФ + ОбФ)*100 = П/ПФ*100,

       Где ПФ – производственные фонды.

       Рентабельность  производства показывает, какую величину прибыли получает предприятие с материальных активов.