Общая оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

    Из  таблицы видно, что за 2003г. сумма имущества ОАО «Нижнекамскшина» снизилась на 69276 тыс. руб. и составила на конец года 5921027 тыс. руб.

    Сумма основного капитала, размещенного в  форме внеоборотных активов, увеличилась  на 161225 тыс. руб. (5,4%) и составила 3145772 тыс. руб.

    Сумма оборотного капитала сократилась на 230501 тыс. руб. (-7,7%). На уменьшение оборотного каптала повлияло сокращение дебиторской  задолженности, а также снижение остатка денежных средств.

    Структура активов изменилась: уменьшилась доля оборотных активов на 3,3%, и соответственно увеличилась доля внеоборотных активов на 3,3%.

    В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру  и динамику основного и оборотного капитала. [Прил. Б] Для этого необходимо составить таблицу. 

    Таблица 2.2 - Анализ состава, структуры и динамики основного капитала

    Данные  таблицы свидетельствуют о том, , что за 2003 г. сумма основного капитала увеличилась на 161225 тыс. руб. (5,4%). Возросла сумма основных средств (191555 тыс. руб.) и долгосрочных финансовых вложений (5083 тыс. руб.), что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного производства в общем объеме основного капитала значительно уменьшилась – на 85457 тыс. руб. (-4%) . Это является положительным моментом. Положительным моментом также является рост удельного веса нематериальных активов: за 2003 год  их величина возросла на 0,03%. Кроме того, прочие внеоборотные активы предприятия увеличились 7895 тыс. руб. (0,24%).

    Следующим шагом необходимо тщательно проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

    Для анализа оборотных активов составляется таблица. 
 

Таблица 2.3 - Анализ динамики и состава оборотных активов

    Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: в 2003 году – 29,8 %, в 2004 году – 34 % оборотных активов. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Однако в составе запасов уменьшилась доля готовой продукции (-0,3%), а доля отгруженных товаров, соответственно, увеличилась на 0,98%.  За 2003 год произошло увеличение расходов будущих периодов на 2872 тыс. руб.  Уменьшилась дебиторская задолженность на 97654 тыс. руб., но удельный вес за 2003 г. не изменился.    Приведенные данные свидетельствуют о том, что за 2003 год значительно сократилась сумма денежных средств предприятия – на 158049 тыс. руб. Это является отрицательным моментом и говорит о том, что предприятие испытывает недостаток денежных средств, необходимых для текущей оперативной деятельности. Прочие оборотные активы предприятия сократились на 3542 тыс. руб.

    Анализ  пассивов ОАО «Нижнекамскшина»

    В процессе анализа пассивов ОАО «Нижнекамскшина» в первую очередь необходимо изучить изменения в их составе, структуре. Следует выяснить, насколько выросли или уменьшились источники, как изменилось соотношение собственных и заемных источников средств.

Таблица 2.4 – Анализ динамики и структуры источников капитала 

    На  основе приведенной таблицы можно  сделать следующие выводы.

    За 2003 год сумма совокупного капитала сократилась на 69276 тыс. руб. (1,2%) и  составила 5921027 тыс. руб.

    Можно заметить, что на данном предприятии  основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, хотя за 2003 г. его доля снизилась на 1,3 % (- 136218 тыс. руб.), а собственного, соответственно, увеличилась на 1,3 % (+66942 тыс. руб.). Однако ситуация по-прежнему остается неблагоприятной.  Такое соотношение собственного и заемного капитала свидетельствует о сильной зависимости предприятия от внешних источников финансирования и недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

    Далее, в процессе анализа пассива баланса, необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений.

Таблица 2.5 – Динамика структуры собственного капитала 

    Данные  таблицы показывают изменения в  размере и структуре собственного капитала: более чем в 2 раза увеличилась  величина уставного капитала, увеличение уставного капитала произошло в связи с дополнительным выпуском акций. Произошло увеличение добавочного капитала на 480788 тыс. руб. Кроме того, в структуре собственного капитала имеется непокрытый убыток, причем за 2003г. он возрос на 448131 тыс. руб. Можно сделать вывод, что предприятие убыточное и собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

    Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Таблица 2.6 – Динамика структуры заемного капитала