Общая оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

                                    Д =  

     Д (2003)= =98,9 %     Д = =94,4%

     Можно сказать, что в формировании внеоборотных активов наибольший удельный вес принадлежит собственному капиталу.

     Далее необходимо определить, какая сумма  собственного капитала используется в  обороте.

     Собственный оборотный капитал= разд.III+ стр. 640+ стр. 650 – (разд. I – разд. IV);

     Собственный оборотный капитал (2003)=511032 + 25345 + 12 –(2984547-312984)= - 2761142

     Собственный оборотный капитал (2004)= 577974 + 33303 +11 – (3145772-174852)= - 2709336

     Приведенные данные свидетельствуют о том, что  собственных оборотных средств  у ОАО «Нижнекамскшина» не было ни в 2003 году, ни в 2004 году.  Однако их нехватка за 2003 г. сократилась на 51806 тыс. руб.  можно сказать, что оборотные средства обеспечиваются за счет заемных и кредитных средств.

     Финансовое  состояние предприятия можно проанализировать, используя абсолютные показатели. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками финансирования. Для характеристики источников формирования запасов применяют три основных показателя:

     1. Собственные оборотные средства (СОС),

     2. Величина собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (СД) определяется по формуле:

     СД=СОС+ДП,

     где ДП – долгосрочные пассивы.

     3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) определяется по формуле:

     ОИ=СД+КЗС,

     где КЗС – краткосрочные заемные  средства.

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  показатели обеспеченности запасов  и затрат источниками формирования:

    1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств СОС :

    СОС= СОС-З,

    где З – запасы.

    2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов  СД:

    СД= СД-З.

    3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ОИ:

    ОИ= ОИ- З.      [7, с.193]

    Рассчитываем  величину собственных и долгосрочных заемных средств формирования запасов  и затрат:

    СД (2003)= -2761142 + 312984= - 2448158, 

    СД (2004)= -2709336 + 174852= - 2534484

    Находим величину основных источников формирования запасов и затрат:

    ОИ (2003) = - 2448158 +1917078= -531080,

    ОИ (2004) = -2534484 + 2053162 = - 481322

    Следующим шагом рассчитываем показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  формирования:

    1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств :

    СОС (2003) = -2761142 – 895015 =  -3656157,

    СОС (2004) = -2709336 – 942356 = -3561692.

    2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

    СД (2003) = -2448158 -895015 = -3343173, 

    СД (2004) = -2534484 – 942356 = -3476840.

    3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

    ОИ (2003) = -531080 – 895015 = -1426095,

    ОИ (2004) = -481322 – 942356 = -1423678.

    Рассчитанные  данные сведем в таблицу. 

    Таблица 2.10 – Анализ финансовой устойчивости ОАО  «Нижнекамскшина» 

 

    С помощью этих показателей можно  определить тип финансовой ситуации.

    СОС< 0,   СД<0,   ОИ<0. Можно сказать, что анализируемое предприятие характеризуется кризисным состоянием (при котором предприятие является неплатежеспособным и даже находится на грани банкротства), поскольку основной элемент оборотного капитала – запасы – не обеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3 Основные направления  финансового оздоровления  ОАО «Нижнекамскшина» 

    3.1 Зарубежный опыт  финансового оздоровления  предприятий 

      В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

      Управленческий  анализ использует весь комплекс экономической  информации, возникающей на предприятии. Это в частности и информация о формировании прибыли от продаж и о структуре себестоимости, что позволяет изучать характер ответственности должностных лиц за соблюдением смет накладных производственных и сбытовых расходов и систематизировать уровни ответственности должностных лиц.

      Данные  управленческого анализа используются для оценки выполнения поставленных задач и для разработки перспективных бизнес-планов и программ. Они являются важным средством достижения результатов в конкурентной борьбе.

      Следовательно, управленческий анализ вплотную занимается изучением совокупного механизма  достижения предприятием главной цели – получение максимальной прибыли. По широте охвата аналитических задач, как отмечают специалисты, внутренний анализ может быть квалифицирован как наиболее комплексный анализ, способный дать управляющим необходимый аналитический материал для принятия управленческих решений.

      Подход  к решению этих проблем, по данным различных исследований, в разных странах неодинаков. К примеру, в  Японии  уделяется большое внимание разработке стратегии прибыльности на долгосрочной основе. На предприятиях Германии упор делается на оценке фактических затрат и расходов отчетного периода.  Швейцары во главу угла ставят конъюнктуру рынка – допустимы любые затраты, лишь бы они окупились в дальнейшем. Таким образом, потребности в аналитической информации существенно различаются. Отсюда следует, что основы национальной системы учета и анализа определили и некоторые различные подходы к управленческому анализу.

      Так, в США, Германии и Франции у  специалистов в области методов  управления не всегда есть общая точка  зрения на трактовку  тех или иных понятий. В теории и практике управления немецкими предприятиями вообще отсутствует понятие управленческого учета. Однако на взгляд некоторых ученых термином «управленческий учет» во многих странах определяют одни и те же объективные тенденции и процессы.

      В определенной степени своеобразие  в определении управленческого  учета в разных странах вызвано  различным пониманием других учетных  категорий и их отражение в  законодательстве этих государств.

      Таким образом, реальностью и одновременно тенденцией развития западных методик учета и анализа в современных условиях является их модификация в сложные системы управления предприятиями и фирмами, назовем ли их контроллингом, управленческим учетом, системами управления прибылью или контролирующими системами.

      В управленческом учете внимание наряду с основным производством в целом  должно быть уделено отдельным подразделениям, изделиям, направлениям деятельности, центрам ответственности. Отсюда система  измерителей и показателей, характеризующих информацию, жестко не  определена и может выступать как в различных денежных, так и натурально вещественных выражениях.

      Управленческая  бухгалтерия, а следовательно и  система управленческого анализа, используется как правило, на крупных  предприятиях для целей внутрифирменного управления и носит факультативный, индивидуальный характер определяемый потребностями предприятия в управлении..

      Управленческая  бухгалтерия может быть построена  на многовариантной основе, то есть позволяет организовать калькулирование  на базе использования нормативного метода, стандарт или директ – костинга; маржинальных принципов или полных затрат, она предоставляет полную свободу предприятиям в вопросах управления себестоимостью и прибылью.

      Проблемой же является: создание и освоение новых нетрадиционных систем получения информации о затратах, применение новых подходов к калькулированию себестоимости, подсчету финансовых результатов, а также методов анализа, контроля и принятия на этой основе управленческих решений. Как известно, информационное обеспечение должно строится на следующих принципах: целенаправленность информации, достоверность, актуальность, конкретность, оперативность.

      Учетная информация, используемая в управлении, должна носить целевой характер для  принятия конкретного вида решения, быть достаточно масштабной для оценки отклонений от прогнозов и расчетов эффективности использования ресурсов производства, а также должна быть экономичной по затратам. При этом для одной и той же информации может быть установлена разная периодичность представления, степень детализации и точности. По своему характеру и способам получения информация не может быть идеально полной, поэтому для каждого уровня управления необходимо определить состав и количество достаточной информации.

      Таким образом, особенности учетно-аналитической информации о затратах и результатах заключаются в следующем: данный вид информации является частью учетно-аналитической информации предприятия, органически связанной с другими частями; это комплекс информации, где данные о затратах и результатах входят в учетно-аналитическую, статистическую информации; учетно-аналитическая информация может быть использована как в виде нормативной, плановой, так и фактической информации; это должна быть оперативная информация, имеющая адресную направленность.

    3.2 Пути финансового  оздоровления ОАО  «Нижнекамскшина» 

    Показатели  финансового состояния предприятия  являются определяющими для формирования системы мер по его оздоровлению, направленному на вывод его из кризисной ситуации. Существуют две основные проблемы, которые могут возникнуть у предприятия в процессе его функционирования: неплатежеспособность и низкая доходность, методы решения которых часто взаимоисключают друг друга. Недостаточная платежеспособность означает, что предприятие не в состоянии своевременно погасить как краткосрочные, так и долгосрочные долги предприятия. В табл. 3.1 перечислены лишь некоторые основные признаки возникающей платежеспособности (низкой ликвидности) и возможные действия по их устранению. Естественно, выбор того или иного варианта выхода из кризиса, связанного с неплатежеспособностью, в каждом случае будет сугубо индивидуален.  [13, с. 375]

Таблица 3.1 – Признаки неплатежеспособности предприятия и  возможные действия по их устранению