Управление денежными потоками на предприятии

ПФЦ = ПОЦ  – ВОК = ВОЗ + ВОД - ВОК;

где:

ПОЦ - продолжительность  операционного цикла;

ВОК - время  обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ - время  обращения производственных запасов;

ВОД - время  обращения дебиторской задолженности;

Т - длина  периода, по которому рассчитываются средние  показатели (как правило, год, т.е. Т=365).

     Информационное  обеспечение расчета - бухгалтерская отчетность. Расчет можно выполнять двумя способами: а) по всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности; б) по данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся к производственному процессу.

    На  практике используют два метода расчета денежных потоков – прямой и косвенный.

    Прямой  метод расчета основан на отражении  итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

• текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
• инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
• финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

    Необходимые данные берется из форм бухгалтерской  отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

     Расчет  денежного потока прямым методом  дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В Росси прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток.

    В долгосрочной перспективе прямой метод  расчета величины денежных потоков  дает возможность оценить уровень  ликвидности активов. В

    оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

    Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

    Косвенный метод предпочтителен с аналитической  точки зрения, так как позволяет  определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

    Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

• изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;
• неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;
• иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

    В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления  таких корректировок.

    На  первом этапе устраняется влияние  на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие  объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше – в момент его приобретения. Следовательно,  сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

    На  втором этапе корректировочные процедуры  выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Организационно-экономическая  характеристика предприятия

Сельскохозяйственный  кооператив имени Кирова Оричевского  района организован в 1934 году. Хозяйство  граничит на севере с акционерным  обществом закрытого типа «Гарское» и Кировской Лугоболотной станцией, на востоке с совхозом «Пасеговский» Кирово-Чепецкого района, на юге с кооперативом «Адышевский», с подсобным хозяйством «Усовы» и на западе с акционерным обществом «Пустоши» и Кировской МИС.

Центр кооператива  расположен в п.Оричи. По землепользованию кооператива с запада на восток проходит Горьковская железная дорога. Расстояние до областного центра г. Кирова – 50 км., до ближайщей железнодорожной станции  Оричи – 1 км., до ближайшей пристани с. Истобенск – 18 км.

Земли кооператива  простираются от поселка Оричи на восток до поселка Стрижи, вдоль  полотна Горьковской железной дороги. Кооператив располагает отъездными лугами в пойме реки Вятки в  удалении от основного землепользования от 15 до 40 км.

Территория кооператива  разделена на 4 комплексные бригады. Центральная бригада расположена  в центре кооператива. Помаскинская бригада находится в трех километрах от центра кооператива, Камешница –  в 8 км., Озерные – в 18 км. Внутрихозяйственное  сообщение осуществляется по асфальтированным дорогам. С Камешницкой и Озерновской бригадами сообщение ведется по трассе, ведущей в г. Киров. С севера на юг, через центральную бригаду проходит асфальтированный тракт Оричи-Коршик.

В составе бригад имеется 9 животноводческих ферм крупного рогатого скота, из них 3 молочных.

На территории кооператива расположено 19 населенных пунктов. Численность членов кооператива  на 01.01.2009 г. Составила 350 человек, из них  трудоспособных 249 человек.

Пункты продажи  сельскохозяйственной продукции:

- зерна –  по причине большого поголовья  скота продажа зерна планом  не предусматривается, кроме работников  кооператива для ведения подсобного  хозяйства;

- молока –  ЗАО «Кировский молочный комбинат»;

- мяса – ООО  «МЦ-Зубр и К», ОАО «Кировский  мясокомбинат».

2. Природные  условия хозяйства.

Природно-климатические  условия характерны для западной части Центральной зоны области. Климат характеризуется как умеренно теплый и влажный. Зима средней продолжительности, умеренно-холодная, достаточно снежная. Весна длинная и полувлажная. Средняя температура июля +19,+18; январь -14,-15.

Продолжительность вегетационного периода 160-168 дней. Осадков  за год выпадает 525-550 мм. Осадки превышают  годовое испарение в 1,1-1,3 раза. Зона относится к полосе среднеранних культур умеренного пояса, по обеспеченности влагой к влажной зоне.

Почвы кооператива  по своему механическому составу  представлены в основном подзолистые, резкие суглинки, по территории хозяйства  проходит вятский увал, который отложил  отпечатки на рельеф. В основном же на территории хозяйства поля представляют собой ровную поверхность с пологими склонами, пересеченную лесами, перелесками, реками и ручьями.

Природные условия  данного хозяйства благоприятствуют развитию земледелия и животноводства.

3. Экономическая характеристика кооператива.

Кооператив имени  Кирова – одно из наиболее крупных  хозяйств района. Общая земельная  площадь его в 2009 году составила 11578 га. Роль земли огромна и многообразна. Она является первой предпосылкой и  естественной основой всякого сельхозпроизводства и важнейшим условием существования человеческого общества. Земля в сельском хозяйстве выступает как предмет труда, она есть несомненное главное средство производства в сельском хозяйстве. Количество земли- самый верный показатель в определении размеров хозяйства.

Земельные угодия в с/х кооперативе имени Кирова на 01.01.2009 г.:

Всего сельхозугодий 6981 га

Из них:

Пашня 5284 га

Сенокосы 906 га

Пастбища 770 га

Залежь 21 га.

Структура земельных  угодий сравнительно стабильна. Наличие больших площадей сенокосов и пастбищ указывает на возможность развития животноводства в хозяйстве. Поголовье скота составляет 2250 голов.

Таблица 1 - Показатели размера СХПК имени Кирова

 

       Судя по данным таблицы можно  сказать, что выручка от продаж  в 2009 году по сравнению с 2007 годом уменьшилась на 6,38 %, среднегодовая стоимость основных средств выросла на 42,24 %. 

Для определения  специализации СХПК имени Кирова необходимо изучение структуры денежной выручки по видам продукции (таблица 2). 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2 — Состав и структура выручки  от продажи продукции СХПК имени Кирова в 2007-2009 гг.

 

     В структуре денежной выручки  СХПК имени Кирова наибольший удельный вес занимает продукция животноводства, на долю которой в 2007 году приходилось 89,89%, в 2008 году 94,38%, а в 2009 г. 94,40%.Большая часть продукции растениеводства направляется на собственное потребление предприятием, поэтому в структуре денежной выручки составляет: в 2007 году-6,44%, в 2008 году – 0,62 %, в 2009 году – 1,65%. 

    К показателям обеспеченности основными  производственными фондами относится фондовооруженность (среднегодовая стоимость основных производственных фондов, приходящаяся на одного работника). Показателями, характеризующими эффективность их использования, являются: фондоотдача (величина выручки, полученная в расчете на 1 руб. основных фондов); фондоемкость (показатель, обратный фондоотдаче) и фондорентабельность) (отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов).