Теория и практика функционирования финансов предприятий

     3.1 Расчет результата  движения денежных  средств прямым  методом

     Расчет  прямым методом ведется посредством отражения итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

     Расчет  денежного потока прямым методом  дает возможность оценить платежеспособность предприятия, а также контролировать поступление и расходование денежных средств. В РФ прямой метод положен в основу формы №4 «Отчет о движении денежных средств».

     Достоинство использования прямого метода состоит  в том, что он позволяет оценить общие суммы притока и оттока денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют их наибольший приток и отток в разрезе трех рассмотренных видов деятельности.

     Таблица 5 - Отчет о движении денежных средств ООО «ПТФ» за 2008г., 2009г. 

 
 
 

     На  основании представленных данных можно  сделать следующие выводы.

     Предприятие ООО «ПТФ» в 2009 г. имело положительный денежный поток. Превышение поступлений денежных средств над выплатами составило 65 тыс. руб. Из таблицы 7 следует, что за отчетный период остаток денежных средств вырос на 65 тыс. руб., или в 1,1 раза. На это изменение повлиял приток денежных средств от текущей деятельности в сумме 34577 тыс.руб. Это означает, что предприятие не только в состоянии без затруднений вести хозяйственную деятельность в прежних масштабах, но и направлять средства на совершенствование производства или пополнение резервов.

     Данные  таблицы позволяют также провести исследования источников и направления расходования денежных средств. Основным источником притока денежных средств были выручка от продажи (41,18%) и прочие поступления (58,82%).

     Среди направлений по расходованию полученных средств наибольший удельный вес имеет оплата приобретенных товаров, работ, услуг (87,19%).

     Рассчитаем  Чистый денежный поток предприятия  прямым методом:

     ЧДП=∆Д=Дк.п.-Дн.п.                                                           (5)

     где ЧДП – чистый денежный поток;

     ∆Д  – величина денежных средств;

     Дн.п. – денежные средства на начало периода;

     Дк.п. – денежные средства на конец периода.

     ЧДП=125тыс.руб.- 60тыс.руб=65 тыс.руб                          (6)

     Для более точного результата рассчитаем:

     Чистый денежный поток по текущей деятельности

     ЧДПт.д.=Ср.пол.+Пр.дох.-Ср.напр.                                     (7)

     где ЧДПт.д. – чистый денежный поток  по текущей деятельности;

СР.пол. – Средства, полученные от покупателей, заказчиков (строка       020 Формы №4);

Пр.дох. – прочие доходы (строка 110 Формы №4);

Ср.напр. – Денежные средства, направленные (строка 120 Формы №4).

ЧДПт.д= 14240+20337-34512=65тыс.руб.                             (8)

     Видим, что чистый денежный поток по текущей  деятельности равен 65 тыс.руб.

     Чистый  денежный поток по инвестиционной деятельности

     ЧДПи.д.=Выр.о.с.+Выр.ц.б.+Дпол.+%пол.+Зп.в.-Д.ор.-

                      -О.с.пр.-Ц.б.пр.-Зв.                                                  (9)

Где ЧДП и.д. – чистый денежный поток  по инвестиционной           деятельности;

Выр.о.с. – выручка от продажи объектов основных средств и иных

                  внеоборотных активов (строка210 Формы№4);

Выр.ц.б.- выручка 1т пр13а+и ценных бумаг  и иных финансовых     вложений (строка220 Формы№4);

Дпол.- полученные дивиденды (строка 230 Формы№4);

%пол.  – полученные проценты (строка 240 Формы №4);

Зп.в. – поступления от погашения займов, предоставленных друним организациям (строка 250 Формы №4);

Дор. – приобретение дочерних организаций (строка 280 Формы№4);

Ос.пр. – приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов (строка 290 Формы№4);

Цюб.пр. – Приобретение ценных бумаг и  иных финансовых вложений (строка 300 Формы№4);

Зв. – Займы, предоставленные другим организациям (строка 310 Формы№4).

          В нашей организации инвестиционная деятельность не ведется, соответственно

     ЧДПи.д.=0                                                                                   (10)

     Чистый  денежный поток по финансовой деятельности

     ЧДП ф.д. = Э+Зпр.-Згаш.-А                                                       (11)

     где ЧДПф.д. – чистый денежный поток  по финансовой деятельности;

Э – поступления от эмиссии акций  или иных долевых бумаг (строка    350 Формы№4);

Зпр. – поступления от займов и кредитов, предоставленных другими оргнизациями (строка360 Формы№4);

Згаш. – Погашение займов и кредитов без процентов (строка 390 Формы №4)4

А – погашение обязательств по финансовой аренде (строка 400 Формы№4).

           В организации ООО «ПТФ» движения  денежных средств по финансовой  деятельности нет. Следовательно

     ЧДПф.д.=0                                                                                        (12)

     Чистое  увеличение (уменьшение) денежных средств  равно сумме всех чистых денежных потоков в периоде. В нашей  ситуации чистое увеличение будет равно чистому денежному потоку по текущей деятельности 65 тыс.руб., так как инвестиционной и финансовой деятельности в организации не ведется.

     Мы  видим, что начало и конец отчетного  периода предприятие оставляет  небольшую сумму денежных средств. Это связано с тем, что к концу года все предприятия стараются максимально закрыть расчеты между собой. Таким образом и ООО «ПТФ» тоже к концу года максимально пустило в оборот свои средства. Но оставив, при этом небольшую «подушку безопасности» для вступления в новый год. Но при анализе прошлого года видим немного другую ситуацию: там на начало года был оставлен достаточно большой остаток денежных средств. Это было связано с возвратом старых долгов покупателей. Но к концу года эти деньги вложены в оборот.

     Также мы видим, что в прошлом году средства направленные превысили средства полученные и прочие доходы. То есть оттоки превысили  притоки на 14124тыс.руб. Наибольший удельный вес в оттоках 73,3% составили прочие расходы, которые были связаны с выплатой денежных средств предъявителю собственных векселей ООО «ПТФ», выданных ранее в счет оплаты за выполненные ремонтные работы. Вследствие чего видим чистое уменьшение денежных средств за 2008 год. Но так как на начало периода средств было 14184тыс.руб, то остаток денежных средств на конец 2008года получился положительным и составил 60тыс.руб. 

     3.2 Расчет результата  движения денежных  средств косвенным  методом

     Расчеты с помощью косвенного метода могут  представлять большую аналитическую  ценность, поскольку они показывают не только соотношение денежных потоков по отдельным видам деятельности, но и раскрывают взаимосвязь между балансом, отчетом о прибылях и денежными потоками.

     В отличие от прямого косвенный  метод составления отчета о движении денежных средств рассматривает не только статьи денежных средств, но и все остальные статьи активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки предприятия.

     Расчет  денежных потоков косвенным методом  основан на трансформации показателя чистой прибыли в результат движения денежных средств путем специальных корректировок.

     При косвенном методе финансовый результат  с помощью ряда корректировок  преобразуют в денежный поток  от текущей деятельности за период (разность сумм на начало и конец  периода) на основании информации бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к балансу и главной книги.  
 

     Таблица 5 - Аналитический баланс предприятия ООО «ПТФ» за 2009г.