Теория и практика функционирования финансов предприятий

     Рисунок 5 – Изменение структуры предприятия

     Наблюдается увеличение собственного капитала предприятия  на 62281 тыс. руб. в конце года. Это связано с увеличением доли уставного капитала  и уменьшением величины непокрытых убытков прошлых лет. Наибольший удельный вес принадлежит Уставному капиталу, который к концу года увеличился в 4.5 раза. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.4 Заемный капитал  предприятия

     Заемный капитал есть финансовые обязательства, подлежащие погашению в определённые сроки. Заёмный капитал включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности предприятия. Привлечение заемного капитала позволяет существенно расширить инвестиционные возможности предприятия. Формально заемный капитал представлен в пассиве баланса как совокупность долгосрочных обязательств предприятия перед третьими лицами, а его основными компонентами являются долгосрочные кредиты и займы.

     В основном банки выдают краткосрочные  кредиты. Эти кредиты используются для финансирования текущих операций и поддержания ликвидности и  платежеспособности предприятия. Долгосрочные кредиты в основном используются для финансирования затрат по капитальному строительству, реконструкции и другим капитальным вложениям, а потому они должны окупиться за счет будущей прибыли, ожидаемой к получению в результате проводимых мероприятий «капитального» характера.

     Долгосрочные  заемные средства

     Наиболее выгодными для предприятия являются долгосрочные займы и кредиты, к которым в российской практике относятся обязательства со сроком погашения свыше 1 года. Долгосрочные источники являются полноценным инвестиционным ресурсом, который может быть вложен в масштабные проекты, способные окупить затраты к моменту погашения задолженности. В этом смысле долгосрочные источники приравниваются к собственному капиталу. Сумма собственного и долгосрочного заемного капиталов называется постоянным или долгосрочным капиталом.

     Краткосрочные заемные средства

     Это кредиторская задолженность, подлежащая погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, задолженность поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги; задолженность по заработной плате, отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное и медицинское обеспечение;    задолженность по налогам и другим платежам в бюджет; задолженность по кредитам банков.

     Таблица 4 - Структура краткосрочных обязательств ООО «ПТФ»

 
 
 
 

     

     Рисунок 6 – Изменение структуры краткосрочных обязательств

     По  данным приведенной таблицы можно  сделать вывод о том, что заемный  капитал в конце года уменьшился по сравнению с началом годом на  21281тыс. руб.

     Снижение  заемного капитала происходит за счет уменьшения кредиторской задолженности. На начало года удельный вес кредиторской задолженности больше, чем займов и кредитов. А концу года происходит повышение удельного веса кредиторской задолженности до 58.46%. 

 

      2.5 Расчеты предприятия

     При ведении хозяйственной деятельности каждое предприятие сталкивается с необходимостью производить денежные расчеты внутри предприятия и за его пределами. Внутренние расчеты связаны с выплатой заработной платы и подотчетных сумм работникам, дивидендов акционерам и пр. Внешние расчеты связаны с поставщиками продукции, выполнения работ, услуг, закупки сырья и материалов, уплаты налогов, взносов во внебюджетные фонды и др.

     В соответствии с п. 1 ст. 140 ГК РФ [5 с.140] платежи на территории России осуществляются путем наличных и безналичных расчетов. При наличных расчетах происходит передача денежных средств в виде монет и банкнот, а при безналичных - передается право на денежную сумму путем оформления соответствующих расчетных документов и проведения записи по счетам.

     Расчеты  осуществляются следующими видами платежей: платежными поручениями; аккредитивами; расчетными чеками; векселями.

     Гражданский кодекс РФ устанавливает, что выбор  наличной или безналичной формы  расчетов напрямую связан с характером производимой операции, а также с  правовым статусом участников. Расчеты юридических лиц по общему правилу осуществляются в безналичном порядке. Без каких-либо ограничений наличными денежными средствами могут рассчитываться только физические лица и только по операциям, не связанным с осуществлением ими предпринимательской деятельности.

     2.5.1 Действующие формы безналичных  расчетов

     Безналичные расчеты - это расчеты, совершаемые путем списания или зачисления средств по счетам клиентов, на основе платежных документов, составленных по единым стандартам и правилам. Безналичные расчеты осуществляются через кредитные организации по счетам, открытым на основании договоров банковского счета или корреспондентского счета (субсчета).

     Для осуществления безналичных расчетов предприятие открывает в банке  следующие счета:

     -   расчетные    счета    предназначены    для    осуществления    текущих платежей по распоряжению предприятия и зачисления поступлений денежных средств в адрес предприятия;

     -   текущие   счета   открываются   для   некоммерческих  учреждений   и организаций, не являющихся юридическими лицами. Перечень операций по текущему счету ограничен,  а распоряжаться средствами  с текущего  счета можно лишь в строгом соответствии с утвержденной сметой;

     -   специальные   счета   применяются   для   хранения   средств   строго целевого назначения;

     -   валютные   счета   предназначены   для   осуществления   расчетов   в иностранной валюте. Эти счета открываются в коммерческих банках, имеющих лицензию ЦБ РФ на ведение валютных операций.

     Основные  принципы организации и техника  безналичных расчетов сформулированы в инструкции от 12 апреля 2001 г. №2-п  «Положение о безналичных расчетах в РФ». Формы безналичных расчетов и их краткая характеристика приведены в гл. 46 Гражданского кодекса РФ. Действующим

законодательством установлены несколько форм расчетов и видов платежей, которые организации  могут выбирать по своему усмотрению:

     -   расчеты платежными поручениями;

     -   расчеты по аккредитиву;

     -   расчеты чеками;

     -   расчеты по инкассо.

     Расчетный документ представляет собой оформленное  в виде документа на бумажном носителе или, в установленных случаях, электронного платежного документа.

     Расчетные документы действительны в течение  десяти дней, не считая дня их выписки.

     Расчеты платежными поручениями. Платежным поручением является распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством, или в более короткий срок, установленный договором банковского счета либо определяемый применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.

     Платежными  поручениями могут производиться:

     а)     перечисления     денежных     средств     за     поставленные     товары, выполненные  работы, оказанные услуги;

     б)   перечисления  денежных  средств   в   бюджеты  всех  уровней   и   во внебюджетные фонды;

     в)    перечисления   денежных   средств   в   целях   возврата/размещения кредитов (займов)/депозитов и уплаты процентов по ним;

     г)  перечисления денежных средств в  других целях, предусмотренных законодательством  или договором.

     Основные  преимущества данной формы расчетов заключаются в относительно быстром документообороте.

     Расчеты по аккредитивам. В соответствии с Положением о безналичных расчетах аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком-эмитентом по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов,    соответствующих   условиям   аккредитива,   или   предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи. Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:

     -   покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

     -   отзывные и безотзывные (могут  быть подтвержденными).

     Аккредитивная форма расчетов имеет несомненные  преимущества. Поставщик получает дополнительные гарантии по своевременному получению оплаты от покупателя. С другой стороны, несмотря на то, что денежные средства забронированы, поставщик сможет получить их только при условии добросовестного исполнения договора в полном объеме и в соответствующие сроки.

     Отрицательными  сторонами данной формы платежа  является то, что:

     -   средства   покупателя   в   сумме   аккредитива   отвлекаются   из   его хозяйственного оборота  на срок действия аккредитива;

     -   замедляется товарооборот, т.к. поставщик  до извещения об открытии аккредитива    не    может    отгрузить    уже    готовую    продукцию    и    несёт дополнительные затраты на её хранение;

     -   является наиболее дорогостоящей  (т.к. требует дополнительных затрат  покупателя)