Теоретические основы процесса кредитования юридических лиц

(6)

                                (7)

Аналогично могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости  других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К₅:

                                           (8)

Рентабельность деятельности предприятия К₆:

                                            (9)

Рентабельность вложений в предприятие:

(10)

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К₁, К₂, К₃, К₄, К₅ и К₆. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оценка результатов  расчетов шести коэффициентов заключается  в присвоении категории по каждому  из этих показателей на основе сравнения  полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Таблица 2.

Разбивка показателей  на категории в зависимости от их фактических значений.

Коэффициенты	1категория	2категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05 - 0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0 - 1,5	менее 1,0
К4 кроме торговли и лизинговых компаний	0,4 и выше	0,25 - 0,4	менее 0,25
К4 для торговли и лизинговых компаний	0,25 и выше	0,15 -0,25	менее 0,15
К5	0,10 и выше	менее 0,10	нерентаб.
К6	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.

 

Таблица 3.

Расчета суммы  баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы  баллов
К1		1	0,05
К2		2	0,10
К3		1	0,40
К4		1	0,20
К5		1	0,15
К6		1	0,10
Итого	х	х	1

 

Формула расчета суммы  баллов S имеет вид:

S = 0,05 * Категория К₁ + 0,10 * Категория К₂ + 0,40 * Категория К₃ +

+ 0,20 * Категория К₄ + 0,15 * Категория К₅ + 0,10 * Категория К₆.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении этих значений в динамике. Далее проводится качественный анализ, основанный на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски:

• отраслевые – состояние рынка по отрасли, тенденции в развитии конкуренции, значимость предприятия в масштабах региона, риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;
• акционерные – риск передела акционерного капитала, согласованность позиций крупных акционеров;
• регулирования деятельности предприятия – внешняя финансовая структура, формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций, возможность изменения в законодательной и нормативной базе;
• производственные и управленческие – технологический уровень производства, риски снабженческой инфраструктуры, риски, связанные с банками, в которых открыты счета, деловая репутация, качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение  рейтинга заемщика. Для этого устанавливается 3 класса кредитоспособности:

• первоклассные заемщики - кредитование которых не вызывает сомнений;
• второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
• третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей  группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К₅ на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно) Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К₅ на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.

Оценка результатов  расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период.

При стабильной экономике  или относительно стабильном положении клиента оценка его кредитоспособности в будущем может опираться на фактические характеристики в прошлые периоды.

В условиях экономической  нестабильности, высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые  периоды не могут являться единственной базой оценки способности клиента погасить свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем. В этом случае должны использоваться либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки предприятия дополнится другими. К последнему можно отнести анализ делового риска в момент выдачи ссуды и оценку менеджмента.

При выдаче ссуд на относительно длительные сроки (год и более) также  необходимо получение от клиента, кроме  отчета за прошлые периоды, прогнозного баланса, прогноза доходов, расходов и прибыли на предстоящий период, соответствующий периоду выдачи ссуды. Прогноз обычно основывается на планировании темпов роста (снижения) выручки от реализации и детально обосновывается клиентом.

Оценивая кредитоспособность, необходимо учитывать предстоящие изменения конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления средств заемщику от реализации продукции, принимать во внимание возможность реализации с учетом намеченного уровня цен и предстоящих изменений платежеспособного спроса на соответствующие виды продукции.

Если текущая кредитоспособность заемщика не вызывает сомнений, а прогнозная кредитоспособность подтверждается положительными тенденциями оборачиваемости ресурсов и рентабельности его деятельности, а расчетный баланс к моменту погашения кредита и уплаты процентов имеет активное сальдо, то можно говорить о заключении кредитного договора с минимальным кредитным риском.

В ситуации, когда полученные результаты свидетельствуют о разнонаправленных процессах в экономике и финансах заемщика, ранжируют балансовые элементы кредитоспособности и отдают предпочтение не наличию обеспечения по ссуде, а способности заемщика получать доход; не платежеспособности в момент обращения в банк за ссудой, а финансовой устойчивости заемщика в целом.

2.2. Проблемы и пути совершенствования кредитования юридических лиц в условиях современной экономики России.

Для экономики современной  России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование юридических лиц как фундаментальная составляющая деятельности банков является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход. Но, все же, обладая значительными позитивными качествами, кредитование предприятий в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере.

Формирование кредитных  отношений между банками и  заемщиками на основе кредитных договоров  имеет ряд специфических проблем, характерных именно для нынешнего состояния российской экономической реальности. Наличие данных проблем позволяет говорить о необходимости существенной корректировки, как кредитной политики банков, так и методологии регулирования их деятельности со стороны ЦБ РФ. Сектор малого и среднего бизнеса является неотъемлемым, объективно необходимым элементом любой развитой хозяйственной системы, без которого экономика и общество в целом не могут нормально существовать и развиваться. Здесь создается и циркулирует значительная масса национальных ресурсов, которые являются питательной средой для крупного и корпоративного бизнеса. Однако на сегодняшний день остаются нерешенными многие проблемы связанные с развитием малого и среднего предпринимательства в России.

В России уровень развития малого и среднего бизнеса в настоящее  время не соответствует потребностям экономики страны. Рост производства продукции работ услуг на малых и средних предприятиях явно не отражает их потенциала в формировании ВВП России. По-прежнему низкой остается доля малых предприятий в ВВП. Если в большинстве стран этот показатель превышает 50 %, а в некоторых доходит и до 70% то в России в 2009 г. По оценке Минэкономразвития этот показатель составил около 17%. Для сравнения доля малых и средних предприятий в ВВП Великобритании, США, Германии, Японии колеблется от 50 до 55%.

В 2009 году банковский портфель кредитов малому и среднему бизнесу составил 68 млрд.долл. В современных условиях развития рынка кредитования субъектов малого и среднего бизнеса коммерческими банками выделяют три основных сценария развития рынка кредитования малого и среднего бизнеса:

1. Оптимистический в  условиях которого будет создан  нормативно-правовой механизм, финансовая  отчетность станет «прозрачной», рост малого и среднего бизнеса  будет иметь большой масштаб,  что позволит увеличить рынок кредитования до 300 млрд. долл.

2. Стабильный, т.е. будет  создан механизм субсидирования  процентных ставок и осуществлена  государственная поддержка малого  и среднего бизнеса решены  проблемы с залоговым обеспечением  предприятий, что позволит увеличить  рынок кредитования до 200-250 млрд. долл.

3. Негативный - произойдет  изменение кредитной политики  коммерческими банками, будут  иметь место разногласия в  законодательном обеспечении функционировании  предприятий малого и среднего  бизнеса при этом объем рынка  кредитования составит 150 млрд. долл.

Последние несколько  лет кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ) росло небывалыми темпами. Объем выданных средств увеличивался в геометрической прогрессии. Большинство  банков начало развивать специализированные программы кредитования малого бизнеса в 2005-2006 гг., настоящий бум кредитования МСБ пришелся на 2007 год - первую половину 2008 г. Этот период охарактеризовался возросшей конкуренцией среди банков и, как следствие, улучшением условий для клиентов. Были увеличены сроки и суммы кредитов, снижены ставки и требования к залогам, упрощена и ускорена процедура принятия кредитных решений. Сервис стал качественнее, в отделениях появились специализированные консультанты.

Современная российская экономика переживает кризисные времена: об этом говорят уже несколько месяцев ведущие эксперты всех служб и министр финансов Алексей Кудрин. В связи с мировым финансовым кризисом российские кредитные организации были вынуждены в последние месяцы пересмотреть принципы кредитования малого бизнеса. Проблемы кредитования бизнеса, в первую очередь, проявились из-за повышения процентных ставок. Так, увеличение произошло в среднем на 6–9%. Если последние два года стоимость кредитов малому бизнесу неуклонно снижалась в среднем по рынку с 19 до 15% годовых, то за последние несколько месяцев ставки в сфере кредитования малого и среднего бизнеса ускоренными темпами росли и сегодня составляют уже 19-22% в рублях и 14-20% в валюте.