Совершенствование финансовой деятельности предприятия

Фонд потребления – денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Амортизационный фонд создается в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов [30, с. 100].

К средствам, поступающим в порядке перераспределения, относятся страховое возмещение по наступившим рискам, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии.

Заемные финансы формируются из средств предоставляемых банками и иными кредиторами. К ним относятся: долгосрочные, краткосрочные и коммерческие кредиты, ссуды банков, средства, полученные от выпуска облигаций и др. [5, с. 9].

Формирование финансов предприятия строиться на следующих принципах: принцип хозяйственной самостоятельности, принцип экономической эффективности, принцип финансового контроля, принцип финансового стимулирования, принцип материальной ответственности.

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что независимо от организационно-правовой формы хозяйствования предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права предприятий в области коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу [41, с. 14].

Смысл принципа экономической эффективности определяется тем обстоятельством, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами предприятия с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами. Поскольку далеко не всегда можно дать однозначные количественные оценки, аргументирующие или подтверждающие эту целесообразность, оптимизация организационной структуры осуществляется на основе экспертных оценок в динамике – иными словами, она формируется постепенно и всегда субъективна [18, с. 20].

Принцип финансового контроля заключается в том, что деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по- разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. В частности, одним из важных способов контроля за деятельностью предприятия является аудиторская проверка. Аудиторская деятельность представляет собой предпринимательскую деятельность аудиторов по осуществлению независимых вневедомственных проверок финансовой отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов. Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита [19, с. 20].

Принцип финансового стимулирования тесно корреспондирует с предыдущим, а смысл его заключается в том, что именно в рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и организационной структуры управления предприятия в целом. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания. Наиболее эффективно данный принцип реализуется путем организации так называемых центров ответственности. Под центром ответственности понимается подразделение хозяйствующего субъекта, руководство которого наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнении установленных плановых заданий [18, с. 20].

Сущность принципа материальной ответственности состоит в том, что в любом предприятии складывается система мер поощрения и критериев оценки деятельности структурных единиц и отдельных работников. Составным элементом такой системы является идея материальной ответственности, суть которой состоит в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают за неоправданные результаты своей деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако основные из них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность [40, с.15].

Таким образом, финансовые ресурсы формируются у предприятия за счет различных видов доходов и поступлений и используются в процессе производственной и инвестиционной деятельности.

 

 

1.3. Формы финансовой отчетности деятельности предприятия

 

 

Для принятия решений финансовому менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые периоды, позволяющую оценить потенциальные возможности предприятия на предстоящие периоды. Данная информация отражается в финансовой отчетности.

Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений [37, с. 21].

Основными формами финансовой отчетности являются: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2); отчет о движении капитала (форма №3); отчет о движении денежных средств (форма №4). Эти формы дают возможность получить комплексную оценку финансового состояния предприятия.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой стороны (пассив).

Актив баланса включает блок информации о внеоборотных и оборотных активах (I и II раздел соответственно), а пассив – о капитале и резервах (III раздел) и  долгосрочных и краткосрочных обязательствах (IV и V разделы соответственно) [22, с. 98].

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющего в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. 

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые предприятием за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса находится критерий ликвидности, являющийся одним из наиболее важных показателей финансового менеджмента. К наиболее ликвидным активам относят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, материально-производственные запасы.

Внеоборотные активы – это средства, которые используются в течение более чем одного отчетного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Оборотные активы – это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчетного периода, который, как правило, составляет один год [19, с. 46]

В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника финансирования. Вложенный капитал – это капитал, инвестированный собственниками. Накопленный капитал – это прибыль за вычетом налогов и дивидендов, которую предприятие заработало за все годы своего существования. В эту статью входят нераспределенная прибыль прошлых лет, резервный капитал, фонды накопления и чистая прибыль отчетного года.

Долгосрочные обязательства – это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде [28, с. 344].

В отчете о прибылях и убытках находят отражение основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг показывается без налога на добавленную стоимость и акцизов.

В себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг отражаются: затраты, связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг без учета управленческих расходов, относящиеся к реализованной продукции, работам, услугам; покупная стоимость товаров; покупная или учетная стоимость ценных бумаг.

В коммерческие расходы включаются: затраты по сбыту, относящиеся к реализованной продукции, работам, услугам; издержки обращения, приходящиеся на проданные товары. В управленческих расходах отражаются расходы на содержание управленческого персонала [42, с. 165]. 

По статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате» отражаются суммы, причитающиеся в соответствии с договорами к получению или уплате дивидендов или процентов по облигациям, депозитам и т.п., суммы, причитающиеся от кредитных организаций за пользование остатками средств, находящихся на счетах предприятия

По статье «Доходы от участия в других организациях» отражаются доходы, подлежащие получению по акциям, принадлежащим предприятию; доходы, подлежащие получению от участия в совместной деятельности без образования юридического лица по договору простого товарищества.

По статьям «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные расходы» отражаются данные по операциям, связанным с движением имущества предприятия [3, с. 168].

По статье «Прочие внереализационные доходы» показываются кредиторская и депонентская задолженность, по которой срок исковой давности истек; суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению; присужденные или признанные должником штрафы; суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий и других чрезвычайных событий; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году и т.п.

В составе прочих внереализационных расходов показываются суммы уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с установленным порядком; убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок давности истек; долги, не реальные для взыскания; присужденные или признанные предприятием штрафы; убытки по операциям прошлым лет, выявленные в отчетном году и т.п.

В составе налога на прибыль показывается сумма налога, подлежащая перечислению или перечисленная в бюджет за счет прибыли в порядке ее распределения [28, с. 345].

Для финансовой службы предприятия большое значение имеет отчет о движении капитала. В нем содержится информация о движении собственного капитала и его составляющих: уставного капитала предприятия, добавочного капитала, резервного капитала, фондов предприятия, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой. При этом показывается остаток на начало года, зафиксированная в зарегистрированных учредительных документах, изменения в течение отчетного периода .

В отчете показывается движение фондов накопления и потребления, образованных в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет чистой прибыли; движение средств, полученных из бюджета и внебюджетных фондов на финансирование капитальных вложений, научных исследований и экспериментальных разработок; движение резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов, в том числе резервов по сомнительным долгам. На основе приведенных данных рассчитывается стоимость чистых активов предприятия [35, с. 35].

Отчет о движении денежных средств используется для анализа текущего финансового состояния предприятия. Данные в отчете приводятся в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Суть этого отчета состоит в определении изменений по каждой статье баланса и занесении этой величины в графу «Источники» или «Использование». Источники финансирования включают банковские ссуды, нераспределенную прибыль, дополнительно выпущенные акции, а также денежные средства, полученные от продажи активов предприятия и погашения дебиторской задолженности. Использование средств включает приобретение основных средств и производственных запасов, погашение кредитов и займов, выкуп акций и другие затраты [43, с. 490].

Таким образом, финансовая отчетность отражает результаты деятельности предприятия и позволяет судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов.  

Далее рассмотрим методологические аспекты финансовой деятельности предприятия.

 

2. Методологические аспекты осуществления финансовой деятельности предприятия

 

2.1. Методика диагностического анализа финансового

состояния предприятия

 

 

Для эффективного управления финансами предприятия необходимо систематически проводить диагностический финансовый анализ предприятия. Основное его содержание – комплексное системное изучение финансового состояния, финансовых результатов предприятия и факторов, влияющих на них, с целью прогнозирования уровня доходности капитала предприятия, выявления возможностей повышения эффективности ее функционирования.

Анализ финансового состояния предприятия необходим для: выявления факторов, влияющих на ее финансовое состояние; выявления изменений показателей финансового состояния; оценки количественных и качественных изменений финансового состояния; оценки финансового положения предприятия на определенный момент времени; определения тенденций изменений финансового состояния предприятия [11, с. 7].