Составления бюджета предприятия

В таблице 17 приведены основные показатели финансовой устойчивости «Ремстрой».

 

Таблица 17 – Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя	Описание показателя и его нормативное значение
	на 01.01 планируемого года	на 01.01 следующего года
Коэффициент автономии	0,87	0,87	-	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.  Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,8).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,44	0,77	0,33	Отношение собственного капитала за вычетом внеоборотных активов к оборотным активам.   Нормальное значение: 0,1 и более.
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,12	0,50	0,38	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.  Нормальное значение: 0,05 и более.
Коэффициент обеспеченности запасов	21	23,53	2,53	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.  Нормальное значение: 0,5 и более.

 

Значение коэффициента автономии в базисном и отчетном периоде находятся на оптимальном уровне, что говорит о финансовой устойчивости предприятия, стабильности и независимости от внешних кредиторов, что, безусловно, является положительным моментом. Итак, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,33, что говорит о полном наличии собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Значение коэффициента маневренности также находится на оптимальном уровне и имеет тенденцию к повышению. Это положительно характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. В свою очередь очень высокое значение коэффициента обеспеченности запасов говорит о более, чем достаточности собственных оборотных средств для покрытия запасов. Также значение данного показателя свидетельствует о незначительном удельном весе запасов в структуре активов.

Таким образом, сопоставление коэффициентов, полученных при анализе финансовой устойчивости предприятия, позволяет предположить, что предприятие финансово устойчиво, стабильно и не имеет проблем с обеспечением текущей деятельности собственными оборотными средствами, т. к. все значения всех коэффициентов находятся на оптимальном уровне и большинство из них имеет тенденцию к повышению. Предприятие функционирует стабильно и находится в низкой зависимости от внешних кредиторов.

Динамика показателей финансовой устойчивости показана на рисунке 2.

Рисунок 2 – Динамика показателей финансовой устойчивости

 

Далее рассмотрим группу показателей ликвидности, в которую входят следующие коэффициенты [32]:

1. . Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
2. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение всех оборотных (текущих) активов к величине краткосрочных обязательств.
3. Коэффициент промежуточной ликвидности определяется долей от текущей задолженности, которая может быть погашена за счёт имеющихся оборотных активов.

Данная группа показателей представлена в таблице 18.

 

Таблица 18 – Показатели ликвидности

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя	Описание показателя и его нормативное значение
	на 01.01 планируемого года	на 01.01 следующего года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,41	1,97	1,53	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: 0,2 и более.
Коэффициент текущей ликвидности	1,79	4,30	2,51	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: 2 и более.
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,76	4,16	2,40	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: 1 и более

 

По всей группе коэффициентов ликвидности произошло увеличение  более, чем в 2 раза. В течение всего проанализированного периода показатели ликвидности укладывался в установленный норматив.  В динамике увеличение коэффициента абсолютной ликвидности говорит об увеличении платёжеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности о достаточности у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения, хотя это увеличение произошло  за счет увеличения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов. Значения коэффициента промежуточной ликвидности в базовом и отчетном годах говорят о полной  способности предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.

У организации имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства предприятия «Ремстрой».

Динамика показателей ликвидности показана на рисунке 3.

Рисунок 3 – Динамика показателей ликвидности

 

Далее рассмотрим группу показателей рентабельности, в которую входят следующие коэффициенты [32]:

1. Рентабельность продаж отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, т. е. насколько правильно субъект хозяйствования определил товарный ассортимент и товарную стратегию.
2. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала.
3. Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Данная группа показателей представлена в таблице 19.

 

Таблица 19 – Показатели рентабельности

Показатель	Значение показателя
	на 01.01 планируемого года	на 01.01 следующего года
Рентабельность продаж	-	0,14
Рентабельность собственного капитала	-	0,44
Рентабельность активов	-	0,39

 

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Коэффициент рентабельности продаж свидетельствует о конкурентоспособности продукции компании, ее месте в отрасли.

Предприятие считается низкорентабельным, если показатель рентабельности продаж находится в пределах от 1 до 5 %, среднерентабельным – от 5 до 20 %, высокорентабельным – от 20 до 30 %. Значение коэффициента свыше 30 % характеризует предприятие как исключительно высокодоходное [17].

В данном случае рентабельность продаж за анализируемый период составила 14 %, а, следовательно, предприятие является среднерентабельным и присутствует стимул для достижения уровня высокорентабельного производства. Поиск резервов по повышению данного показателя будет рассмотрен в следующей главе настоящего исследования.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия. Рентабельность собственного капитала взаимосвязана с рентабельностью чистых активов. И это ясно видно из таблицы 19. В прошедшем периоде конечным финансовым результатом деятельности предприятия «Ремстрой» был убыток, поэтому расчет показателей рентабельности в этом периоде невозможен, поэтому анализ данной группы коэффициентов опирается в большинстве своем на показатели планируемого года.

Повышение чистой прибыли на и величины собственного капитала привели к установлению показателей рентабельности, поэтому вложения собственников в отчетном периоде оправданы, чего нельзя сказать о базовом периоде, в котором наблюдался убыток и размер собственного капитала был в 2 раза меньше, чем в отчетном. Также с повышением чистой прибыли увеличилась и стоимость активов и повысилась их рентабельность, что говорит об их эффективном использовании в отчетном периоде. 

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости за определенный период времени – год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия.

Он рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на оборотный капитал, который берется как средняя сумма оборотных средств.

,

(1)

где В – выручка от реализации;

А – средняя величина оборотных активов.

Прямой коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости текущих активов, тем лучше используются оборотные средства. Его рост означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота.

Используя формулу 1, проведем расчет оборачиваемости оборотных активов на анализируемом предприятии, а также оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности и запасов материалов [32].

;

;

;

.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных активов показал, что на 1 руб. оборотных средств приходится 9,81 руб. реализованных работ. Доля запасов на конец планируемого года увеличилась до 2160 с 280 рублей. В целом, чем выше коэффициент оборачиваемости запасов (как наблюдается в нашем случае), и, следовательно, меньше период оборота запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, что еще раз говорит об устойчивом финансовом положении предприятия.

Следует отметить, что в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов отражает негативные явления в деятельности предприятия. Например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товаров с минимальным уровнем прибыли или без таковой, что никак не соответствует нашему случаю, поэтому высокое значение коэффициента оборачиваемости запасов следует оценивать как положительный фактор, влияющий на производственную и экономическую деятельность предприятия «Ремстрой».

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения по состоянию и результаты деятельности предприятия «Ремстрой» за анализируемый период.

Высокое значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о том, что компания быстро расплачивается со своими поставщиками. Однако значительное превышение оборачиваемости кредиторской задолженности над значением подобного показателя дебиторской задолженности (99,9 над 17,83) является неблагоприятным фактором и вызывает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Анализ выявил следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:

– коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,87);

– значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,77 характеризуется как исключительно хорошее;