Роль национального банка РК

Основной  задачей Национального банка  Казахстана является обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан.

Указом  Президента Республики Казахстан от 31 декабря 2003 года Национальный Банк был  реорганизован путем выделения  из него государственного учреждения «Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций», осуществляющего государственное регулирование и надзор финансового рынка и финансовых организаций.

Создание  отдельного регулятивного органа для  надзора за всеми участниками  финансового рынка является важным шагом в развитии регулирования  финансового рынка. Мировая практика показывает, что такая схема регулирования  наиболее эффективна для развития финансового  сектора, финансовых инструментов и  финансовых посреднических услуг. Национальный Банк будет тесно координировать свою деятельность с созданным Агентством финансового регулирования и  надзора финансового рынка и  финансовых организаций.  

2.2 Функции и операции  Национального Банка Республики Казахстан

Национальный  Банк в соответствии с возложенными на него задачами выполняет следующие  функции:

• проведение государственной денежно-кредитной политики в Республике Казахстан;
• осуществление эмиссии банкнот и монет на территории Республики Казахстан;
• осуществление функции банка банков;
• осуществление функции банка, финансового советника, агента Правительства Республики Казахстан и иных услуг для Правительства и других государственных органов по соглашению с ними;
• организация функционирования платежных систем;
• осуществление валютного регулирования и валютного контроля в Республике Казахстан;
• управление золотовалютными активами Национального Банка;
• осуществление контроля и надзора за деятельностью финансовых организаций, а также регулирование их деятельности по вопросам, отнесенным к компетенции Национального Банка;
• осуществление доверительного управления Национальным фондом Республики Казахстан.

Национальный  Банк Республики Казахстан представляет, в пределах своей компетенции, интересы Республики Казахстан в отношениях с центральными банками и банками других стран, в международных банках и иных финансово-кредитных организациях.

Национальный  Банк является единственным государственным  органом, уполномоченным проводить  денежно-кредитную политику.

Денежно-кредитная  политика осуществляется путем установления:

• официальной ставки рефинансирования;
• уровней ставок вознаграждения по основным операциям денежно-кредитной политики;
• нормативов минимальных обязательных резервов;
• в исключительных случаях прямых количественных ограничений на уровень и объемы отдельных видов операции.

В целях  проведения государственной денежно-кредитной  политики Национальный Банк Казахстана:

• регулирует объем денежной массы в обращении;
• осуществляет регулирование уровня банковских процентных ставок в Республике Казахстан путем изменения официальных ставок;
• покупает и продает облигации, депозитные сертификаты, дисконтные и процентные ценные бумаги со сроками погашения не более одного года, которые Национальный Банк Казахстана считает пригодными для обеспечения кредитов;
• осуществляет операции с производными финансовыми инструментами;
• выставляет чеки и векселя в любой валюте;
• вносит в Министерство финансов предложения по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на ликвидность банковской системы и приоритетов денежно-кредитной политики;
• устанавливает целевые ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы в обращении;
• устанавливает процентные ставки по своим операциям;
• осуществляет интервенции на валютном рынке;
• устанавливает норматив минимальных обязательных резервов, депонируемых в Национальном Банке Казахстана в том числе с возможной дифференциацией по срокам, объемам и вилам привлеченных средств (резервные требования);
• определяет виды платежных инструментов, допускаемых к обращению на территории Республики Казахстан, и устанавливает правила их обращения.

В целях  реализации денежно-кредитной политики Национальный Банк Казахстана осуществляет следующие виды операций:

1) предоставление  займов;

2) прием  депозитов; 

3) валютные  интервенции; 

4) выпуск  краткосрочных нот Национального  Банка Казахстана;

5) покупка  и продажа государственных и  других ценных бумаг, в том  числе с правом обратного выкупа;

6) переучет  коммерческих векселей;

7) другие  операции по решению Правления  Национального Банка Казахстана.

Национальный  Банк Казахстана осуществляет лицензирование, контроль и надзор за финансовыми  организациями Республики Казахстан.

Национальный  Банк Казахстана сотрудничает с уполномоченным органом, центральными банками и  надзорными органами других государств и вправе обмениваться информацией, необходимой для осуществления  ими контрольных функций.

Национальный  Банк Казахстана проводит следующие  операции в национальной валюте:

1) предоставляет  кредиты владельцам банковских  счетов, открытых в Национальном  Банке Казахстана на срок не  более одного года под обеспечение  высоколиквидными, безрисковыми ценными бумагами и другими активами, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Законом;

2) переучитывает  коммерческие векселя первоклассных  эмитентов векселей со сроками  погашения не более одного  года;

3) покупает  и продает государственные ценные  бумаги;

4) покупает  и продает депозитные сертификаты,  долговые ценные бумаги, которые  Национальный Банк Казахстана  считает пригодными для обеспечения  кредитов;

5) принимает  депозиты, осуществляет платежи  и переводы денег, принимает  на хранение и управление ценные бумаги и иные ценности;

6) осуществляет  операции с производными финансовыми  инструментами; 

7) при  необходимости открывает счета  в банках и финансовых организациях  на территории Республики Казахстан  и за ее пределами; 

8) выписывает  чеки и выдает векселя; 

9) осуществляет  другие банковские операции, а  также сделки от своего имени  в соответствии со своими задачами, если это прямо не запрещено  настоящим Законом.

Национальный  Банк Казахстана представляет Президенту Республики Казахстан годовой отчет  в срок, установленный Президентом.

Активные  и пассивные операции Национального  Банка РК находят отражение в  бухгалтерском балансе банка. В  качестве иллюстрации, в Приложении 1 приведен консолидированный баланс Национального Банка РК по состоянию на 31 декабря 2009 и 2010 гг. Из баланса видно, что активы Национального Банка РК по состоянию на 31 декабря 2010 года на 16,3 % больше активов по состоянию на 31 декабря 2009г. Наблюдается значительный рост финансовых активов для продажи на 75% по сравнению с предыдущим отчётным годом и увеличение золотовалютных запасов на 21, 2 %. Пассивы увеличились на 16,4 %. Из них обязательства Национального банка увеличились на 16,1%, капитал на 18 %. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

III.  ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА, УПРАВЛЕНИЕ ЗОЛОТОВАЛЮТНЫМИ АКТИВАМИ И ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ.

3.1. Денежно-кредитная  политика

В 2010  году отмечалось сохранение инфляционного  фона в экономике.  Причиной неснижения инфляционного фона в экономике в 2010  году стало проявление внешних факторов. Повышение мировых цен на товарных рынках, включая цены на нефть, металлы, способствовало росту цен казахстанских предприятий-производителей промышленной продукции. Кроме того,  неблагоприятные погодные условия (засуха,  пожары)  в некоторых странах привели к сокращению производства отдельных видов продовольствия, в том числе зерновых культур.  Данная ситуация способствовала нарастанию инфляционных ожиданий внутри Казахстана.

Факторы роста инфляции в 2010 году были также  связаны с несбалансированностью  спроса и предложения в экономике.  При этом одной из главных причин расширения совокупного спроса в  экономике стал рост денежных доходов  населения,  что в 2010  году было подкреплено не только оживлением деловой  активности,  но также повышением заработных плат,  социальных пособий  и пенсий из государственного бюджета  на 25%  в апреле 2010 года. При этом формирование инфляционных процессов  в Казахстане в 2010  году происходило  на фоне минимального влияния со стороны  монетарных факторов.  Так,  рост денежной массы в 2010 году составил 14,1%, денежная база расширилась всего на 5,0%.  Между тем, по итогам 2010 года инфляция сложилась в пределах целевого коридора Национального Банка в 6-8% . По итогам 2010 года годовая инфляция сложилась на уровне 7,8% , что на 1,6  п.п.  выше по сравнению с инфляцией 2009 г. Среднегодовая инфляция составила 7,1%, против 7,3% в 2009 году.

В 2010 году ускорение годовой инфляции произошло  на фоне увеличения темпов роста цен  на продовольственные товары, тогда  как темпы роста цен на непродовольственные  товары и платные услуги замедлились. Продовольственные товары стали  дороже на 10,1% (в 2009 году – на 3,0%), непродовольственные  товары – на 5,5% (на 8,6%), платные услуги населению – на 6,8% (на 8,4%).  Постепенный рост мировых цен сказался на удорожании промышленной продукции казахстанских производителей в 2010 году. Промышленная продукция в целом за 2010 год стала дороже на 12,9% (в 2009 году – рост на 31,0%). При этом произведенная продукция стала дороже на 13,4%, в том числе продукция промежуточного потребления – на 13,8%, потребительские товары – на 9,7%, а средства производства – на 0,6%. Услуги производственного характера стали дороже на 5,1%.

Инструменты денежно-кредитной  политики. В 2010 году основной целью Национального Банка было обеспечение стабильности цен в стране и удержание годовой инфляции в пределах 6-8%.

Меры Национального  Банка, а также благоприятная  ценовая конъюнктура на

основные позиции  казахстанского экспорта способствовали сохранению стабильной ситуации на внутреннем валютном рынке. В этих условиях с 5 февраля 2010 года Национальный Банк расширил коридор колебаний курса тенге: 150 тенге/доллар (+)10% или 15 тенге, (-)15% или 22,5 тенге. Данный коридор был установлен до 20 марта 2011 года. В течение 2010 года обменный курс тенге по отношению  к доллару США оставался в  заданном коридоре при минимальном  участии Национального Банка  на внутреннем

валютном рынке. При этом отмечалась тенденция укрепления национальной валюты. На внутреннем валютном рынке в 2010 году Национальный Банк выступал преимущественно в качестве покупателя иностранной валюты. За 2010 год нетто-покупка Национального Банка на внутреннем валютном рынке составила 2,7 млрд. долл. США. В 2010 году Национальный Банк предоставлял займы рефинансирования банкам посредством операций обратного РЕПО. Общий объем займов рефинансирования за 2010 год

составил 5,7 трлн. тенге. Сроки данных операций не превышали 1 месяц.

По состоянию  на конец 2010 года объем непогашенной банками задолженности перед Национальным Банком по операциям обратного РЕПО составлял 464,9 млрд. тенге.

Рисунок 1.

Регулирование краткосрочной ликвидности на денежном рынке производилось Национальным Банком путем эмиссии краткосрочных  нот и привлечения от банков депозитов. Несмотря на снижение процентных ставок до минимального уровня, спрос на данные инструменты со стороны банков оставался  высоким в течение всего года. За январь-декабрь 2010 года по сравнению  с соответствующим периодом 2009 года объем выпущенных краткосрочных  нот увеличился в 2,3 раза и составил 3,3 трлн. тенге. Это составило 94,7% от общего спроса участников рынка на данные виды государственных ценных бумаг. Объем нот в обращении  в декабре 2010 года по сравнению с декабрем 2009 года вырос почти в 2 раза до 899,5 млрд. тенге.