Пути улучшения управления собственным капиталом предприятия ООО «КФ Жигулевская»

     Анализируя таблицу 2.1, технико-экономические показатели деятельности предприятия ООО «КФ Жигулевская», можно заключить, что на предприятии наблюдается сокращение выручки в 2008 году на -12078 тыс.руб. по сравнению с 2007 годом и увеличение выручки от продажи произведенной продукции в 2009 году  на +12385 тыс.руб по сравнению с 2008 годом. Так темп снижения выручки от продажи продукции в 2008 году относительно 2007 года составил 48%, а за весь а в 2009 году по сравнению с 2007 годом наблюдается рост темпа выручки, который составил 210,7%.

     Вместе  с тем наблюдается снижение себестоимости произведенной продукции, темп снижения себестоимости выпущенной продукции в 2008 году относительно 2007 года составил 22,66%, но в 2009 году относительно 2008 года наблюдается рост себестоимости произведенной продукции, темп роста составил 131%. Данный фактор повлиял на снижение показателя затрат на 1 рубль произведенной  продукции, темп снижения составил в 2008 году относительно 2007 года составил 47,13%, а в 2009 году относительно 2008 года темп снижения затрат на 1 рубль произведенной  продукции составил 62,15%. На данное снижение повлияло опережение увеличения темпа выручки от продажи продукции над темпом роста себестоимости произведенной продукции. Высокая себестоимость выпуска продукции в 2007 году, начала деятельности ООО «КФ Жигулевская» связана с запуском производства и высокими расходами на организацию деятельности производственных комплексов и цехов.

     За  анализируемый период наблюдается  увеличение прибыли до налогообложения  и как следствие увеличение чистой прибыли. Если в 2007 и 2008 году наблюдается убыток, но вместе с тем уже в 2008 году снижение убытка на -5278тыс.руб., то в 2009 году относительно 2008 года наблюдается увеличение прибыли до налогообложения на +11242 тыс.руб., темп роста составил 196%.

     Это в значительной степени повлияло на уровень рентабельности. По итогам 2007 и 2008 гг. предприятие нерентабельно, но уже в 2009 году относительно 2008 года рентабельность составляет 165%. Темп роста рентабельности в 2009 году относительно 2008 года составляет 2804%.

     Данные  выводы целесообразно подкрепить графическим изображением на рисунке 2.1, представив соотношение выручки от продажи продукции, себестоимости. Прибыли до налогообложения и чистой прибыли ООО «КФ Жигулевская» за период 2007-2009 гг.

     Рисунок 2.1 Соотношение выручки от продажи  продукции, себестоимости. Прибыли до налогообложения и чистой прибыли ООО «КФ Жигулевская» за период 2007-2009 гг. 

     На  рисунке 2.1 наглядно видно колебание  объемов выручки за весь анализируемый  период с 2007 по 2009 гг. Так же, колебания показателя себестоимости за данный период и значительное ее снижение по сравнению с 2007 годом. Причем на графике наглядно видно опережение темпа роста выручки над темпом роста себестоимости в 2008 и 2009 гг.

     На  предприятии ООО «КФ Жигулевская»в 2009 году произошел рост численности персонала предприятия  -темп роста относительно 2008 года составил 92,59%. Одновременно вырос фонд заработной платы на +254 тыс.руб. в 2008 году по сравнению с 2007 годом и на +94 тыс.руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Темп роста в 2009 году относительно 2008 года составил 107,68%. Среднемесячная заработная плата, оставалась на протяжении всего периода анализа практически неизменной, имея некоторые колебания по годам, так несколько снизившись в 2008 году относительно 2007 года темп снижения составил 84%, а в 2009 году по сравнению с 2008 гг. произошло увеличение среднемесячной заработной платы, темп роста составил 116,29%.

     Выработка одним работающим имела тенденцию к снижению в 2008 году на -878,04 тыс.руб. за счет увеличения количества работающих на +9 человек, темп снижения по сравнению с 2007 годом составил 32%, но в 2009 году показатель выработки одним работающим увеличился по сравнению с 2008 годом на +528,53 тыс.руб. Общий темп роста 2009 году относительно 2008 гг. составил 227,64%. На увеличение выработки повлияло внедрение на предприятии автоматизации подачи тарной упаковки, линии замера и развеса ингредиентов, коме того запуск третьей линии варки шоколада существенно повысил объемы выпускаемой продукции при неизменном количестве работающих.

     Фондоотдача имела тенденцию к снижению в 2008 году относительно 2007 года за счет сокращения количества собственных средств и опережения показателя снижения выручки от продажи произведенной продукции темп снижения в 2008 году составил 49%. Вместе с тем за счет увеличения выручки в 2009 году показатель фондоотдачи увеличился – темп роста  составил 214,27% относительно 2008 года. Анализ основных технико-экономических показателей представим  на рисунке  2.2.

     Рисунок 2.2 Основные технико-экономические показатели  ООО «КФ Жигулевская» за период 2007-2009 гг. 

     На  рисунке 2.2 наглядно видно снижение затрат на 1 рубль товарной продукции  и заметный рост рентабельности деятельности предприятия.

     Таким образом,  финансово-хозяйственную  деятельность предприятия ООО «КФ  Жигулевская» можно признать как положительную.

     Оценка   баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья актива баланса. По этим данным можно установить, как сконцентрирован капитал в имуществе предприятия, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства. Считается  рациональным размещением большой части капитала в недвижимое имущество, т.к. текущие активы постоянно находятся в движении,  следовательно, эта часть имущества подвержена  инфляции обесцениванию порче.  Поэтому размещение большой части капитала предприятия в оборотные активы  рискованно и не рационально.  

       Анализ финансового положения ООО «КФ Жигулевская» на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года, представим в таблицах 2.2 и 2.3 .

Таблица 2.2

Структура активов  ООО «КФ Жигулевская» за период с 2007-2009 гг.

     По  данным таблицы 2.2 можно видеть, что  активы организации на конец 2009  г. характеризуются следующим соотношением: 85% внеоборотных активов и 15% текущих активов. Темп снижения внеоборотных активов в 2008 году составил -2,2%, а в 2009 году -1,6%. Тогда как, темп прироста текущих активов в 2008 году составил +52,4% относительно 2007 года, а в 2009 году темп снижения составил -0,6% относительно 2008 года. Активы организации в течение анализируемого периода практически не изменились. Так как, на начало анализируемого периода в 2007 году структура активов характеризовалась соотношением 89,9% внеоборотные активы и 10% оборотных активов. В общей структуре текущих активов практически не произошло заметных изменений, за исключением ликвидных активов, доля которых в общей структуре текущих активов увеличилась с 9,3% в 2007 году до 14,4% в 2009 году. При этом можно наблюдать увеличение денежных средств в структуре текущих активов с 8% в 2007 году до 10,4% в 2009 году. И некоторое увеличение краткосрочной дебиторской задолженности 1,3% в 2007 году до 3,9% в 2009 году. Наглядно соотношение основных групп активов в 2007 году (на начало анализируемого периода) организации представлено ниже на рисунках 2.3  и 2.4.

     Рис. 2.3 Структура активов ООО «КФ Жигулевская» в 2007 году 

     На  рисунке 2.3 наглядно видно, что наибольший удельный вес в структуре активов  занимают внеоборотные активы (89%). Структура  текущих активов характеризуется  преобладающим весом краткосрочной  дебиторской задолженности (1,3%), денежными  средствами и краткосрочными вложениями (8%). Остальные статьи текущих активов в общей структуре занимают незначительные доли (меньше 1%). 

     Рис.2.4 Структура активов ООО «КФ  Жигулевская» в 2009 году 

     На  рисунке 2.4 наглядно видно, что внеоборотные активы в общей структуре активов сокращаются (85,2%) Структура текущих активов характеризуется преобладающим весом краткосрочной дебиторской задолженности (2,9%), денежными средствами и краткосрочными вложениями (11,6%). Остальные статьи текущих активов в общей структуре занимают незначительные доли (меньше 1%).

     Рис.2.5 Структура активов ООО «КФ Жигулевская» в 2009 году 

     Характеристику  о качественных изменениях в структуре  средств и их источников можно  получить с помощью вертикального  и горизонтального анализа отчетности.

     Анализ  источников капитала предприятия позволит выяснить, какие изменения произошли  в структуре собственного  и  заемного  капитала, сколько привлечено долгосрочных и краткосрочных заемных  средств, т.е. за счет каких источников образовано имущество предприятия и кому  оно за него должно.

     Для расчета динамики и структуры  источников формирования имущества  предприятия необходимо провести аналитическую  группировку статей  пассива баланса. Расчет показателей формирования  источников имущества проведем в таблице 2.3.

Таблица 2.3

     Структура пассива  ООО «КФ Жигулевская»