Кредитные отношения предприятия и банка

    При анализе дебиторской задолженности  необходимо обратить внимание на сроки  ее погашения, поскольку поступление  долгов может стать для заемщика одним из источников возврата  испрашиваемого кредита.

    При рассмотрении пассивной части баланса  самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где  отражаются кредиты и прочие заемные  средства: необходимо потребовать кредитные  договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку.

    При оценке состояния кредиторской задолженности  необходимо убедиться, что заемщик  в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

    В том случае, если дата поступления  запроса на кредит не совпадает с  датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

    Важным  позитивным фактором является имеющийся  опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

    Банк  обращает внимание не только на размер, но и стабильность доходов заемщика. Косвенным показателем размера  и стабильности дохода служат данные о среднедневном остатке на  расчетном (депозитном) счете клиента. Поддержание значительных остатков на расчетных (депозитных) счетах в банках свидетельствует о надежности финансового положения клиента, его финансовой дисциплинированности и серьезности намерения погасить получаемый кредит.

      Применяемые в настоящее время и рекомендованные  способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. Поэтому при всем значении такой оценки она не может исчерпывающем образом характеризовать кредитоспособность заемщика в предстоящем периоде. При оценке кредитоспособности нужно учитывать предстоящие изменения конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления средств заемщику от реализации продукции, принимая во внимание возможность реализации с учетом  намечаемого уровня цен и предстоящих изменений платежеспособного спроса на соответствующие виды продукции.

      Для оценки финансового положения заемщика используется широкий круг показателей, характеризующих его деятельность. Разносторонность этих показателей усложняет выявление общих тенденций изменения финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные. Для решения этой задачи используется рейтинговая оценка. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, и отнести организацию к определенному классу.

      Методика  рейтинговой оценки кредитоспособности включает:

- разработку  системы оценочных показателей  кредитоспособности;

- определение  критериальных границ оценочных  показателей;

- ранжирование  оценочных показателей;

- оценку суммарной  кредитоспособности

      К настоящему времени разработано значительное количество методик оценки кредитоспособности заемщика. Они отличаются по числу показателей, используемых для оценки кредитоспособности, подхода к определению критериальных границ оценочных показателей, оценкой значимости каждого из отобранных показателей, методикой подсчета суммарной кредитоспособности.

      При отборе показателей оценки кредитоспособности выделяются традиционные коэффициенты: ликвидности, оборачиваемости, привлечения  и прибыльности. Наряду с этим, предполагается использовать ряд дополнительных показателей.

      Ряд коммерческих банков России при определении  схемы оценочных показателей  пошел по пути использования опыта  оценки кредитоспособности, положительного известной во всем мире корпорации “Дан энд Бредстрит”. Дан энд Брэдстрит использует традиционные коэффициенты оценки финансового состояния заемщика, в настоящее время несколько изменив расстановку акцентов. Так, в состав относительных показателей кредитоспособности его включается: коэффициенты ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, прибыльности и показатели использования экономического потенциала фирмы.

      Наряду  с этим, появляются оригинальные отечественные  методики по оценке кредитоспособности заемщика. Так, НРБ - Лимитед ( Независимое  рейтинговое бюро) при  Государственной финансовой академии разработало методику рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, в которой выделено четыре группы показателей: показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, экономического потенциала предприятия.

      В первую группу включены следующие показатели:

• коэффициент абсолютной ликвидности, исчисляемой как отношения денежной наличности и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности
• коэффициент ликвидности, определяемый как отношение наличности, ценных бумаг и дебиторской задолженности, срок погашения которой не наступил, к краткосрочной задолженности.
• коэффициент покрытия долгосрочных долгов представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочной задолженности
• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности исчисляется как отношение среднеарифметической дебиторской задолженности, умноженный на количество дней в периоде, к объему продаж.

      Все коэффициенты рассчитываются по данным аналитического баланса на конкретную дату.

      Вторая  группа показателей, характеризующих  финансовую устойчивость:

• коэффициент финансовой независимости (автономии), исчисляемый в виде соотношения собственных источников средств и итога баланса
• коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость движения оборотных средств
• коэффициент маневренности, определяемый как отношение собственных оборотных средств ко всей сумме собственных источников средств

      В третью группу включены показатели экономической  эффективности:

• рентабельность активов
• рентабельность продаж, определяемая как отношение чистой прибыли к объему реализации продукции, работ, услуг.
• рентабельность собственного капитала,

      Все показатели эффективности исчисляются  в динамике за ряд лет.

      Показатели  четвертой группы характеризуют экономический потенциал предприятия и определяются с учетом специфики отдельных отраслей.

      Проведя экономическое обоснование выбора показателей кредитоспособности, переходят  к определению их критериальных  значений или интервалов, в пределах которых они могут изменяться. Наиболее обоснованными являются критериальные оценки показателей, учитывающие тесные взаимосвязи между основными показателями. Это относиться, прежде всего, к учету взаимосвязи между коэффициентами общей ликвидности, покрытия и платежеспособности. Так, Правлением АКБ “Московский Индустриальный Банк” приняты следующие критериальные значения:

1. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами:

1 класс кредитоспособности - выше 0,5

2 класс кредитоспособности - 0,35 - 0,5

3 класс кредитоспособности - 0,2 - 0,35

некредитоспособен - менее 0,2

2. Коэффициент ликвидности  ( срочной )

1 класс кредитоспособности - 0,7 - 0,8

2 класс кредитоспособности - 0,4 - 0,7

3 класс кредитоспособности - 0,2 - 0,4

некредитоспособен  - менее 0,2

3. Коэффициент текущий ликвидности ( покрытия )

1 класс кредитоспособности - выше 2

2 класс кредитоспособности - 1,5 - 2

3 класс кредитоспособности - 1 - 1,5

некредитоспособен - менее 1 

      Следующим этапом является ранжирование оценочных  показателей. Группы показателей ранжируются в зависимости от значимости каждой из них в оценке финансового состояния с позиции банка, предоставляющего ссуду. А при краткосрочном и среднесрочном кредитовании наибольшее значение имеют показатели, характеризующие кредитоспособность и финансовую устойчивость клиента. При долгосрочном кредитовании, проектом финансирования и совместной деятельности приоритетными будут показатели структуры имущества и эффективности деятельности предприятия.

      По  результатам ранжирования определяются веса этих групп показателей в зависимости от поставленной кредиторами задачи. Внутри групп показатели также ранжируются, и определяется вес каждого из них.

      Завершающим этапом оценки кредитоспособности является определение суммарной кредитоспособности. Для расчета кредитоспособности заемщика могут быть использованы различные методы оценки: сумма балов, сумма мест, индексный метод.

      В нашей практике используется метод  суммы балов. Сумма балов рассчитывается как сумма произведений классности показателей и их доли в совокупности.

      Внутренний  рейтинг по укрупненной группе определяется по формуле:

                                                           (1) 

где Вср - средний  балл по укрупненной группе показателей;

      bi - бальная оценка i- го показателя;

      d - вес (доля) i - го показателя в  данной группе.

      Итоговая  рейтинговая оценка финансового  положения определяется следующим  образом:

                                      

                                                                ( 2) 

где В –  сумма баллов кредитоспособности;

      j – номер группы;

      f- вес (доля) j - ой  группы.

      В зависимости от количества набранных  балов предприятие заемщик относят  к определенному классу.

      Высший  класс образуют заемщики с абсолютно  устойчивым финансовым состоянием, что  подтверждается высоким рейтингом, как общим, так и по укрупненным  группам показателей. К первому  классу относятся заемщики, финансовое состояние которых в общем  устойчивое, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям, ко второму классу - заемщики, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности, и к третьему - заемщики повышенного риска, способные преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких - либо радикальных преобразований (приватизации, обновления продукции, реконструкции, диверсификации и др.) и четвертому классу - заемщики с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

      При использовании индексного метода производиться  расчет индекса каждого из показателей  кредитоспособности. Расчет производиться  относительно первой исследуемой даты или среднего значения, рассчитанного за ряд лет. От составления индексов по отдельным показателям переходят к расчету комбинированных индексов. Расчет комбинированных индексов проводиться путем взвешивания индивидуальных индексов по их доли в совокупности.