Эффективное управление дебиторской задолженностью и запасами предприятия

 

^{1 - 4-й  раздел пассива  баланса+640+650+660-убытки}

^{2 - итог 5-го раздела баланса}

^{3 - строка  610}

^{4 - строки 620+670}

     В период с 1999 по 2001 годы в структуре пассивов                                 ООО "Курсктехнострой" наблюдались следующие изменения:

• Величина пассивов снизилась;
• Величина собственного капитала снизилась как в абсолютном, так и относительном выражениях;
• Величина заемного капитала увеличилась как в абсолютном, так и относительном выражениях;
• В структуре заемного капитала снизилась доля долгосрочных кредитов и займов и увеличилась доля кредиторской задолженности;
• Величина краткосрочных кредитов, как в относительном, так и в абсолютном выражениях за период уменьшилась.

     Из  этой таблицы видно, что возрастающие объемы запасов и других оборотных  активов формируются за счет возрастающего  объема кредиторской задолженности.

     Рассчитаем  финансовые коэффициенты.

Таблица 4

Финансовые  коэффициенты  ООО "Курсктехнострой" в 1999-2001 годах

 

     Финансовые  коэффициенты изменялись в рассматриваемом  периоде следующим образом:

• Чистый оборотный капитал, чистые текущие активы, чистые текущие пассивы увеличились;
• Рабочий капитал сначала увеличился, но затем снизился;
• Коэффициенты общей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности увеличились;
• Коэффициент финансирования и коэффициент автономии снизились;
• Коэффициент маневренности СОС увеличился;
• Периоды оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности сначала увеличились, но затем снизились;
• Финансовый, производственный и операционный циклы сначала увеличился, но затем снизились.

     Данные  изменения финансовых коэффициентов  можно признать положительной тенденцией. За  анализируемый период предприятие смогло увеличить чистый оборотный капитал, чистые текущие активы, чистые текущие пассивы в абсолютном выражении. Рабочий капитал снизился в 2000-м году потому, что ЧТП приросли сильнее в абсолютном выражении, чем ЧТА. Коэффициенты ликвидности свидетельствуют, что ликвидность предприятия увеличивается. Коэффициенты финансирования и коэффициент автономии снизились потому, что предприятие смогло увеличить объем привлеченных средств. Коэффициент маневренности СОС увеличился, что вызвано ростом СОС и снижением объема собственных средств. Периоды оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности снизились, если не считать незначительного увеличения их в результате "августовского" кризиса. То же можно отнести и к финансовому, производственному и операционному циклам. В целом, за счет сокращения времени циклов оборачиваемости, предприятие смогло мобилизовать дополнительный объем оборотных средств. Но дальнейшая оптимизация управления затратами на управление запасами позволит высвободить дополнительные средства.

     Рассчитаем  показатели рентабельности предприятия. 
 
 
 

Таблица 5

Показатели  рентабельности ООО "Курсктехнострой" в 1999-2001 гг.

 

     Из  таблицы видно, что с каждым годом  происходит рост рентабельности активов  и продаж, что является следствием роста спроса на потребительском рынке на продукцию ООО "Курсктехнострой".

     Подводя итог, можно сказать что на предприятии  стоит неразрешенная проблема: с  ростом объемов запасов все больший  объем финансовых средств предприятия  замораживается в запасах, поэтому  снижение уровня затрат на обслуживание производственных запасов является очень актуальной проблей, которая требует решения. 

2.2. Методика анализа  состояния расчетов  и управления дебиторской  задолженностью 

     Состояние расчетной дисциплины характеризуется  наличием дебиторской задолженности  и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

     Задачи  анализа состоят в том, чтобы  выявить размеры и динамику неоправданной  задолженности, причины ее возникновения  или роста.

     Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5, в  которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

     Анализ  состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.

     Далее анализируется качественное состояние  дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

     Независимо  от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

     Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

• срок оплаты не наступил;
• просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
• просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
• просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
• просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
• просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

     К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

     Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что  с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности [12, c.428].

     При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.

     Для предотвращения неплатежей предприятия  предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

     • продажа долгов банку (факторинг);

     • получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток  средств на расчетном счете (овердрафт);

     • учет векселей (дисконт).

     При снижении объема дебиторской задолженности  необходимо установить, не списана  ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

     В заключение анализа состояния оборотных  активов следует оценить изменение доли трудно реализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношение трудно реализуемых и легко реализуемых активов. Повышение доли трудно реализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его платежеспособности.

     Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие  продавцу (поставщику) как кредитору  по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных  работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности [15, c. 267].

     Политика  управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

     Задачами  управления дебиторской задолженностью являются:

• ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
• выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
• определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
• ускорение востребования долга;
• уменьшение бюджетных долгов;
• оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

     Применительно к российским условиям, ведущие специалисты  в области управления финансами  предлагают следующие мероприятия  по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

• исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
• периодический пересмотр предельной суммы кредита;
• использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
• формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
• выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
• определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
• формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
• формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
• использование современных форм рефинансирования задолженности;
• диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.