Эффективное управление дебиторской задолженностью и запасами предприятия

 

 

     Результаты  анализа позволяют обосновано предположить какие статьи дебиторской задолженности  могут быть рассмотрены с точки  зрения возможности их сокращения.

     Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости  дебиторской задолженности в  целях реализации поставленных перед  предприятием задач может по ее минимизации  осуществляться по следующему алгоритму  отдельно для каждой статьи дебиторской  задолженности:

     а) Определение реальной оборачиваемости  статьи дебиторской задолженности  предприятия:  

     Одз = В / ДЗср,                                            (2)  

     где Одз – реальная оборачиваемость  статьи дебиторской задолженности  предприятия;

     В – валовая выручка;

     ДЗср  – средняя величина статьи дебиторской  задолженности предприятия.  

     б) Определение периода погашения  статьи дебиторской задолженности  предприятия:  

     Пдз = n / Одз,                                              (3)  

     где Пдз – период погашения статьи дебиторской задолженности предприятия;

     n – длительность анализируемого  периода в днях.  

     в) Определение оборачиваемости для  требуемого прироста оплаченной валовой  выручки предприятия (в данном случае требуемый прирост оплаченной валовой  выручки достигается за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности):  

     Оп = В / Пдс,                                               (4)  

     где Оп – оборачиваемость для требуемого прироста валовой выручки;

     Пдс – необходимый прирост денежных средств к оплаченной валовой выручке, руб.  

     г) Определение срока оборота для  требуемого прироста оплаченной валовой  выручки предприятия:  

     Сп = n / Оп,                                                 (5)  

     где Сп – срок оборота прироста валовой  выручки.  

     д) Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости статьи дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач:  

     ОСдз = Пдз – Сп,                                        (6)  

     где ОСдз – оптимальный срок погашения  статьи дебиторской задолженности предприятия. 

     Кроме того, анализ дебиторской задолженности  предприятия следует дополнить  методикой оценки издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости  дебиторской задолженности [23, c.651]. 

2.3. Методы управления использованием капитала, авансированного в запасы 

     Управление  запасами, сформированными за счет оборотного капитала, представляет сложный  комплекс мероприятий, в котором  задачи финансового менеджмента  тесным образом переплетаются с  задачами производственного менеджмента  и маркетинга. Все эти задачи подчинены единой цели – обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.

     Эффективное управление запасами позволяет снизить  продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

     Политика  управления запасами представляет собой  часть общей политики управления использованием оборотного капитала предприятия, заключающаяся в оптимизации  общего размера и структуры запасов  товарно-материальных ценностей, минимизацией затрат по их обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением.

     Разработка  политики управления запасами охватывает ряд последовательно выполняемых  этапов работ, основными из которых  являются:

1. анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде;
2. определение целей формирования запасов;
3. оптимизация размера основных групп текущих запасов;
4. оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей, формируемых за счет оборотного капитала;
5. построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии.

     Для разработки этой политики необходимо разобраться с нормами запасов.

     Нормой  запаса называется расчетное минимальное  количество предметов труда, которое  должно находиться у производственных или торговых предприятий для обеспечения бесперебойного снабжения производства продукции или реализации товаров  [3, с. 66].

     Существуют  три группы методов определения норм запасов: эвристические, методы технико-экономических расчетов и экономико-математические методы.

     Эвристические методы предполагают использование  опыта специалистов, которые изучают  отчетность за предыдущий период, анализируют рынок и принимают решения о минимально необходимых запасах, основанные, в значительной степени, на субъективном понимании тенденций развития спроса.

     Сущность  метода технико-экономических расчетов заключается в разделении совокупного запаса в зависимости от целевого назначения на отдельные группы, например, номенклатурные позиции (или ассортиментные позиции в торговле). Далее для выделенных групп отдельно рассчитывается страховой, текущий и сезонные запасы, каждый из которых, в свою очередь, может быть разделен на некоторые элементы. Например, страховой запас на случай повышения спроса или нарушения сроков завоза материалов (товаров) от поставщиков.

     Нормирование  текущего запаса заключается в нахождении максимальной величины потребности  производства в материальных ценностях между двумя очередными поставками. Данная потребность определяется как произведение среднесуточного расхода на интервал поставки:

     ТЗ = R_СУТ J,                                                (7)

     где ТЗ – текущий запас;

          R_СУТ – среднесуточный расход материалов;

           J – интервал поставок, дни [6, с. 180].

     В свою очередь среднесуточный расход находится путем деления общей  потребности в материале (П_Г, П_КВ, П_М – соответственно годовая, квартальная и месячная потребности) на округленное количество календарных дней в плановом периоде:

     R_СУТ = П_Г (П_КВ, П_М) : 360 (90, 30)                            (8)

     В зависимости от конкретных условий  производства, обращения и потребления материалов интервал поставки определяется несколькими методами.

     В тех случаях, когда интервалы  поставки завися от минимальной нормы  отпуска данного материала В (транзитной или заказной), их величина находится делением этой нормы на среднесуточный расход:

     J = В : R_СУТ                                                                              (9)

     Во  многих случаях партия поставки определяется грузоподъемность транспортных средств, которыми осуществляется перевозка  грузов, в связи с необходимостью их полной загрузки. В этом случае интервал поставки находится делением грузоподъемности Г на среднесуточный расход:

     J = Г : R_СУТ                                                               (10)

     Интервал  поставки часто определяется периодичность  производства данного материала у поставщика. В таких случаях он будет равен, как правило, длительности перерыва в производстве данного материала у поставщика.

     В тех случаях, когда поступающие  материальные ценности не удовлетворяют требованиям технологического процесса и до запуска в производство должны пройти соответствующую обработку создается технологический (подготовительный) запас.

     Технологический (подготовительный) запас рассчитывается на основе нормативов времени для  осуществления подготовительных операций, или на основании статистических данных и наблюдений за фактическими затратами времени на подготовку материалов к выдаче в прошлом периоде (хронометража) [6, 180].

     Страховой запас в самом общем виде определяется как произведение среднесуточного  расхода материала на разрыв в  интервале поставок деленное на два:

     СЗ = R_СУТ (J_Ф – J_ПЛ) / 2                                                               (11).

     где СЗ – страховой запас;

     J_Ф, J_ПЛ – соответственно фактический и плановый интервал поставок.

     При укрупненной оценке он может приниматься  в размере 50% текущего запаса. В случае, когда промышленное предприятие расположено вдали от транспортных путей либо используются нестандартные, уникальные материалы, норма страхового запаса может быть увеличена до 100%.

     Возникновение страхового запаса обусловлено нарушением в поставках материала со стороны поставщика. В случае если это нарушение связано с транспортной организацией, создается транспортный запас, включающий те оборотные фонды, которые отвлекаются со дня оплаты счета поставщика и до прибытия груза на склад. Транспортный запас рассчитывается так же, как и страховой запас:

     Т_РЗ = R_СУТ (J_Ф – J_ПЛ) / 2,                                        (12)

     где Т_Р – транспортный запас.

     Величина  сезонных запасов устанавливается  по данным о фактических условиях поступления и потребности материалов.

     Таким образом, норма запаса конкретного  материала определяется по формуле:

     Н = ТЗ + СЗ + ПЗ,                                                                       (13)

     где Н - совокупная норма запаса материала;

     ПЗ - норма подготовительного запаса;

     Метод технико-экономических расчетов позволяет достаточно точно определять необходимый размер запасов, однако трудоемкость его велика.

     Суть  экономико-математических методов  нормирования запасов состоит в  следующем:

     Спрос на товары или продукцию чаще всего  представляет собой случайный процесс, который может быть описан методами математической статистики. Одним из наиболее простых экономико-математических методов определения размера запаса является метод экстраполяции (сглаживания), который позволяет перенести темпы, сложившиеся в образовании запасов в прошлом, на будущее. Например, имея информацию о размере запасов за прошедшие четыре периода, на основе метода экстраполяции можно определить размер запасов на предстоящий период по формуле:

     Y₅ = 0,5(2Y₄ + Y₃ - Y₁),                                                               (14)

     где Y₁, Y₃, Y₄ - уровни запаса (в сумме, днях или процентах к обороту), соответственно, за первый, третий и четвертый периоды;