Источники финансирования: банковский кредит

          Устойчивое ограничение кредита  влечет за собой и другие  проблемы. В результате применения  банками кредитного рационирования  предприятия не в состоянии  обеспечить оптимальное распределение  ресурсов в краткосрочном периоде.  Кроме того, они вынуждены отказываться от долгосрочных инвестиций, поскольку не могут сгладить свои расходы во времени. Кредитное рационирование приводит к росту дифференциации заемщиков и дискриминационному кредитованию. Причиной тому является положительная корреляция между активами заемщика и доступностью кредита. Таким образом, рационирование кредита, хотя и является разумной политикой с точки зрения банков, имеет существенные отрицательные эффекты в реальном секторе.

          Если рассматривать рационирование  кредита как «провал» в нормальной работе банковского рынка, то он требует вмешательства государства для сглаживания негативных последствий. Власти могут повлиять на доступность кредита как в региональном, так и в отраслевом разрезе. В «Программе антикризисных мер Правительства РФ на 2009 год» повышение доступности кредитования для предприятий реального сектора обозначено вторым по значимости направлением повышения устойчивости национальной финансовой системы. В общей сложности объем антикризисных мер запланирован на сумму 2936 млрд рублей (см. таблицу). Из них 49% помощи достанется банкам, 22% — предприятиям, 10% — региональным властям и 18% — населению. Смягчить рационирование кредита позволяют запланированные меры: прямое финансирование реального сектора и льготное кредитование со стороны госбюджета, субсидирование процентной ставки и предоставление государственных гарантий.

          Если априори говорить об эффективности  планируемых мер, то прямое  финансирование или льготное  кредитование со стороны госбюджета  является худшей формой поддержки. Оно искажает рыночное поведение и демотивирует предприятия улучшать свои показатели. Прямое финансирование еще больше отдаляет заемщиков от банковских кредитов, поскольку ослабляет требования к их финансовому положению.

          Субсидирование процентной ставки стоит на втором месте среди худших мер поддержки. Субсидируемая ставка не является средством решения проблемы доступности кредита. Она искажает конкуренцию на кредитном рынке и самое главное — не устраняет кредитных рисков, лежащих в основе рационирования кредита.

          Наиболее эффективными будут  меры, непосредственно снижающие  кредитный риск, — это расширение  гарантий/поручительств по кредитам. Государственные гарантии по  кредитам находят широкое распространение  в Старом Свете. Они требуют меньшего объема ресурсов и приближают заемщика к стандартам обычного банковского кредитования. Именно на систему федеральных и региональных гарантий следует положиться, если мы хотим благополучно пережить период рационирования кредита. 
 

Заключение 

     Рассмотрев  в данной работе вопросы, связанные  с кредитом, можно сделать следующие  выводы:

     Современная рыночная экономика немыслима без  понятия кредита. Необходимость  системы кредитования обусловлена  закономерностями кругооборота и оборота  капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают в роли источника кредита, на других возникает потребность в них. Достижению эффективных результатов применения кредита способствует последовательное осуществление государственной денежно-кредитной политики.

     Знание  функций и законов, налаживание  механизма их реализации дает возможность  наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде временно неиспользуемых стоимостей. Нельзя забывать и про формы кредита. Они тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений.

     Кредит  выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане.

     Анализируя  роль кредита, нельзя не отметить, что  зачастую она недооценивается вследствие того, что современные российские банки, являясь основным источником финансово-кредитных ресурсов для предприятий, сталкиваются с серьезной проблемой недостатка капитала, низкой прибыльностью. Это в свою очередь, отражается на эффективности системы кредитования и не позволяет реализовать заложенный в ней потенциал.

     Изобретение кредита вслед за деньгами является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось  время на удовлетворение хозяйственных  и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможность направить полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела либо приблизить достижение своих потребительских целей, скорее получить в свое распоряжение вещи, предметы, ценности, которыми, не будь кредита, они могли бы владеть лишь в будущем.

     Кредит  во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане.

     Наша  экономика требует особого подхода  к роли государства, поскольку это  период одновременно и ломки старой государственной системы управления, и создания государством новой рыночной инфраструктуры (в виде законов, институтов контроля, налоговых сборов и т. п.), без чего рынок превращается в «дикое поле» разбоя. А, кроме того, наша экономика требует проведения активной структурной политики. Знание теории и опыта развитых стран, понимание условий, в которых дает эффект та или иная мера экономической политики, способны и помочь, и уберечь от ошибок в ходе ненужных экспериментов. 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Положение ЦБ РФ № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998г.
2. Инструкция № 62а ЦБ РФ «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».
3. Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов.-СПб.: Питер, 2006.
4. Альманах "Золотая книга России, год 2008, том II", 2002, АСМО-пресс.
5. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки – М: Финстатинформ, 2008.
6. Бабич А.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М., 2006.
7. Ершева Т.А. Принципы кредитования и их взаимосвязь  с  сущностью кредита. – М., 2007. С. 52
8. Казигмагомедов А.А. Услуги коммерческих банков населению – СПб., 2006. С. 40.
9. Коммерческие вести № 45 (615) 12.11.2008.
10. Лексис В. Кредит и банки/ Пер. с нем. – М: Перспектива, 2007.
11. Липницкая В.А. Правила выдачи кредитов субъектам малого бизнеса. – М.: Смарт, 2009.
12. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке//Банковское дело, 2008, №1.
13. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС, 2007.
14. Российская банковская энциклопедия/ Под ред. И. О. Лаврушина – М, 2006.
15. Тосунян Г.А. Банк для клиента – М, 2007.
16. Трошин А.Н., Фомкина В.И. Финансы, денежное обращение и кредиты.  – М., 2007. С. 315.
17. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции – М, 2008.
18. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/Под ред. В.К.Сенчагова.-М.:Проспект, 2008.
19. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. Л. А. Дробозиной, М.: Финансы, изд. объединение ЮНИТИ,2006.
20. Экономика. Учебное пособие. /Под ред. Проф. А. С. Булатова. – М.: Юристъ, 2008.
21. http://finansi-dengi.ru/195.htm.
22. http://tvoydohod.ru/fin_40.php.
23. http://www.aup.ru/articles/finance/5.htm.
24. http://bibliotekar.ru/bank-14/24.htm.
25. http://bo.bdc.ru/2009/6/szhatie_deneg.htm.