Источники финансирования: банковский кредит

          На стадии первого этапа устанавливается  характер деловых связей заемщика  с потребителями его продукции.  Это особенно важно тогда, когда доход поступает от одного-двух контрагентов или связан с какой-то одной крупной сделкой, ибо в подобных условиях риск существенно возрастает. Если погашение кредита предусматривается за счет реализации активов заемщика (недвижимость, ценные бумаги и т.д.), то проверяется соответствие суммы и сроков возможной выручки срокам возврата и сумме ссуды.

          Срок кредита. При его рассмотрении  банки исходят из того, что  чем длительнее срок ссуды,  тем выше риск непогашения  и вероятность того, что возникнут непредвиденные трудности, в силу которых заемщик не сможет вернуть деньги в установленный срок.

          Обеспечение рассматривается как  важнейший элемент сделки. В качестве  обеспечения ссуды могут выступать²⁷:

— залог  имущества, принадлежащего заемщику;

— залог  имущества других предприятий и  организаций;

 —гарантии  юридических лиц, располагающих  средствами (или надежными источниками  этих средств), достаточными для  выполнения обязательств по кредиту;

—ценные бумаги, валютные или рублевые депозиты заемщика, размещенные в банке;

— страхование  ответственности заемщика за непогашение  кредитов;

— страхование  банком риска непогашения кредитов;

—переуступка  в пользу банка права получения  и распоряжения выручкой от реализации продукции по договорам, плательщиками по которым являются предприятия и организации с надежной, по мнению банка, финансовой репутацией;

— обязательства  в других формах, согласованных с  банком.

          Формы обеспечения кредита определяются  в каждом конкретном случае  с учетом характера кредитуемого мероприятия. В тех случаях, когда предметом залога являются ценные бумаги в виде векселей, учреждения банка исходят из того, что в обеспечение могут приниматься векселя, основанные на реальных сделках, имеющих товарное покрытие. Представляемые векселя необходимо проверить с точки зрения их экономической и юридической надежности, правильности заполнения всех реквизитов, полноты оплаты гербового сбора, полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселе.

          При выдаче кредита на условиях гарантии платежеспособность гаранта должна быть подтверждена необходимыми документами, включая копию баланса. Расчеты кредитоспособности заемщика в определенной степени носят теоретический характер и могут не совпасть с быстро меняющейся практикой, поэтому обеспечение выступает как одно из важнейших условий возврата кредита. В то же время решение о выдаче ссуды должно базироваться на сущности финансируемого мероприятия, а не на привлекательности обеспечения.

          Если ссуда запрашивается на  проведение операции, связанной с повышенным риском, то выдача кредита под хорошее обеспечение, рассматриваемое как источник погашения ссуды, может оказаться ошибкой. Вопрос об обеспечении решается уже после того, как кредитная сделка признана приемлемой с точки зрения риска и возврата средств в результате осуществления кредитного проекта.

          Порядок уплаты процентов. Проценты  делятся на обычные, уплачиваемые  в пределах срока пользования  кредитом, и повышенные, взыскиваемые  при нарушении срока возврата  ссуды. Различают также простые и сложные проценты. Простые проценты начисляются на одну и ту же сумму в течение всего срока пользования кредитом, сложные — с учетом суммы начисленных в предыдущем периоде процентов. Проценты по ссуде в период пользования кредитом представляют собой плату банку за услуги.

           При просрочке возврата ссуды  размер процентов увеличивается  или банк предусматривает в  договоре условие о начислении  на сумму кредита санкций в  виде постоянно увеличивающихся  пени. При проведении интервью клиент обязан представить официально заверенный документ, на основании которого он уполномочен вести переговоры от лица фирмы (подлинник разовой или иной доверенности). В ходе интервью работник банка должен еще раз совместно с клиентом проанализировать кредитную заявку, при этом необходимо обратить внимание на следующие вопросы: когда зарегистрировано предприятие и осуществляло ли оно хозяйственную деятельность за последние полгода; какова форма собственности предприятия; кто является его учредителями; каков размер уставного фонда; в каком банке открыт расчетный счет; прибыльно ли предприятие; каков ассортимент выпускаемой продукции (товары, услуги); обеспечена ли продукция сбытом; какова география поставок; практикуемая форма расчетов; каков опыт и квалификация руководящего состава²⁸.

          При встрече с клиентом необходимо  сформировать мнение о руководителе  предприятия и его главном  бухгалтере, то есть оценить, производит  ли клиент впечатление человека, способного собранно и целенаправленно  вести свое дело. Если клиент не имел ранее отношений с данным банком, а расчетный счет открыт им в другом банке, то следует выяснить причины, по которым он решил обратиться за кредитом именно в этот, а не в обслуживающий его банк. Они должны быть разумными и правдоподобными. После беседы кредитный работник принимает решение: продолжать работу с клиентом или ответить отказом.

          Второй этап. На этом этапе  кредитного процесса работник  банка получает непосредственно  от руководителя предприятия-заемщика  полный пакет документов в соответствии с утвержденным правлением банка перечнем; удостоверяет его личность по паспортным данным, о чем делается отметка в кредитной заявке; производит экономический анализ, пользуясь имеющейся и полученной от заемщика информацией, которая включает сведения о полноте формирования уставного капитала, о взаимоотношениях клиента с банком в прошлом, их длительности и прочности²⁹.

          Особое внимание уделяется выполнению  клиентом обязательств перед  банком в установленные сроки;  обеспеченности готовой продукции (товара) рынком сбыта; наличию договоров на реализацию ценностей по кредитуемой операции с рассмотрением условий их поставки и реализации; формам расчетов; наличию возможностей предъявления штрафных санкций за неисполнение договорных обязательств покупателем. Изучаются объем реализации продукции (работ, услуг) в предшествующие периоды; техническое оснащение и его состояние; степень амортизации основного оборудования; наличие складских помещений (числятся ли они на балансе, если собственные, и имеется ли договор аренды, если помещения арендованные) и их характеристика; квалификация персонала; внешняя среда, в которой действует клиент (воздействие региональных и отраслевых факторов).

          Третий этап. На этом этапе  кредитного процесса определяется кредитоспособность заемщика, то есть возможность клиента вернуть ссуду и проценты в обусловленный срок. Следует различать понятия «кредитоспособность» и «платежеспособность». Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не учитывает неплатежи за истекший период, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Кредитоспособность оценивается на основе системы показателей, которые отражают источники и размещение оборотных средств и результаты хозяйственно-финансовой деятельности.

          При анализе кредитоспособности  используются различные источники  информации. Она оценивается следующими  коэффициентами³⁰:

— коэффициент  ликвидности;

—коэффициент  покрытия;

—коэффициент  привлечения, включающий показатель финансовой независимости и показатель обеспеченности собственными оборотными средствами;

— коэффициент  прибыльности, то есть рентабельности реализованной продукции.

          Под ликвидностью заемщика имеется  в виду его способность своевременно  выполнить свои денежные обязательства. Коэффициенты ликвидности и покрытия свидетельствуют о возможности превращения собственности заемщика в деньги для погашения долгов. Оба коэффициента рассчитываются путем сопоставления активов и пассивов баланса. Коэффициент ликвидности показывает, какая часть задолженности, подлежащей возврату, может быть погашена заемщиком за счет имеющихся средств, то есть он используется для прогнозирования способности клиента оперативно погасить долг банку в ближайшей перспективе. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность заемщика.

          Коэффициент покрытия позволяет  определить степень достаточности  всех видов оборотных средств  клиента, чтобы погасить краткосрочные  обязательства. Он отражает материальное  обеспечение средств, привлеченных клиентом, и является одним из показателей его текущей платежеспособности.

          Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов характеризует скорость  оборота текущих активов, то  есть насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Расчет этого коэффициента дает возможность прогнозировать оборачиваемость и определить срок кредитования.

          Коэффициент финансовой независимости  показывает удельный вес собственных  средств в общей сумме источников  финансирования, то есть какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственного капитала.

          Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами характеризует  долю собственных оборотных средств  клиента, вложенных в оборотные  активы.

          Коэффициент рентабельности реализованной  продукции показывает, какова прибыль  предприятия с каждого рубля  реализованной продукции (работ,  услуг). Снижение этого коэффициента  свидетельствует о негативных  изменениях в хозяйственно-финансовой  деятельности клиента, и в этом случае возникает необходимость анализа причин, повлиявших на результаты деятельности предприятия.

          На основе приведенных выше  коэффициентов и относительной  их оценки выясняется класс  кредитоспособности заемщика, в  зависимости от которого определяются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок, форма обеспечения, процентная ставка). Расчет класса кредитоспособности производится на основе балансовых данных, то есть характеризует хозяйственно-финансовую деятельность клиента в статике. Для более глубокого изучения степени надежности заемщика целесообразно проводить анализ этого показателя в динамике и изучить причины, оказавшие влияние на уровень коэффициентов, что позволяет более точно определить класс кредитоспособности, а также уточнить условия кредитования заемщика. Анализ причин, повлиявших на соответствующие коэффициенты, является обязательным элементом процедуры оценки кредитоспособности клиента³¹.

          При формировании кредитного  портфеля банка важно определить не только высокодоходные направления активных операций, но и их соответствие имеющимся ресурсам. Может быть несколько подходов к управлению активами и пассивами, при каждом из которых ресурсы по-разному распределяются между различными группами активов. Один метод предусматривает, что распределение совокупной суммы банковских ресурсов между различными видами активов производится независимо от источника образования ресурсов. При таком методе не имеет значения, из какого источника поступили средства для осуществления каждой активной операции. Здесь не учитываются различные требования ликвидности по отношению к различным депозитам.

          При другом методе управления  активами их формирование осуществляется  в зависимости не только от  общей суммы, но и от структуры привлеченных ресурсов. Так, большая доля средств, мобилизованных с помощью вкладов до востребования, помещается в быстро-ликвидные вклады, а срочных вкладов — в ссуды с более длительным сроком и в ценные бумаги. В соответствии с этим методом определяется несколько направлений размещения средств, привлеченных из разных источников.

          Установив принадлежность средств  к различным направлениям с  точки зрения их ликвидности  и прибыльности, руководство банка  определяет порядок размещения  ресурсов из каждого направления. Размещение средств по направлениям осуществляется независимо одно от другого.

          Определив возможность выдачи  ссуды с точки зрения наличия  ресурсов, соответствующие работники  банка подготавливают кредитный  договор с заемщиком. В нем предусматриваются: цель; сумма; срок кредита; условия и порядок его выдачи и погашения; формы обеспечения обязательств; процентные ставки и порядок уплаты процентов; права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита; перечень документов, представляемых в банк для наблюдения за движением кредита и финансовым положением заемщика и периодичность их представления; другие условия, а также контрольные функции банка в процессе кредитования.

          Заключение кредитных договоров  осуществляется дифференцированно, в зависимости от характера кредита: одноразовые кредитные сделки, кредитование по специальным ссудным счетам, кредитование материальных запасов и производственных затрат по укрупненному объекту, кредитование мероприятий инвестиционного характера и т.п. Типовые формы договоров разрабатывают головные конторы соответствующих банков. В случае необходимости внесения в них изменений, вызванных объективными факторами, составляется дополнительное соглашение к действующему кредитному договору, которое является неотъемлемой его частью и подписывается двумя сторонами. Для обобщения сведений о заемщике рекомендуется заполнение учетной карточки. Ее примерное содержание приводится ниже.