Источники финансирования: банковский кредит

          Заемщик — сторона кредитных  отношений, получающая кредит  и обязанная возвратить полученную ссуду. Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потребность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.

          Помимо кредиторов и заемщиков,  элементом структуры кредитных отношений является объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору. Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость.

          Высвободившаяся стоимость, оседающая  у одного из субъектов кредитных  отношений, характеризует замедление  ее движения, невозможность в  данный момент вступить в новый  хозяйственный цикл. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.

          При рассмотрении функций кредита  следует учитывать отличие их от роли кредита. Если функция — есть проявление сущности, выражение общественного назначения кредита, то через роль раскрываются результаты его использования на основе выполняемых функций. Но несмотря на различие понятий функций и роли, они взаимосвязаны. Посредством использования функций кредита экономические субъекты и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. В силу этого выяснение функций кредита имеет большое практическое значение для обеспечения таких условий, при которых они проявлялись бы наиболее эффективно.

          Сущность кредита выступает в  его трех функциях¹³:

1) распределения  на возвратной основе денежных  средств (распределительная функция);

2) создания  кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);

3) осуществления  контроля за эффективностью деятельности  экономических субъектов (контрольная  функция).

          Распределительная функция кредита  обнаруживается как при аккумуляции  средств, так и при их размещении, т.е. посредством кредита происходит распределение денежных средств на возвратной основе. Эта функция четко проявляется в процессе предоставления на время средств предприятиям и организациям (так же, как сбережений населения) для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Таким образом, хозяйства обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций. Важная функция кредита — создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция). Проявляется она в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция кредита обнаруживается и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты. Хотя функция кредита — категория объективная, существующая независимо от воли и желания людей, кредитная система может создавать условия, позволяющие полнее использовать кредит для достижения поставленных целей. С учетом этого банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссуд. Выбор их — дело не только техническое. Выбирая конкретный вид кредита, заемщики учитывают экономическую целесообразность, выясняют, позволяет ли данная форма кредитования наиболее полно использовать ссуду для повышения доходности и развития их деятельности. Рассматривая функции кредита, уместно отметить, что на их основе в хозяйстве осуществляется контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оцениваются кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролируется соблюдение принципов кредитования. Это дало основание некоторым авторам говорить о присущей кредиту контрольной функции.

          Принципы кредитования объективны по своей природе, но определяя основы  организации экономических отношений банка, они как и все другие элементы  кредитного механизма получают  воздействие извне и их развитие в большей степени  зависит от общих задач и состояния экономики на данном этапе. Кроме того, учеными в  процессе  развития теории кредита формулировались новые принципы кредитования, отвергались отдельные из действовавших  или подвергались сомнению правомерность их существования.

          Такими принципами являются возвратность, срочность возврата кредита, дифференцированность, обеспеченность и платность, с вложением в них нового содержания, соответствующего  рыночным отношениям в экономике.  Данное обстоятельство ведет и к совершенствованию механизма банковского кредитования. Рассмотрим более подробно особенности применения принципов кредитования, их  новое содержание¹⁴.           

          Принцип возвратности кредита  выражает необходимость своевременного  возврата полученных от кредитора  финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления  соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации, что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике кредитования  в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие “безвозвратная ссуда”. Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых  изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через  посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие “планово-убыточное частное предприятие”¹⁵.

          Без возвратности кредитная система  не может существовать, следовательно,  она является  неотъемлемой характеристикой  кредита.

          Таким образом, мы видим, что  в экономической литературе некоторые  авторы, например, Казигмагомедов А.А., подчеркивают, что “возвратность является неотъемлемым атрибутом кредита, раскрывающим сущность этой экономической категории. А непосредственно   принципом    кредитования   является    срочность,    т.к. срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита”¹⁶. Принцип срочности означает, что кредит должен  быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок. Сейчас при кредитовании особое, как никогда раньше, значение придается принципу срочности возврата кредита, так как от его соблюдения зависит  нормальное обеспечение воспроизводственного  процесса денежными средствами и, соответственно, его объемы, и темпы роста.

          Применение принципов коммерческого  расчета в организации работы  коммерческих банков не позволяет банкам вкладывать свои кредитные ресурсы в безвозвратные денежные вложения, иначе они не будут   иметь   возможности   рассчитаться   за   привлеченные  средства  с вкладчиками - предприятиями и гражданами. При том банки могут терпеть убытки, и даже банкротство.  Для каждого заемщика соблюдение этого принципа кредитования  означает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет соблюсти свои интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды. Следовательно, можно сделать вывод о том, что экономические  интересы коммерческого банка и ссудозаемщика  в соблюдении принципа срочности объективно совпадают. 

          Принцип обеспечения кредита.  Так, принцип материальной обеспеченности  кредитования порождает в современных условиях  юридические обязательства, гарантирующие возврат ссуды:  в форме залога, гарантий - при кредитовании юридических лиц, в форме залога и поручительства - при кредитовании  граждан, а также договора страхования банковского риска непогашения кредитов и страхования ответственности заемщиков за непогашение ими кредитов. В силу залога  кредитор (залогодержатель) имеет право, в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенных ценностей после их реализации, преимущественно перед другими кредиторами.   Но,  следует  учитывать, что в современных условиях  на пути реализации коммерческими     банками  своего залогового права  возникают определенные трудности, которые при поверхностном  рассмотрении вопроса не видны. Так, в частности, проблемы реализации залогового права банком существуют в отношении  предприятий, имущество которых сегодня принадлежит государству.

          В современных условиях в содержание  принципа обеспеченности кредита  вкладывается новый смысл, заключающийся в наличии у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный, или в конечном итоге вообще, возврат банковских кредитов (залогового обязательства, договора-гарантии, договоров страхования на случаи непогашения кредитов, договора-поручительства).

          Принцип платности кредита означает, что каждый заемщик должен  внести банку  определенную  плату за временное позаимствование   у него для своих нужд  денежных  средств. Реализация этого   принципа осуществляется через механизм  функционирования банковского процента, в форме установления дифференцированных процентных ставок за пользование  определенными видами кредита. Ставка банковского кредита - это “цена” кредита.  Платность кредита призвана оказывать  стимулирующее воздействие на  коммерческий расчет предприятий, а банку обеспечивать возмещение своих затрат  по содержанию аппарата и получение  прибыли для увеличения ресурсных фондов  кредитования, а также использования для собственного развития.

          Таким образом, принцип платности  заключается в оказании воздействия   на формирование пропорций   развития народного хозяйства,  на сбалансированность товарно-денежных  оборотов в экономике.

          Восстановление сущности кредита  в условиях перехода к рыночной экономике потребовало осмысления  принципов банковского кредитования.  Одновременно хотелось бы отметить, что до тех пор, пока в стране существует инфляция, принципы банковского кредитования  не смогут в полной мере  обеспечить на практике реализацию экономического воздействия  кредитного механизма на развитие рыночных отношений в экономике.

          Подводя итоги по этой главе  можно сделать следующие выводы:

• роль кредита в экономике  проявляется как на макроуровне через систему коммерческого расчета (влияет на сбалансированность экономики, способствует экономики издержек обращения, воздействует на общеэкономические и отраслевые пропорции и т.п.), так и на микроуровне  через государственную денежно-кредитную политику (стимулирует повышение эффективности производства на предприятии, выступает источником формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов и т.п.);
• В широком смысле слова — и с юридической, и с экономической точек зрения — кредит — это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде. Кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами в кредитной сделке всегда выступают кредитор и заемщик. Сущность кредита можно раскрыть через 3 его основные функции: распределительную, эмиссионную, контрольную. Основными принципами кредитования считаются: возвратность, платность, срочность, дифференцированность, обеспеченность.

2. Роль  кредита в финансировании предприятии

1. Оценка  потребности в  банковском кредите для финансирования текущих расходов в системе финансового менеджмента предприятия

          Под финансированием понимается  процесс образования денежных  средств или в более широком  плане процесс образования капитала  фирмы во всех его формах. При выборе источников финансирования деятельности предприятия необходимо решить пять основных задач¹⁷:

• определить потребности в кратко- и долгосрочном капитале;
• выявить возможные изменения в составе активов и капитала в целях определения их оптимального состава и структуры;
• обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость;
• с максимальной прибылью использовать собственные и заемные средства;
• снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности.