Источники финансирования: банковский кредит

Федеральное агентство по образованию

Саратовский государственный социально-экономический  университет

Кафедра финансов 
 
 

Курсовая  работа:

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ: БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ 
 
 

Выполнила студентка IV курса IV группы

Дневного  отделения

финансово-кредитного факультета

Матвиенко Елена Сергеевна

Проверила: Замлилова Я.Н.  
 
 

Саратов

2009

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………………………………….3 

1. Экономическая сущность кредита и его роль в  экономике…………………....6
1. Роль кредита в экономике…………………………………………………6
2. Кредит: экономическая сущность и основные принципы кредитования……………………………………………………………...15
2. Роль кредита в финансировании предприятия………………………………...25
1. Оценка потребности в банковском кредите для финансирования текущих расходов в системе финансового менеджмента предприятия………………………………………………………………25
2. Этапы кредитного процесса и их характеристика……………………...31
3. Тенденции и проблемы развития кредитования предприятий в РФ…………43

 

Заключение……………………………………………………………………………..52 

Список  использованной литературы…………………………………………………54 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Изобретение кредита вслед за деньгами является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось  время на удовлетворение хозяйственных  и личных потребностей. Предприятие-заемщик  за счет дополнительного привлечения  ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Воспользовавшись кредитом, любой человек получает возможность направить полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела либо приблизить достижение своих потребительских целей, скорее получить в свое распоряжение вещи, предметы, ценности, которыми, не будь кредита, он мог бы владеть лишь в будущем.

     Если  предприятие имеет возможность  воспользоваться благоприятной  внешней средой, то есть когда есть возможность продвигать на рынок конкурентоспособный, привлекательный для клиентов товар либо какой-то вид услуги, необходимо очень быстро экстенсивно развиваться. Без экстенсивного роста, к сожалению, невозможно занятие ведущей рыночной позиции. Соответственно, те компании, которые в силу определенных ограничений не используют заемный капитал в своем развитии, могут терять во времени и могут терять позиции на рынке, соответственно воздействие конкурентов можно сравнивать с распространением газа в свободном пространстве, то есть конкуренты займут все свободные позиции на рынке. И впоследствии то промедление, которое было вызвано недостаточным объемом капитала предприятия, сыграет злую шутку, когда компания будет вынуждена конкурировать с окрепшими и воспользовавшимися внешними условиями конкурентами.

     К сожалению, значительная часть отечественных  компаний продолжает рассчитывать на собственные средства в тот момент, когда существует возможность эффективного привлечения заемных средств  с целью увеличения темпов экономического роста предприятия. В современных условиях перед предприятиями стоит проблема привлечения ресурсов для финансирования процессов обновления основных средств, расширения производства и совершенствования национальной экономики в целом.

     Прежде  всего, заемные средства необходимы для финансирования растущих предприятий, когда темпы роста собственных  источников отстают от темпов роста  предприятия, для модернизации производства, освоения новых видов продукции, расширения своей доли на рынке, приобретения другого бизнеса и т.д. Инфляция и недостаток собственных оборотных средств вынуждают большинство предприятий привлекать заемные средства для финансирования оборотного капитала. Преимуществом финансирования за счет долговых источников является нежелание владельцев увеличивать число акционеров, пайщиков, а также относительно более низкая себестоимость кредита по сравнению со стоимостью акционерного капитала, которая выражается в эффекте финансового рычага.

     В настоящее время роль кредитов и  займов резко возросла. Значение кредитов и займов, как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которая использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества. На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.

     Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно  поддерживать необходимый уровень  оборотных средств, содействуют  ускорению оборачиваемости средств предприятия.

     В сложившихся условиях мирового финансового  кризиса предприятия должны с  особой тщательностью выбирать инструменты  привлечения заемного капитала и  их параметры, то есть научиться управлять  заемным капиталом для решения  поставленных задач в сложных условиях. Эффективное управление заемным капиталом в структуре капитала предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой оборот, увеличить рентабельность самого процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия. Этим и обуславливается актуальность темы курсовой работы.

     Цель  курсовой работы – изучить сущность банковского кредита, исследовать  возможность финансирования деятельности предприятия с помощью банковского  кредита. В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи:

• рассмотреть экономическую сущность кредита и его роль в экономике;
• изучить роль кредита в финансировании предприятия;
• рассмотреть тенденции и проблемы развития кредитования предприятий в РФ.

          Теоретической и методологической основой послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых экономистов и финансистов, а также интернет ресурсы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Экономическая сущность кредита  и его роль в  экономике

 

1. Роль  кредита в экономике

 

          Под ролью кредита как экономической категории обычно понимают результат функционирования кредитных отношений. Она характеризует конкретное проявление функций кредита в данных социально-экономических условиях.

          Необходимо отметить, что роль  кредита имеет объективную природу, поскольку определяется его сущностью. В то же время конкретная экономическая среда (включая субъективно-психологическую мотивацию принятия экономических решений) оказывает значительное воздействие на степень и характер реализации объективной роли кредита, результаты его использования в воспроизводственном процессе и социальной сфере. Большое значение, например, имеют практические действия экономических институтов по организации и развитию кредитных отношений.

          Так, в условиях планово-административного управления экономикой кредит, по своим объективным свойствам являющийся фактором интенсификации производства, зачастую использовался в качестве рычага экстенсивного развития экономики. Это проявлялось, в частности, в автоматическом характере кредитования, в ходе которого кредиты предоставлялись без увязки с имеющимися кредитными ресурсами, использовались для покрытия непроизводительных затрат, кредитования сверхплановых запасов или выдавались без достаточного обеспечения товарно-материальными ценностями. Кредитное перераспределение нередко играло антистимулирующую роль, так как производилось без учета кредитоспособности хозяйствующих субъектов и использовалось для покрытия убытков неэффективно работающих производств за счет хорошо работающих предприятий. Не всегда соблюдался принцип возвратности кредита. Такая практика кредитования, не учитывавшая в должной мере или даже противоречившая сущностным свойствам кредита, препятствовала реализации его роли в развитии и повышении эффективности экономики¹.

          Между тем роль кредита в  экономике весьма значительна  и многогранна и проявляется  как на макроуровне, так и  на уровне отдельных хозяйствующих  субъектов (рис.1)².

Рис. 1. Роль кредита в экономическом  и социальном развитии общества

          Роль кредита в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота капитала. Такое содействие составляет основную цель кредитного перераспределения временно свободных денежных ресурсов тем предприятиям, которые испытывают временную нехватку средств. При этом в результате перераспределения на основе кредита происходит ускорение оборота средств в общественном хозяйстве.

          Кредит объективно выступает  необходимым источником формирования  основных и оборотных средств  хозяйствующих субъектов, то есть использование кредита наряду с собственными средствами является нормальным моментом в деятельности предприятий. Благодаря кредитным отношениям нет необходимости накапливать собственные средства в объемах, покрывающих все колебания величины основного и оборотного капиталов во время их кругооборота; происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т.п. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводственного процесса, кредит вместе с тем служит фактором его ускорения³.

          Кредит является категорией обмена, и поэтому, разумеется, не может  выступать в качестве материального  фактора производства, непосредственно  влиять на сам воспроизводственный  процесс. Его использование не приводит к прямому сокращению времени производства товаров – последнее зависит от внеэкономических факторов, в частности, от технологии производства. На длительность производственного цикла кредит может оказывать влияние лишь в тех случаях, когда полученные в ссуду средства используются для технического перевооружения производства, внедрения новых технологий и т.п⁴.

          Но все же воздействие кредита  на ускорение процесса воспроизводства  реализуется главным образом  путем сокращения времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта, что в конечном счете увеличивает скорость оборота средств. Это достигается:

•      за счет вовлечения в оборот временно свободных ресурсов, особенно за счет предоставления денежных кредитов покупателям и коммерческого кредита, которые прямо способствуют ускорению реализации товаров;

•      в силу стимулирующих свойств  кредита. В качестве фактора ускорения  воспроизводственного процесса кредит выступает потому, что необходимость  возврата взятых в ссуду средств вынуждает заемщика принимать меры по повышению эффективности производства и, следовательно, ускорению воспроизводственного процесса. Кроме того, удорожание кредита по мере увеличения сроков кредитования заставляет заемщиков оптимизировать сроки привлечения заемных ресурсов, что также способствует ускорению оборота средств.

          Степень воздействия кредита  на скорость оборота средств  заметно выше в сфере обращения,  где вовлечение в оборот кредитных  ресурсов позволяет ускорить  платежи и тем самым прямо влияет на сокращение времени оборота.

          Участие кредита в регулировании  процесса воспроизводства. Масштабы, степень и характер воздействия  регулирующей роли кредита на  экономические процессы в национальном  хозяйстве во многом определяются  способом производства, уровнем развития рыночных отношений и т.п.

          При плановой социалистической  экономике данная роль была  ограничена. Кредит рассматривался  и использовался лишь как один  из экономических инструментов  организации основных и оборотных средств предприятий в процессе выполнения ими планов производства и реализации продукции. Незначительность регулирующего воздействия кредита явилась тогда основанием для некоторых экономистов вообще отрицать регулирующую роль кредита.