Финансовый рынок

     Термин "Ломбард" происходит от наименования провинции Северной Италии - Ломбардии. Именно выходцы из Ломбардии в XI-XII веках стали первыми европейскими менялами, которые не только обменивали одну валюту на другую, но и ссужали своих клиентов под залог принадлежащей им движимости, причем предмет залога всегда передавался в ведение залогодержателя. Кредит под залог движимости с передачей ее залогодержателю и сегодня продолжает называться ломбардным кредитом.

     Ломбарды  главным образом оказывают услуги физическим лицам. На хранение принимаются предметы личного пользования и домашнего потребления; производственно-технического назначения; ювелирные и бытовые изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней; жемчуга и янтаря; ценные бумаги и иные материальные и нематериальные ценности. [2]

     В порядке, предусмотренном законодательством, ломбард должен получить лицензию на право принятия в залог и на хранение изделий из драгоценных  металлов и драгоценных камней (с  обязательной сдачей в государственный фонд невостребованных в срок изделий). Драгоценные металлы и драгоценные камни, изделия из них и лом таких изделий, не востребованные из ломбардов, являются одним из источников формирования Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Республики Беларусь.

     Договор о залоге вещей в ломбарде оформляется  выдачей ломбардом залогового билета.

     Ломбард несет ответственность за сохранность  принятых вещей и обязан страховать в пользу залогодателя за свой счет принятые в залог вещи в полной сумме их оценки, устанавливаемой в соответствии с ценами на вещи такого же рода и качества, обычно устанавливаемыми в торговле в момент их принятия в залог.

     Ломбард не вправе пользоваться и распоряжаться  заложенными вещами.

     В случае невозвращения в установленный срок суммы кредита, обеспеченного залогом вещей в ломбарде, ломбард вправе на основании исполнительной надписи нотариуса по истечении льготного месячного срока продать эту вещь в порядке, установленном для реализации заложенного имущества.

     Если  вещь, сданная на хранение в ломбард, не востребована поклажедателем в обусловленный  соглашением с ломбардом срок, ломбард обязан хранить ее в течение  двух месяцев с взиманием за это  платы, предусмотренной договором  хранения. По истечении этого срока невостребованная вещь может быть продана ломбардом. [6] Деятельность ломбардов включена в перечень видов экономической деятельности с повышенным предпринимательским риском.

     Ломбард не вправе принимать в залог имущество, включенное в перечень объектов, относительно которых по причине их исторической, культурной или иной ценности в целях обеспечения государственной безопасности применение залога не допускается. [6]

     В частности, ломбард обязан платить  за счет залогодателя налоги и сборы, связанные с заложенным имуществом, страховать принятое в залог имущество на полную стоимость за счет и в интересах залогодателя. В случае утраты, недостачи имущества, сданного в залог, ломбард возмещает залогодателю стоимость сданного в залог, утраченного, недостающего имущества. [6]

     Согласно  белорусскому законодательству, ломбардной операцией признается выдача физическим лицам займов под залог (в виде заклада) имущества, которое составляют предметы личного (домашнего, семейного) пользования, а также под залог  ценных бумаг. Разумеется, предметы эти должны иметь определенную ценность. Такими предметами могут быть одежда, бытовая и оргтехника, видео- и аудиоаппаратура, посуда, антиквариат, транспортные средства. В нынешнее время люди несут в ломбард в основном ювелирные украшения из драгоценных металлов, семейные драгоценности и тому подобное. Однако ломбарды принимают и другие товары. Но не все. К примеру, видеомагнитофон, когда-то стоивший солидную сумму, сегодня никакой ценности не имеют. Поэтому его никто не примет.

     Прейскурант расчетных цен на драгоценные металлы доводится ломбардам министерством финансов Республики Беларусь. Однако, на драгоценные камни прейскуранта нет. Поэтому стоимость изделий с камнями рассчитывается в зависимости от веса драгметалла, из которого выполнена оправа.

     В перечне изделий из драгоценных  металлов и драгоценных камней, принимаемых  ломбардами в залог и на хранение, значатся:

     - ювелирные изделия из драгоценных  металлов (с оттисками пробирных  клейм или без них) с различными  вставками и без вставок, в том числе имеющие дефекты внешнего вида (порванные цепи, браслеты, колье, изделия, имеющие сквозные трещины, разлом, деформированные, с отсутствующими вставками и тому подобное), а также лом таких изделий;

     - бывшие в употреблении зуботехнические  изделия (зубные протезы, коронки и тому подобное) принимаются в очищенном и отбеленном виде (без остатков цемента, пластмассы и другого);

     - зубопротезные диски, имеющие  оттиски клейм (товарных знаков) завода-изготовителя или оттиски  государственного пробирного клейма Республики Беларусь;

     - монеты из драгоценных металлов;

     - драгоценные металлы в мерных  слитках;

     - пластины драгоценных металлов  с оттисками именников ювелирных  мастерских (выдаваемые в качестве  остатков материала после изготовления  изделий по индивидуальным заказам населения).

     У каждого ломбарда свои правила и  условия оценки, хранения и реализации залога, свои процентные ставки. На руки залогодателю обычно выдаются суммы  в размере от 30 до 80% оценочной  стоимости. Чем дороже вещь оценили, тем большие проценты начисляют. Напрямую процентный тариф зависит от срока, на который оформляется кредит. Усредненная цифра - 15-20% оценочной стоимости залога в месяц. Если подробнее, то, к примеру, в одном из минских ломбардов цифры следующие:

     - 5 дней - 10%;

     - до 10 дней включительно - 15%;

     - до 15 дней включительно - 20%;

     - до 20 дней включительно - 25%;

     - до 30 дней включительно - 30%.

     При сумме залога свыше 1 миллион белорусских  рублей ставки могут быть договорными (по согласованию с клиентом).

     Тариф за хранение имущества составлял 0,6% от оценочной стоимости за каждый день. Однако в каждом ломбарде могут быть свои цифры.

     На  сегодняшний день число клиентов ломбардов остается постоянным в  республике и практически не меняется. Доля постоянных клиентов составляет в среднем около 30% от их общего числа.

     В настоящее время существует несколько  мнений относительно ажиотажного спроса на ломбардные кредиты в связи  со сложившей кризисной ситуацией. Одни специалисты говорят о том, что ближе к лету, когда и  общая экономическая ситуация станет еще более непростой, и пора отпусков нагрянет, люди будут идти в ломбарды с большей активностью. Другие отмечают, что колебания числа клиентов если и будут, то незначительны.

     6)Факторинговые  фирмы

     Факторинговые операции как вид торгово-комиссионных операций возникли в 16-17 веках как операции специализированных торговых посредников, позднее – торговых банков. [2]

     Начало  операциям факторинга положил созданный  в Англии еще в XVII веке Дом факторов (House of Factors). Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки. Однако бурное развитие факторинговой деятельности наблюдается в Северной Америке лишь во второй половине XIX века. При этом первоначально американские факторы всего лишь принимали у производителей товар для реализации. Особенно ярко это проявлялось в сфере торговли текстилем. Но с течением времени, в связи с введением в Европе высоких таможенных пошлин на текстиль, производители начали создавать собственные системы сбыта своей продукции на европейском рынке, которые включали в себя и элементы производства. В результате этого американские факторы вынуждены были изменить форму своей деятельности, преобразившись из посредников при продаже товаров (agent factoring) в институты, финансирующие производителей товаров (credit factoring). Они разработали также свое ноу-хау о способе финансирования клиентов, которое включало дисконт и исполнение получаемых от клиентов денежных требований, а также принятие на себя финансовых рисков. В сферу своей деятельности факторы включали также ведение бухгалтерии производителей, внесение денежных авансов в счет будущих поступлений от контрагентов и предоставление кредитов для закупки сырья и финансирования производства. Таким образом, американские факторы начали осуществлять деятельность, типичную для банковских организаций. Данная схема настолько прижилась в США, что в настоящее время 90% производителей текстиля используют схему факторинга.

     В начале 60-х годов прошлого века началась экспансия американских товаропроизводителей в Западную Европу, что привело  к активизации деятельности европейских  факторинговых компаний. Уже к середине 60-х годов были созданы две крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объем факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках. Этот процесс продолжается и по сей день.

     Факторинг - финансовая комиссионная операция, при  которой клиент переуступает дебиторскую  задолженность факторинговой компании с целью:

     - незамедлительного получения большей части платежа;

     - гарантии полного погашения задолженности;

     - снижения расходов по ведению  счетов.

     Ассоциация  факторинговых компаний определяет факторинг как услугу по уступке  дебиторской задолженности для  получения финансирования или без  такового с одной из следующих целей: управление и учет дебиторской задолженности, сбор дебиторской задолженности и покрытие риска. Уступка дебиторской задолженности при наличии хотя бы двух из вышеуказанных элементов уже классифицируется как факторинг.

     Обычно  клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения  платежа за поставленные товары или  оказанные услуги.

     Факторинговая компания сразу оплачивает клиенту  от 70 до 90% требований в виде кредита, а остаток (за вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) предоставляется после взыскания всего долга.

     Факторинговые операции в отличие от залога представляют собой передачу кредитором фактору  права требования возврата долгов с  заемщика. Это право продается  фактору (от английского factor — комиссионер, агент, посредник), в лице которого, как правило, выступает коммерческий банк, финансовая или специализированная факторинговая компания.

     В мировой практике существуют следующие  виды факторингового обслуживания:

     - покупка фактором платежных требований кредитора по отношению к заемщику;

     - предоставление фактором кредитору  комплекса услуг, которые помимо  переуступки права востребования  долгов включают в себя ведение  бухгалтерского учета по этим  требованиям, анализ информации о финансовом положении должников, обеспечение страхования кредитных рисков, рекламные, складские, транспортные, консультационные и юридические услуги.

     В факторинговых операциях участвуют  три стороны:

     - факторинговая компания (или факторинговый  отдел банка) — специализированная организация, получающая счета-фактуры у своих клиентов (кредиторов, поставщиков);

     - клиент (кредитор, поставщик товара);

     - заемщик (предприятие) — фирма-потребитель  товара.

     Факторинговая деятельность получила большое развитие в зарубежных странах. Как правило, ее осуществляют специализированные компании, созданные банками и страховыми компаниями. Многие факторинговые компании являются членами международных ассоциаций и союзов.

     В технике осуществления факторинга можно выделить несколько основных простейших операций, каждая из которых по отдельности давно известна банкам. Это услуги по ведению дебиторских счетов и инкассо, финансирование требований клиентов, кредитные гарантии. Факторинг-фирмы готовы информировать клиентов о платежеспособности покупателей; при желании могут брать на себя гарантию за неплатежи в зарубежных странах. Они также готовы принимать на себя соответствующие риски в случае неплатежеспособности должника.

     Но  нельзя «спихнуть» факторинг-фирме  все, в том числе и безнадежные долги, беря на обслуживание каждого нового клиента, факторинг-фирма тщательно изучает его финансовые показатели и никогда не скупает долги, которые кажутся «плохими».

     При осуществлении факторинг-операций дебиторская задолженность трансформируется в наличные средства и, следовательно, может быть немедленно использована для производственных целей. Как правило, факторинг-фирма берет на себя дополнительный риск неплатежеспособности должника, а также принимает на себя ряд обязательств в пользу клиента (например, бухгалтерский учет дебиторской задолженности, функции финансирования и тому подобное).

     Основу  факторинг-финансирования составляет договор о факторинге. В рамках этого договора клиент предлагает факторинг-фирме  купить все его требования к дебиторам. После соответствующей проверки платежеспособности отдельных дебиторов (покупателей) последним при необходимости предоставляется лимит, после чего факторинг-фирма берет на себя риск неплатежеспособности в размере предоставленного лимита. Факт уступки кредитного требования в результате продажи последнего в обязательном порядке доводится до сведения дебитора с тем, чтобы он с этого момента вел расчеты не с поставщиком, то есть клиентом факторинг-фирмы, а с самой факторинг-фирмой.