Финансовые инвестиции предприятия и эффективность инвестиционных решений на ООО «Коопзаготпромторг»

 

Содержание

 

     Введение…………………………………………………………………………..3

1    Инвестиционная  политика организации ООО «Коопзаготпромторг»…….5

   1.1 Сущность и виды финансовых инвестиций………….………………….......5

    1.2 Взаимосвязь инвестиционных и финансовых решений…………………10

     2  Финансово-экономическая характеристика предприятия………………...17

     2.1 Экономическая  характеристика предприятия…………………………….17

     2.2 Финансовая  характеристика предприятия………………………………...23

   3   Финансовые инвестиции предприятия и эффективность инвестиционных

          решений на ООО «Коопзаготпромторг»…………………………………...33

     3.1 Критерии  и показатели эффективности инвестиционных  решений…….33

     3.2 Оценка доходности  финансовых инвестиций…………………………….36

     Выводы и предложения……………………………………………...................44

    Список литературных источников……………………………………………...46

Приложения

     Приложение  А Устав организации

     Приложение  Б Годовая бухгалтерская отчетность  за 2010 год

     Приложение  В Годовая бухгалтерская отчетность  за 2011 год

     Приложение  Г Годовая бухгалтерская отчетность  за 2012 год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Мною была выбрана конкретно эта тема для написания курсовой работы потому, каждое предприятие (фирма) функционирует в рыночной экономике как обособленная (относительно и абсолютно) в экономическом плане 
производственная единица. Результатом репродуктивного (способного к 
самовоспроизведению) функционирования предприятий, обособленных в экономическом плане и взаимозависимых в процессе создания материальных 
благ и услуг, является индивидуальное воспроизводство. Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно иметь инвестиционные 
ресурсы, которые находятся в постоянном движении. Анализу этих вопросов 
и посвящена данная работа.

 В данной работе я намерена рассказать об инвестициях, составляющих инвестиционной политики предприятия (таких, как инвестиционный проект), ознакомиться с основными методами расчета инвестиционной эффективности.  Тема курсовой работы является крайне актуальной на сегодняшний день, ведь от инвестирования в производство, а значит, и от выбора наиболее эффективной инвестиционной политики множества российских предприятий, сегодня зависит развитие экономики нашей страны.     

Для написания этой работы я подобрала наиболее интересные, на мой 
взгляд, источники, что позволит наиболее полного раскрыть данную тему и 
рассказать о проблемах привлечения инвестиций на предприятии.

      Объектом исследования является ООО «Коопзаготпромторг».

Предмет исследования – финансовые инвестиции предприятия ООО «Коопзаготпромторг».

 Целевая направленность исследования обусловила постановку и решение следующих задач:

- раскрыть  теоретические основы инвестиционной политики организации; 
        - дать общую организационно-экономическую характеристику исследуемого предприятия;

- рассмотреть  сущность и виды финансовых  инвестиций;

- систематизация  и закрепление познаний по теме финансовые инвестиции предприятия;

- выявить взаимосвязь инвестиционных и финансовых решений ;

- изучить критерии показатели эффективности инвестиционных решений;

- оценить доходность финансовых инвестиций;

- развитие  навыков самостоятельного исследования  и обобщения выводов на конкретном  примере ООО «Коопзаготпромторг»   

      Источником написания работы  послужили законодательные акты  по бухгалтерскому учёту, Гражданский кодекс Российской Федерации, методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, либо формы, разработанные министерствами, ведомствами, годовые отчеты исследуемого предприятия за 2010-2012 гг., устав ООО «Коопзаготпромторг»,  литературные  источники.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          

 

          

 

 

 

 

   Инвестиционная политика  организации

         1.1  Сущность и виды финансовых инвестиций

 

Термин ``инвестиции'' происходит от латинского слова ``invest'' - вкладывать. Инвестиции представляют собой вложения капитала в целях последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от текущего потребления, вознаградить его за риск, возместить возможные потери от инфляции.

В более широкой трактовке под инвестициями понимаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, помещаемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения дохода или достижения социального эффекта.

Инвестиции могут быть классифицированы по определенным признакам.

Так, по объектам принято различать следующие их типы:

- инвестиции в физические активы;

- инвестиции в денежные активы;

- инвестиции в нематериальные (незримые) активы.

Долгосрочные капитальные вложения в создание и воспроизводство основных фондов принято называть реальными инвестициями. Вложения средств в государственные и корпоративные ценные бумаги, в банковские депозиты и сертификаты - финансовыми инвестициями. Вложения средств в мероприятия научно-технического прогресса, в программы переобучения и повышения квалификации кадров и т.п. - инновационными инвестициями.

Реальные инвестиции подразделяются на следующие группы:

1) инвестиции в повышении эффективности  собственного производства. Их цель - создание условий для снижения  затрат за счет замены оборудования, модернизации основных фондов, перемещения  производственных мощностей и т.д.; инвестиции в расширение собственного производства, преследующие целью увеличение объема выпускаемой продукции в рамках уже существующих производств;

3) инвестиции в создание нового  собственного производства или  применение новых технологий в нем. Эта группа включает инвестиции в создание новых предприятий, реконструкцию существующих с нацеленностью на новую продукцию или новые рынки сбыта;

4) инвестиции в несобственное  производство, обеспечивающие выполнение какого-либо заказа (в том числе государственного) или участие в инвестиционном проекте;

5) инвестиции ради удовлетворения  требований государственных органов  управления. Они необходимы, когда  фирма вынуждена удовлетворять  требования властей в части экономических стандартов, безопасности продукции либо иных условий деятельности.

Причиной, обусловливающей такую классификацию инвестиций, является различный уровень риска, с которыми они сопряжены. Ясно, что организация нового производства, имеющего своей целью выпуск незнакомого рынку продукта, связана с наибольшей степенью неопределенности. Тогда как повышение эффективности производства уже принятого рынком товара несет минимальную опасность негативных последствий инвестирования. Инвестиции же ради удовлетворения требований государственных органов управления не просто сопряжены с низким уровнем риска, а являются обязательными для компании.

Но в целом инвестиционные операции нельзя рассматривать как ``произвольную'' форму деятельности фирмы. Неосуществление инвестиций неминуемо приводит к потерям конкурентных позиций. Поэтому все возможные инвестиции можно разбить на две группы:

- пассивные инвестиции, то есть  те, которые обеспечивают в лучшем  случае сохранение показателей эффективности вложений в операции данной фирмы за счет замены устаревшего оборудования, подготовки нового персонала и т.д.;

- активные инвестиции, то есть  такие, которые обеспечивают повышение  конкурентоспособности фирмы и  ее прибыльности за счет технических  и экономических инноваций.

Характеристика отдельных направлений инвестиционной деятельности представлена в нижеследующей таблице.

 

Таблица 1.1 – Характеристика отдельных направлений инвестиционной

                        деятельности.

Направление	Характеристика инвестиций	Уровень риска
Замещение материально-технической базы	Сравнительно легко определяются как по объему, так и по номенклатуре и параметрам	Небольшой, связан с качеством объекта инвестиций
Обновление и развитие материально-технической базы	Требует анализа рыночной конъюнктуры и прогноза перспектив деятельности предприятия и номенклатуры продукции	Средний, связан с конъюнктурой рынка продукции
Расширение объемов производственной деятельности	Требует многоаспектного анализа конкурентоспособности продукции на рынке, положения предприятия в отрасли, регионе	Существенный, связан с риском затоваривания продукцией, изменениями конъюнктуры
Освоение новых видов деятельности	Требует тщательной проработки бизнес-плана и плана маркетинга по новым видам деятельности в увязке с традиционными видами	Существенный, связан с нестабильностью рынка
Продолжение таблицы 1
Участие в комплексных инвестиционных проектах	Требует анализа как качеств самого проекта, так и состава участников его реализации	Большой, связан с долгосрочностью инвестиций и отложенным получением прибыли
Инвестиции в ценные бумаги	Требуется анализ рынка ценных бумаг, инвестиционных качеств их конкретного вида. При эффективной инвестиции высока степень ликвидности	Существенный, зависит как от конъюнктуры рынка ценных бумаг, так и от макроэконо-мической обстановки

     

      Инвестиции, осуществляемые при основании или покупке предприятия, принято называть начальными или нетто-инвестициями. Брутто-инвестиции включают нетто-инвестиции и реинвестиции. Последние представляют собой связывание вновь освобождающихся инвестиционных ресурсов путем направления их на приобретение или изготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия (инвестиции на замену, рационализацию, диверсификацию и т. д.). В свою очередь инвестиции, которые идут на расширение, то есть на увеличение производственного потенциала, выступают как экстенсивные инвестиции.

По характеру участия в инвестировании принято говорить о прямых и портфельных инвестициях. Под прямыми инвестициями понимают вложения в новые физические и интеллектуальные активы (капиталообразующие инвестиции), а также вложения фирмы в уставной капитал другой компании с целью установления контроля над ней. Например, приобретение контрольного пакета акций корпораций. В мировой практике к прямым относятся инвестиции, формирующие более 25% капитала фирмы.

Под портфельными инвестициями принято понимать вложения фирмы в ценные бумаги с целью получения дохода, либо в других целях, исключая установление контроля над другой компанией. В отличие от прямых, при которых инвестор сам участвует в выборе объекта инвестиций и формы вложения средств, портфельные инвестиции обычно осуществляются через инвестиционные фонды или иных финансовых посредников.

Инвестиционные решения по приобретению финансовых активов в последнее десятилетие пользуются особой популярностью в международном бизнесе. Спектр решений этого класса настолько широк и разнообразен, что в нем выделились следующие самостоятельные направления:

инвестиции, направленные на образование стратегических альянсов (консорциумов, многонациональных синдикатов, финансово-промышленных групп);

инвестиции, направленные на поглощение крупных корпораций в целях диверсификации, получения новых рынков, новых источников финансовых ресурсов (например, депозитарных расписок);

инвестиции, направленные на использование сложных финансовых инструментов в операциях с основным капиталом (например, наряду с финансовым возвратный лизинг).

Среди инвестиционных решений, направленных на приобретение нематериальных активов, заметно прогрессирует в последние годы франчайзинг. Эта финансовая сделка позволяет приобрести на рынке различные права, лицензии, ``ноу-хау'' на оригинальные фирменные услуги. Его популярность объясняется экономией времени и капитала на расширение бизнеса; распределением рисков, связанных с расширением собственного бизнеса с франшизодержателем; упрощением процесса освоения новых видов деятельности, поскольку покупка франшизы предполагает, как правило, получение не только лицензии, но и технологических процессов, программных продуктов и системы ведения данного вида бизнеса.