Финансовые инвестиции предприятия и эффективность инвестиционных решений на ООО «Коопзаготпромторг»

Прибыль выражает форму дохода предприятия, образованного за счет всех видов деятельности. Как стоимостная категория она представляет собой конечный финансовый результат деятельности предприятия. При прочих равных условиях прибыль является показателем, который наиболее полно характеризует результативность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда и уровень себестоимости. Прибыль — один из основных финансовых показателей бизнес-плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия. За счет прибыли осуществляют финансирование мероприятий по производственному, научно-техническому и социальному развитию экономических субъектов любой формы собственности.

Необходимым условием нормальной финансовой деятельности служит сохранение достаточной платежеспособности, ликвидности и деловой активности в течение отчетного и прогнозного периодов. Составным элементом финансовой деятельности служит экономическое воздействие на контрагентов (партнеров), которое гарантирует выполнение ими договорных обязательств перед предприятием.

У любого хозяйствующего субъекта возникают разнообразные денежные отношения:

1) с партнерами по бизнесу (поставщиками  материальных ресурсов и услуг, покупателями готовой продукции  и др.);

2) с банковской системой;

3) внутри предприятия (с персоналом);

4) с бюджетной системой государства;

5) с центральной компанией финансово-промышленной  группы в связи с перераспределением  доходов внутри группы — между  участниками и пр.

Перечисленные виды денежных отношений правомерно рассматривать как финансовые отношения, составляющие экономическую сущность финансов предприятий и корпораций. Материальной основой рассмотренной системы денежных отношений выступает процесс движение денег, который в ходе индивидуального кругооборота средств представляет собой денежный оборот хозяйствующего субъекта.

В процессе финансовой деятельности его руководство (в лице финансового директора) принимает решения, характеризующие следующие аспекты:

1) управление денежными потоками;

2) сбережение всех видов ресурсов (материальных и финансовых);

3) распределение и использование  капитала, доходов и денежных  фондов;

4) учет и контроль использования  капитала, доходов и денежных  фондов. В результате дирекция обеспечивает максимизацию стоимости предприятия (корпорации) и рост его инвестиционной привлекательности для потенциальных инвесторов и кредиторов.

Эффективная финансовая деятельность предприятия должна базироваться на системе представительных финансово-экономических показателей. От их правильного выбора зависит принятие управленческих решений, касающихся состава, структуры и стоимости активов, величины собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств, объема выручки и прибыли от продаж и способов их достижения.

Точность и полнота учета и анализа финансовых показателей позволяет оценить достигнутый и необходимый уровень финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности, установить оптимальные размеры запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, целесообразность инвестиций в реальные и финансовые активы.

Размер получаемых предприятием денежных доходов определяет возможности его дальнейшего производственного и научно-технического развития. Величина доходов зависит от объема производства и продаж, уровня цен, соблюдения договорной дисциплины и рационального использования финансовых ресурсов. Прибыльная финансовая работа возникает при условии превышения денежных доходов над расходами. В результате появляется возможность осуществления необходимых инвестиций в основной капитал, прежде всего за счет собственных средств и формирование резервов на покрытие убытков при возникновении рисковых ситуаций. На практике коммерческие риски сопутствуют всем видам деятельности предприятия.

Эффективная организация финансовой деятельности невозможна без умения анализировать происходящие хозяйственные процессы. Если аналитическая работа построена грамотно, то предприятие способно быстро отреагировать на возможные негативные обстоятельства.

Финансовый анализ призван выявить сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности организации. Анализ финансового состояния — важный этап разработки его финансовой стратегии и тактики, т. к. делает возможным установить отклонения показателей от среднеотраслевых и более сильных конкурентов. Он позволяет также принимать более обоснованные управленческие решения.

Для проведения качественного финансового анализа необходимо:

- владеть его инструментарием;

- иметь соответствующее информационное  обеспечение;

- располагать квалифицированным  штатом аналитиков.

Таким образом, на базе финансового анализа осуществляют оперативное управление производственным циклом и прогнозируют финансовые последствия тех или иных хозяйственных операций, связанных с формированием и регулированием активов и капитала, доходов и расходов, прибыли и рентабельности производства и продаж.

Оценка финансового состояния и показатели его оценки представлены в таблицах 2.7 – 2.10

Из данных таблицы 7 видно, что объем имущества по  итогам финансово – хозяйственной деятельности 2010 – 2012 гг. увеличивается. Стоимость всего имущества за исследуемый период на 18,9% и составила 94624 тыс. рублей. В

большей степени это произошло за счет увеличения доли оборотных активов.

 

Таблица 2.7 - Размер и структура имущества предприятия

 На  конец года в тысячах рублей

Наименование показателя	2010 г.	2011г.	2012 г.	2012 г. в % к
				2010 г.	2011г.
1	2	3	4	5	6
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	37391	46521	59737	159,8	128,4
в % к имуществу	59,4	58,5	63,1	-	-
из них : основные средства	32872	40472	51457	156,5	127,1
Продолжение таблицы 2.7
1	2	3	4	5	6
в % к внеоборотным активам	87,9	87,0	86,1	-	-
Мобильные средства (оборотные активы)	25548	33034	34887	136,6	105,6
в % к имуществу	40,6	41,5	36,9	-	-
из них: производственные запасы и затраты	18087	24483	18937	104,7	77,3
в % к оборотным активам	70,8	74,1	54,3	-	-
дебиторская задолженность	1146	7862	5037	в 4.4  раза	64,1
в % к оборотным активам	4.5	23,8	14,4	-	-
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	6315	689	10913	172,8	в 15,8  раза
в % к оборотным активам	24,7	2,1	31,3	-	-
Всего имущества	62939	79555	94624	150,3	118,9

 

Основной удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства; а в структуре оборотных – производственные запасы.

В целом структура имущества предприятия рациональна.

Анализ капитала предприятия – непременный элемент  как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами финансово-кредитной системы.

 

 

Таблица 2.8 - Размер и структура источников формирования имущества

На конец года в тысячах рублей.

Наименование показателя	2010 г.	2011г.	2012г.	2012 г. в % к
				2010 г.	2011г.
1	2	3	4	5	6
Собственный капитал	61598	62855	94210	152,9	149,9
в % ко всем источникам	97,9	79,0	99,6	-	-
Заемный капитал	1341	16700	414	30,9	2,5
в % ко всем источникам	2,1	21,0	0,4	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	1341	16700	414	30,9	2,5
в % к заемному капиталу	100,0	100,0	100,0	-	-
Кредиторская задолжен- ность	1341	16700	414	30,9	2,5
в % к  заемному капиталу	100,0	100,0	100,0	-	-
Всего источников	62939	79555	94624	150,3	118,9

 

Из данных таблицы 8 видно, за исследуемый период произошло увеличение источников формирования имущества организации.  Основной удельный вес в структуре капитала организации приходится на заемный капитал, который  в 2012 году  составил 94624 тыс. руб., что на 18,9% больше, чем в 2010 г.  Основной удельный вес в структуре заемного капитала приходится на краткосрочные кредиты и займы.

 

Таблица 2.9 – Относительные показатели финансовой устойчивости

                        предприятия 

Наименование показателя	Нормативное	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение 2012г. от
					норматива	2010 г.
Коэффициент финансовой независимости	≥0,5	0,978	0,79	0,996	≥0,5	+0,18
Продолжение таблицы 2.9
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент финансовой зависимости	≤0,4	0,022	0,21	0,004	≤0,4	-0,018
Коэффициент маневренности собственного капитала	≥0,5	0,393	0,259	0,366	≥0,5	-0,027
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,6	0,978	0,79	0,996	≥0,6	+0,18
Коэффициент финансирования	≥1,0	45,93	3,76	227,56	≥1,0	+181,63
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками	≥0,1	0,95	0,49	0,98	≥0,1	+0,03
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	≥0,5	1,33	0,66	1,82	≥0,5	+0,49
Коэффициент инвестирования	-	0,02	0,27	0,01	-	-0,01
Коэффициент текущей задолженности	-	0,004	0,211	0,021	-	+0,017