Финансовое состояние на предприятии

В будущем основным источником доходов ООО "Мастер" будет оставаться продукция, пользующаяся стабильным спросом на рынке, а также продукция, маркетинговые характеристики которой будут формироваться энергосберегающими и экологически безопасными технологиями.

Далее проведем анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО "Мастер".

2.2. Анализ  платежеспособности, ликвидности и  финансовой устойчивости предприятия  ООО "Мастер"

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса.

В результате анализа активов ООО "Мастер" за проверяемый период было установлено следующее:

За анализируемый период уровень внеоборотных средств снизился более чем в два раза. При этом наблюдается уменьшение нематериальных активов.

Таблица 2.2 – Анализ динамики баланса предприятия ООО "Мастер", за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	код	2009	2010	2011	отклонение   2011   2009
АКТИВ I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110	76	28	19	-57
Результаты исследований и разработок	1120	0	0	0	0
Нематериальные поисковые активы	1130	0	0	0	0
Материальные поисковые активы	1140	0	0	0	0
Основные средства	1150	0	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0	0
Финансовые вложения	1170	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	1180	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	1190	0	0	0	0
ИТОГО внеоборотные активы	1110	76	28	19	-57
II Оборотные активы
Запасы	1210	15669	21033	18089	2420
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	0	310	1472	1472
Дебиторская задолженность	1230	12408	5883	4915	-7493
Финансовые вложения	1240	0	0	0	0
Денежные средства	1250	19	8	9	-10
Прочие оборотные активы	1260	0	0	0	0
ИТОГО по разделу II	1200	28096	27234	24485	-3611
ПАССИВ III Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	10	10	10	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0	0	0	0
Переоценка внеоборотных активов	1340	0	0	0	0
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	0	0	0	0
Резервный капитал	1360	2	2	2	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	547	745	870	323
ИТОГО по разделу III	1300	559	757	882	323
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства	1410	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	1420	0	0	0	0
Резерва под условные обязательства	1430	0	0	0	0
Прочие обязательства	1450	0	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	1400	0	0	0	0
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	161	339	302	141
Кредиторская задолженность	1520	27452	26166	23320	-4132
Доходы будущих периодов	1530	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	1540	0	0	0	0
Прочие обязательства	1550	0	0	0	0
ИТОГО по разделу V	1500	27613	26505	23622	-3991
БАЛАНС	1700	28172	27262	24504	-3668

 

Стоимость нематериальных активов за исследуемый период сократилась на 57 тыс.руб. и составила 19 тыс.руб. Наибольшее уменьшение нематериальных активов наблюдается в период с 2009 по 2010, при этом наименьшего значения за весь период стоимость НМА достигла 2011и составила 19 тыс. руб.

Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 2420 тыс. руб. и составила 18089 тыс.руб. Значительный рост стоимости запасов произошел в период с 2009 г. по 2010 г., когда их стоимость возросла на 5364 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде снизилась. Заметное снижение в сумме 6525 тыс. руб. произошло в период с 2009 года по 2010 года. Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 2009 года – 44.2 %, а по состоянию на 2011года – 20.1 %

В начале исследуемого периода дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 2009 года по 2011года оборотные активы предприятия за счет снижения дебиторской задолженности уменьшились на 7493 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 2009 года по 2011года снизилась на 10 тыс. руб. и составила 9 тыс. руб.

На рисунке 2.3. продемонстрирована динамика оборотных активов ООО "Мастер".

Рис. 2.3. Структура оборотных активов ООО "Мастер"

Завершая анализ состава и структуры активов ООО "Мастер" за 2009-2011 гг. на рисунке 2.4. продемонстрируем динамику внеоборотных активов, оборотных активов и валюты баланса.

Рис. 2.4. Структура активов ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2 тыс. руб.

Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 323 тыс. руб. и составил 870 тыс. руб.

По строке 1410 баланса (краткосрочные заемные средства) – сумма заемных средств на 2011года возросла по сравнению с положением на 2009 года на 141 тыс. руб. и составила 302 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности на 2011года сократилась по сравнению с положением на 2009 года на 4132 тыс. руб. и составила 23320 тыс. руб. Значительное снижение кредиторской задолженности на 2846 тыс. руб. произошло в период с 2010 года по 2011года. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 2009 года ее сумма составляет 97.4 % общей стоимости имущества предприятия, а на 2011года – 95.2 %.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 2009 года кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 121.2 %, а по состоянию на 2011года на 374.5 %.

Уменьшение активов на 3668 тыс. руб. сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 3991 тыс. руб.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 2.3 – Анализ ликвидности баланса предприятия ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя		2009	2010	2011
А1. Наиболее ликвидные активы		19	8	9
А2. Быстрореализуемые активы		0	0	0
А3. Медленнореализуемые активы		28077	27226	24476
А4. Труднореализуемые активы		76	28	19
П1. Наиболее срочные обязательства		27452	26166	23320
П2. Краткосрочные пассивы		161	339	302
П3. Долгосрочные пассивы		0	0	0
П4. Постоянные пассивы		559	757	882
А1 >= П1   А2 >= П2   А3 >= П3   А4 <= П4	Условие  абсолютной  ликвидности  баланса	А1 < П1  А2 < П2  А3 >= П3  А4 <= П4	А1 < П1  А2 < П2  А3 >= П3  А4 <= П4	А1 < П1  А2 < П2  А3 >= П3  А4 <= П4

 

На конец 2010 года ООО "Мастер" не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

По состоянию на конец 2011 года ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

Таким образом, проанализировав бухгалтерский баланс ООО "Мастер" видно, что он считается не ликвидным, так как не выполняются условия срочной ликвидности и на предприятии наблюдается недостаток денежных средств.

Исходя из данных баланса ООО "Мастер" рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособность (таблица 2.4).

Таблица 2.4 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	отклонение   2011   2009
I. Исходные данные для  анализа
1. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	19	8	9	-10
2. Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и краткосрочная  дебиторская задолженность	19	8	9	-10
3. Общая величина оборотных  активов	28096	27234	24485	-3611
4. Общая величина активов	28172	27262	24504	-3668
5. Краткосрочные обязательства	27613	26505	23622	-3991
6. Общая величина обязательств	27613	26505	23622	-3991
II. Оценка текущей платежеспособности
1. Общий коэф.ликвидности баланса (Л1)	1.017	1.028	1.037	0.02
2. Коэф. абсолютной ликвидности (Л2)	0,0002	0.0003	0.0004	0,0002
3. Коэф. быстрой ликвидности 'критической оценки' (Л3)	1,0144	1.0275	1.0365	0,28925
4. Коэф. текущей ликвидности (Л4)	1.017	1.028	1.037	0.02
5. Коэф. маневренности функционирующего капитала (Л5)	58.13	37.347	28.362	-29.768
6. Доля оборотных средств  в активах (Л6)	0.997	0.999	0.999	0.002
7. Коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7)	0.017	0.027	0.035	0.018
8. Коэф. восстановления платежеспособности (Л8)	x	0.516	0.521	x
9. Коэф. утраты платежеспособности (Л9)	x	x	x	x

 

Значение коэффициента абсолютной ликвидности как на 2009 года так и на 2011года равно нулю, т.е. предприятие было не в состояние немедленно выполнить свои текущие обязательства в связи с отсутствием денежных средств на счетах и в кассе.

Значение коэффициента текущей ликвидности на 2011года по сравнению с 2009 года увеличилось на 0.02 и составило 1.037, т.е. платежеспособность возросла и на 2011года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 103.7%, в то время как на 2009 года этот показатель составил 101.7%.

В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2011 год анализируемый показатель снизился, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ООО "Мастер" увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.

За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Однако уровень данного показателя не достиг оптимального значения и не улучшилась финансовая устойчивость.

В течении ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ООО "Мастер" не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.

На рисунке 2.5 продемонстрируем динамику коэффициентов ликвидности ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Рис. 2.5. Динамика коэффициентов ликвидности ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Далее необходимо оценить финансовую устойчивость ООО "Мастер". Экономической сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.