Финансовое состояние на предприятии

В таблице 2.5 произведем расчет собственных оборотных средств ООО "Мастер".

Таблица 2.5 – Расчет собственных оборотных средств ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	отклонение   2011   2009
1. Источники формирования  собственных оборотных средств	559	757	882	323
2. Внеоборотные активы	76	28	19	-57
3. Наличие собственных  оборотных средств	483	729	863	380
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования средств	483	729	863	380
6. Краткосрочные заемные  средства	161	339	302	141
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат	644	1068	1165	521
8. Общая величина запасов	15669	21343	19561	3892
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-15186	-20614	-18698	-3512
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-15186	-20614	-18698	-3512
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-15025	-20275	-18396	-3371
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	0, 0, 0,	0, 0, 0,	0, 0, 0,	x

 

Рис. 2.6. Динамика собственных оборотных средств ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

По состоянию на 2009 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочныеценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

По состоянию на 2011г. по сравнению с 2009 г. финансовое положение не изменилось. Оценивается оно как кризисное.

Проанализируем эффективность использования капитала с помощью финансовых коэффициентов по методике, изложенной в первой главе (таблица 2.6).

Таблица 2.6 – Анализ показателей финансовой устойчивости ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	отклонение   2011   2009
1. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (У1)	0.017	0.027	0.035	0.018
2. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  средствами (У2)	0.031	0.035	0.048	0.017
3. Коэффициент маневренности  собственных средств (У3)	0.864	0.963	0.978	0.114
4. Коэффициент маневренности (У4)	0.864	0.963	0.978	0.114
5. Коэффициент мобильности  всех средств (У5)	0.997	0.999	0.999	0.002
6. Коэффициент мобильности  оборотных средств (У6)	x	x	x	0
7. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат   собственными источниками их формирования (У7)	0.031	0.035	0.048	0.017
8. Индекс постоянного актива (У8)	0.136	0.037	0.022	-0.114
9. Коэффициент реальной  стоимости имущества (У9)	x	x	x	0
10. Коэффициент имущества  производственного назначения (У10)	0.559	0.773	0.739	0.18
11. Коэффициент структуры  долгосрочных вложений (У11)	x	x	x	0
12. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (У12)	0.02	0.028	0.036	0.016
13. Коэффициент концентрации  заемного капитала (У13)	0.98	0.972	0.964	-0.016
14. Коэффициент капитализации (финансового риска) (У14)	49.397	35.013	26.782	-22.615
15. Коэффициент финансирования (У15)	0.02	0.029	0.037	0.017
16. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных  средств (У16)	369.684	972.643	1288.684	919
17. Коэффициент устойчивого  финансирования (У17)	0.02	0.028	0.036	0.016
18. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств (У18)	x	x	x	0
19. Удельный вес долгосрочных  заемных средств в общей сумме  привлеченных средств (У19)	x	x	x	0
20. Коэффициент краткосрочной  задолженности (У20)	1	1	1	0
21. Коэффициент кредиторской  задолженности (У21)	0.994	0.987	0.987	-0.007
22. Коэффициент автономии  источников формирования запасов  и затрат (У22)	0.75	0.683	0.741	-0.009
23. Коэффициент прогноза  банкротства (У23)	0.017	0.027	0.035	0.018

 

На 2011года значение коэффициента автономии составило 0.036, в то время как на 2009 года оно составляло 0.02, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, возросла на 1.6%. Таким образом, предприятие стало более финансово устойчиво, стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами как на начало, так и на конец периода, ниже его нормального уровня. Это свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии покрывать за счет собственных источников необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше). При этом по состоянию на 2011г. за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных средств покрывается на 1.3% больше запасов и затрат, чем в начале периода, что не влияет на его финансовую устойчивость.

В течение 2011 года сократились финансовые возможности предприятия финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств. При этом по состоянию на 2010г. их стоимость покрывается за счет собственных средств на 3.7%, а по состоянию на 2011 год – на 2.2%.

В 2011 года основные средства, капитальные вложения, оборудование, производственные запасы и незавершенное производство составляют более чем 50% в стоимости всего имущества предприятия. Однако за отчетный период этот показатель снизился на 3.4 пунктов и составил 73.9%, что говорит об уменьшении благоприятных условий для создания производственного потенциала и для финансовой деятельности. При этом доля основных средств, сырья и материалов и незавершенного производства в стоимости имущества осталась на уровне 0%, т.е. обеспеченность производственными средствами не изменилась.

Оценка значений коэффициента структуры долгосрочных вложений позволяет сделать вывод о том, что долгосрочные заемные средства в деятельности предприятия не используются.

Уровень коэффициента автономии за анализируемый период возрос на 0.008 и составил 0.036. Такое значение показателя дает основание предполагать, что обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами.

По состоянию на 2010г. предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 35.013 рубля заемных средств. За анализируемый период уровень данного показателя снизился до 26.782 рубля, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период возросло на 0.8 пунктов и составило 3.6%, что ниже допустимого. Это говорит о незначительном росте стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, но зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия по-прежнему остается достаточно высокой.

Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:

1. Как на начало, так  и на конец периода, предприятие  не использовало долгосрочные  заемные средства для формирования  капитальных вложений.

2. По состоянию на 2010г. и на 2011г. в общей сумме внешних  обязательств предприятия уровень краткосрочных пассивов составляет 100%, а долгосрочных обязательств – 0%.

3. Уровень кредиторской  задолженности в течение всего  анализируемого периода составлял 98.7 % внешних обязательств.

4. Положение предприятия  на рынке достаточно стабильно.

Таким образом, проанализировав финансовую устойчивость можно сделать вывод, что в 2011 году собственный капитал не покрывает заемный. ООО "Мастер" зависимо от внешних источников.

Финансовая устойчивость – это критерий надежности партнера. Поэтому ООО "Мастер" необходимо искать резервы роста собственного капитала путем увеличения прибыли и снижения краткосрочных обязательств.

Далее проведем анализ эффективности использования финансовых ресурсов в ООО "Мастер".

2.3. Анализ  эффективности использования финансовых  ресурсов в ООО "Мастер"

Для анализа финансовых результатов деятельности ООО "Мастер" за 2009-2011 гг. воспользуемся данными таблицы 2.7.

Таблица 2.7 – Анализа и оценка финансовых результатов деятельности ООО "Мастер" за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	за 2009	за 2010	за 2011	откло-  нение    2011    от 2009
I. Доходы – всего	31514	28051	69533	38019
в том числе:  1. Доходы от обычных видов деятельности	30890	27760	68540	37650
2. Проценты к получению	0	0	0	0
3. Доходы от участия  в других организациях	0	0	0	0
4. Прочие доходы	624	291	993	369
II. Расходы – всего	31361	27756	69361	38000
в том числе:  1. Расходы по обычным видам деятельности	30459	26820	68561	38102
2. Проценты к уплате	162	14	2	-160
3. Прочие расходы	740	922	798	58
III. Отношение общей суммы доходов к общей сумме расходов, руб.	1.005	1.011	1.002	-0.003
IV. Отношение доходов от  обычных видов деятельности к  соответствующей сумме расходов, руб.	1.528	1.489	1.294	-0.234

 

За 2011 г. доходы организации возросли на 38019 тыс. руб. и составили 69533 тыс. руб.

При этом: – доходы от обычных видов деятельности возросли на 37650 тыс. руб.

- проценты к получению  остались на том же уровне.

- доходы от участия  в других организациях остались  неизменными.

- прочие доходы повысились  на 369 тыс. руб.

В отчетном периоде в составе доходов организации преобладали доходы от обычных видов деятельности. Их удельный вес составлял 98.57 %.

Расходы ООО "Мастер" возросли на 38000 тыс. руб. и составили 69361 тыс. руб.

За 2011 г. в составе расходов ООО "Мастер" преобладали расходы по обычным видам деятельности 98.85 %.

За 2011 г. уменьшился уровень доходов, приходящихся на 1 рубль расходов предприятия с 1.005 до 1.002 руб. Можно сделать вывод о снижении эффективности работы предприятия.

При этом отношение доходов от обычных видов деятельности к соответствующей сумме расходов снизилось и составило 129.4 %.

Таблица 2.8 – Динамика факторов формирования финансовых результатов

Наименование показателя	код	за 2009	за 2010	за 2011	откло-  нение    2011    от 2009
1. Выручка (нетто) от продажи	2110	30890	27760	68540	37650
2. Себестоимость продаж	2120	20213	18639	52962	32749
3. Валовая прибыль от  продаж	2100	10677	9121	15578	4901
4. Коммерческие расходы	2210	10246	8181	15599	5353
5. Управленческие расходы	2220	0	0	0	0
6. Прибыль (убыток) от продаж	2100	431	940	-21	-452
7. Доходы от участия  в других организациях	2310	0	0	0	0
8. Проценты к получению	2320	0	0	0	0
9. Проценты к уплате	2330	162	14	2	-160
10. Прочие доходы	2340	624	291	993	369
11. Прочие расходы	2350	740	922	798	58
12. Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	153	295	172	19
13. Текущий налог на  прибыль	2410	60	80	46	-14
14. Отложенные налоговые  обязательства	2340	0	17	0	0
15. Отложенные налоговые  активы	2450	0	0	0	0
16. Иные обязательные платежи  из прибыли	2460	0	0	0	0
17. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2400	93	198	126	33