Финансовое состояние на предприятии

Введение

Финансовый кризис, вызвавший нарушение сложившихся экономических связей, спад производства, банкротство предприятий, а также структурные сбои в расчетно-платежных операциях между хозяйствующими субъектами, необоснованный и неконтролируемый рост дебиторской задолженности, увеличение рисков при реализации продукции с отсрочкой платежа – вот характеристики современных условий хозяйствования.

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства.

Важная роль в реализации этой задачи отводится финансово-экономическому анализу деятельности предприятия. Основное внимание уделяется финансовым результатам деятельности предприятия: выполнению финансового плана, эффективности использования собственного и заемного капитала, выявлению резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

В современных экономических условиях в связи с конкуренцией, потерей рынков сбыта, низкой покупательной способностью хозяйствующих субъектов и населения, высокой себестоимостью продукции особую актуальность приобретает финансовая устойчивость предприятия. Основными причинами спада производства, снижения его эффективности и банкротства являются замораживание оборотных средств, отсутствие денежной наличности, рост кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда.

Актуальность темы выпускной квалификационной работы, объясняется тем что, сегодня предприятию очень важно оказаться финансово устойчивым, так как недостаток источников формирования финансовых ресурсов ведет к тому, что заемные источники доминируют над собственными, а, следовательно, предприятие попадает в финансовую зависимость от других экономических субъектов и, в конце концов, поглощаются ими, либо ликвидируются вообще.

Цель выпускной квалификационной работы – провести анализ финансового состояния на примере ООО "Мастер" и разработать рекомендации, направленные на повышение эффективности использования финансовых ресурсов ООО "Мастер".

Исходя из цели выпускной квалификационной работы, необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические  основы анализа финансового состояния  на примере ООО "Мастер". Для  этого раскрыть методологические  подходы к определению финансового  состояния предприятия, систему  показателей оценки финансового  состояния предприятия, методы повышения  финансового состояния предприятия.

2. Провести анализ финансового  состояния на примере ООО "Мастер", а именно: показать краткую экономическую  характеристику предприятия, анализ  платежеспособности, ликвидности и  финансовой устойчивости предприятия  ООО "Мастер", анализ эффективности  использования финансовых ресурсов  в ООО "Мастер".

3. Разработать пути повышения  финансового состояния предприятия  ООО "Мастер". Поэтому разработать  рекомендации, направленные на повышение  эффективности использования финансовых  ресурсов ООО "Мастер" и произвести  расчет экономического эффекта  от предложенных мероприятий.

Предметом исследования работы является финансовое состояние предприятия ООО "Мастер". Объектом исследования работы становится общество с ограниченной ответственностью "Мастер", основным видом деятельности которого является оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  основы анализа финансового состояния

1.1. Методологические  подходы к определению финансового  состояния предприятия

Профессиональное управление финансовым состоянием предприятия неизбежно требует глубокого анализа, который позволяет более точно оценить неопределенность ситуации при помощи современных количественных методов исследования. В связи с этим заметно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, а именно комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовой устойчивости и прогнозирования уровня доходности капитала.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия[19, С. 96]:

- своевременная и объективная  диагностика финансового состояния  предприятия, установление его "болевых  точек" и изучение причин их  образования;

- поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой  устойчивости;

- разработка конкретных  мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового  состояния предприятия;

- прогнозирование возможных  финансовых результатов и разработка  моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах  использования ресурсов.

Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое включает систему абсолютных и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния позволяет выявить финансовую устойчивость предприятия как критерий оценки предпринимательского риска. Зависимость между финансовой устойчивостью предприятия и риском прямо пропорциональна: при ухудшении финансового состояния предприятия появляется опасность возникновения комплекса финансовых рисков, одним из которых считается риск банкротства [24, С. 378].

На рисунке 1.1 показаны основные направления анализа финансового состояния предприятия.

Рис. 1.1. Направления анализа финансового состояния

Наиболее важными для анализа финансового состояния предприятия и предотвращения банкротства считаются следующие финансовые показатели:

- платёжеспособности и  ликвидности предприятия;

- финансовой устойчивости;

- деловой активности.

Взаимосвязь всех перечисленных блоков показателей можно продемонстрировать на рисунке 1.2.

Рис. 1.2. Структурно – логическая модель анализа финансового состояния предприятия

Платежеспособность и финансовая устойчивость считаются важными характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие "финансовая устойчивость" организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий "платежеспособность" и "кредитоспособность", потому что включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные экономисты по-разному определяют сущность понятия "финансовая устойчивость".

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате проведения какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы "возмутителем" определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные затраты позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия и повышению его устойчивости [14, С. 16].

При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие – "платежеспособность", не отождествляемое с предыдущим. Как видно, платежеспособность считается неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости. Устойчивость и стабильность финансового состояния зависят от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности предприятия, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на его деятельность. Устойчивость финансового состояния организации определяет соотношение величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени платежеспособности, расчет которой производится на конкретную дату. Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность [13,С. 62].

Финансовая устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа.

Итак, финансовая устойчивость – это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время – это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств – источников покрытия активов предприятия.

Таким образом, сделаем вывод о том что, финансовое состояние – это экономическая категория, характеризующая размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.

Далее рассмотрим систему показателей оценки финансового состояния предприятия.

1.2. Система  показателей оценки финансового  состояния предприятия

Множество имеющихся в настоящее время методик анализа финансового состояния предприятия повторяют и дополняют друг друга, они могут быть применены комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Оценка финансового состояния предприятия предполагает расчёт следующих важнейших показателей:

- величины собственных  оборотных средств;

- коэффициентов ликвидности, характеризующих состояние оборотных  средств и краткосрочных обязательств;

- коэффициента долгосрочной  платёжеспособности и др.

Собственные оборотные средства характеризуют собой величину превышения суммы оборотных средств над суммой краткосрочных обязательств предприятия.

Под ликвидностью предприятия понимается наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Платёжеспособность и ликвидность предприятия тесно взаимосвязаны, но не тождественны. Так, платёжеспособность предприятия может быть обеспечена в необходимые сроки за счёт реализации высоколиквидных активов.

Для оценки платёжеспособности предприятия применяют коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (Ктек.л.), который показывает, в какой степени текущие обязательства (ТО) покрываются текущими активами (ТА) [23, С. 156]:

Ктек.л  .=   ТА: ТО = ОС: КП                                             (1)

где ОС – оборотные средства;

КП – краткосрочные пассивы (обязательства).

Значение коэффициента меньше 1 показывает наличие высокой степени финансового риска, так как нехватка денежных средств может привести к банкротству предприятия. Оптимальным считается значение, равное 2.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л.), или коэффициент платёжеспособности предприятия, показывает, какая часть краткосрочных обязательств (КС) может быть немедленно погашена за счёт имеющихся денежных средств (ДС):

Кабс.л.  =   ДС:КП                                                        (2)

Для западных предприятий рекомендуемое значение нижней границы этого показателя находится на уровне 0,2; для российских – от 0,05 до 0,1. Это связано с тем, что у большинства предприятий временно свободные средства составляют незначительную величину, так как всегда должны находится в обороте и приносить прибыль.

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (Кср.л.) показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам: