Финансовое планирование на предприятиях

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Ноября 2010 в 07:17, Не определен

Описание работы

финансовое планирование на предприятиях: виды,сущность ,методы и цели финансового планирования

Файлы: 1 файл

курсовая.doc

— 238.00 Кб (Скачать файл)

     При использовании экономико-математических моделей в финансовом планировании приоритетное значение имеет определение  периода исследования: его следует выбирать с учетом однородности исходных данных. Рекомендуется использовать для перспективного планирования среднегодовые значения финансовых показателей за прошедшие три – пять лет, а для годового планирования – среднеквартальные данные за один – два года.

     При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде  в значения показателей, определенных на базе экономико-математических моделей, вносят необходимые коррективы.

     Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей.

     Построение  моделей состоит из ряда этапов: 

    • изучение  динамики финансового показателя за определенное время (квартал, год) и  выявление факторов, влияющих на динамику;
    • расчет функциональной зависимости финансового показателя от определяющих его факторов (например, зависимости прибыли от объема реализации);
    • разработка вариантов прогноза финансового показателя;
    • анализ и экспертная оценка возможной динамики финансового показателя в будущем;
    • выбор оптимального варианта (принятие планового решения).

     В экономико-математическую модель включают только главные факторы.

     Обоснованность  выбранных моделей проверяется  путем расчета среднеквадратического  отклонения полученных данных от фактических и коэффициенты вариации.

Среднеквадратическое  отклонение Z определяется по формуле

         _        ∑ ( у – ух )2

Z = √        n         

 

     где у и ух – фактическое и расчетное значение искомого показателя соответственно; п – число наблюдений.

     Коэффициент вариации (Кп) представляет собой процентное отношение среднеквадратического отклонения к среднеарифметическому значению отчетного показателя (например, прибыли):

                  _

                               ± Z  100

     Кп =   у

     Среднеарифметическое  значение показателя определяется по формуле

                  _

         _     ∑ У ,

     У =   m 

     где m – число периодов.

     Коэффициент вариации показывает, что если отклонение расчетных показателей от фактических  незначительно, то модель пригодна для  планирования. Для предприятий актуальными являются два направления финансового планирования: стратегические и текущие.

     Современные предприятия составляют различные  виды финансовых планов: годовые финансовые планы, валютные, кассовые, кредитные  планы движения денежных средств, платежные календари и др. [10, с. 224] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.4. Процесс планирования 

     Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

     На  первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого  используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств. [9, с. 236]

     Они имеют важное значение для финансового  планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причём, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

     Баланс  предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. [4, с. 278]

     Второй  этап предусматривает составление  основных прогнозных документов, таких  как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

     На  третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

     На  четвёртом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

     Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем  за их выполнением [9, с. 237].

     Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению  прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

     Планирование  и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 2. Виды финансового планирования

     2.1. Перспективное (стратегическое) финансовое планирование 

     В условиях рыночных отношений предприятия  стали свободны от опеки со стороны  государства, но резко повысилась их ответственность за экономические и финансовые результаты работы. Предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчёта, при котором расходы должны покрываться за счёт собственных доходов. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов становится прибыль.

     Предприятия стали обладать реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаться прибылью, формировать производственные и социальные фонды, изыскивать необходимые средства для инвестирования, используя, в том числе, и ресурсы финансового рынка – кредиты банков, эмиссию облигаций и прочие его инструменты. На первый план вышла проблема определения основных направлений развития хозяйствующего субъекта. [12, с. 32 ]

     Планирование  развития стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта рыночного  хозяйства, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свёртывание объёмов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчётах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов. Тенденции развития локальной и глобальной общерыночной ситуации (малопредсказуемые изменения спроса, ужесточение ценовой конкуренции на традиционных рынках, диверсификация и завоевание новых рыночных ниш, возрастание рисков при проведении операций) будут лежать в основе возрастающей роли стратегического планирования. [7, с. 83]

     Перспективное, стратегическое финансовое планирование представляет собой исследование и  разработку возможных путей развития финансов предприятий в перспективе  в течение 3 – 5 лет. Оно обеспечивает достижение высокой эффективности хозяйствования, что проявляется в росте финансовых ресурсов и доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния хозяйствующего субъекта.

     Стратегическим  планом предприятия некоторые ученые считают бизнес-план. Назначение бизнес-плана  состоит в том, чтобы помочь предпринимателям и экономистам решить четыре основные задачи:  

    • изучить емкость  и перспективы будущего рынка  сбыта;
    • оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и соизмерить их с ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы продлить потенциальную прибыльность дела;
    • обнаружить все «подводные камни», подстерегающие новое дело в первые годы его реализации;
    • определить те показатели, по которым можно будет регулярно оценивать состояние дел.
 

     Бизнес-план состоит из ряда разделов: характеристика продукта, оценка рынка сбыта; конкуренция; стратегия маркетинга; план производства; организационный план; юридический  план; оценка риска и страхование; финансовый план; стратегия финансирования; резюме.

     Финансовый  аспект бизнес-плана представлен  в разделе «Финансовый план»  и разделе «Стратегия финансирования».

     Девятый раздел обобщает в стоимостной форме  материал предыдущих разделов. Он включает: 

    1. прогноз объема реализации;
    2. баланс денежных расходов и поступлений;
    3. таблицу доходов и затрат;
    4. сводный баланс активов и пассивов предприятия;
    5. график достижения безубыточности.
 

     В девятом разделе излагается план получения средств для создания или развития предприятия: общий  объем средств для реализации данного проекта, их источники, окупаемость проекта и получение дохода инвестора на вложенный капитал.

     Составление финансовых расчетов как части бизнес-плана  затруднено ввиду отсутствия единых методических подходов к их составлению.

     В современных условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на предприятиях, речь скорее может идти о финансовом прогнозировании, т. е. разработке вероятного представления о предельных и желательных состояниях объекта в будущем. Это может быть прогнозирование финансового положения предприятия, отдельных показателей – прибыли, доходы от ценных бумаг и др. [10, с. 229] 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.2. Годовое финансовое  планирование 

     Ведущим финансовым планом в современных  условиях является текущий. Он разрабатывается  на год, полугодие, квартал, месяц и представляет собой баланс доходов и расходов предприятия, или его бюджет.

     Форма годового финансового плана (расчетный  баланс доходов и расходов) приведена  в таблице 3.2.1. [10, с. 231]

     Табл.3.2.1. Примерная форма  доходов и расходов предприятия
 
Наименование  показателей

     Отчетный  период

Планируемый период
уточненный 

план

ожидаемое

исполнение

в ценах отчетного периода в ценах планового периода
1. Доходы и поступления        
1. Общая  прибыль        
2. Амортизация        
3. Прирост  устойчивых пассивов        
Всего доходов и поступлений        
2. Расходы и отчисления        
1. Производственное  развитие (фонд накопления)        
2. Социальное  развитие (фонд потребления)        
3. Резервный  фонд        
4. Другие расходы        
Всего расходов и отчислений        
Превышение  доходов над расходами        
3. Платежи в бюджет        
1. Налог  на прибыль        
2. Налог  на доходы        
3. Налог  на недвижимость        
4. Другие  налоги        
Всего платежей в бюджет        
Превышение  платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета        
4. Ассигнования  из бюджета        
1.        
2.        
3.        
Всего ассигнований из бюджета        
Превышение  ассигнований из бюджета над платежами  в бюджет        

Информация о работе Финансовое планирование на предприятиях