Финансовая устойчивость на основе современных методов анализа

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Апреля 2011 в 17:51, дипломная работа

Описание работы

Целью написания данной дипломной работы является оценка финансового положения на основе современных методов анализа.

В соответствии с намеченной целью были поставлены задачи:

- изучение экономической сущности финансового анализа и его информационной базы;

- изучение методов оценки устойчивости финансового положения предприятия;

- охарактеризовать финансово – хозяйственную деятельность Международной межправительственной организации, Объединенного института ядерных исследований;

- проведение анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости Международной межправительственной организации, Объединенного института ядерных исследований;

- разработка основных направлений оптимизации финансового состояния Международной межправительственной организации, Объединенного института ядерных исследований.

Файлы: 1 файл

DIPLOM.doc

— 773.50 Кб (Скачать файл)
  • темп роста выручки существенно превышает темп роста прибыли, что говорит о неэффективности деятельности предприятия в целях получения прибыли;
  • если темпы роста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов было более эффективным, чем в предшествующем периоде.

     По результатам предварительного анализа можно сказать, что в целом финансовое положение Объединенного института ядерных исследований устойчивое.

     Для более обоснованного заключения о финансовом положении Объединенного института ядерных исследований необходимо проведение более глубокой оценки устойчивости финансового положения предприятия, показателей деловой активности и рентабельности, а также прогнозирования вероятности банкротства.

2.2. Анализ имущества ОИЯИ и источников его финансирования.

 

       Финансовая  оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса. Непосредственно в отчетных формах можно видеть достаточное число абсолютных показателей, не только описывающих величину основных средств, запасов, средств в расчетах, но и взаимодополняющих друг друга, а потому позволяющих получить разнообразную характеристику имущества предприятия. Таким образом, показатели данного блока позволяют получить представление о «размерах» предприятия, величине средств, находящихся под его контролем, и структуре активов. Структура показателей, характеризующих имущественное положение предприятия, представлены на рис. 4.

        Рис. 4. Структура показателей оценки имущественного положения предприятия. 

     Для обеспечения своей уставной деятельности Институт имеет собственные и привлеченные средства и имущество, которые отражаются в его балансе, составленном в свободно конвертируемой валюте.

     Средства  Института формируются из следующих  источников:

  • взносов членов Института;
  • целевого финансирования научных проектов;
  • средств, получаемых по договорам и протоколам о научно-техническом сотрудничестве;
  • доходов хозяйственной деятельности  Института;
  • поступлений от использования интеллектуальной собственности;
  • банковских кредитов и займов;
  • иных поступлений.

   Ответственность за расходование средств Института  в соответствии с утвержденным бюджетом несет директор Института. В процессе исполнения бюджета директор Института может производить частичные изменения в распределении  средств по статьям бюджета в пределах, установленных Комитетом Полномочных Представителей.

     Финансовое  положение любого предприятия – это его способность финансировать свою деятельность и вовремя погашать свои обязательства. Финансовое положение может быть устойчивым, неустойчивым, кризисным, банкротство. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность  свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

     Анализ  финансового положения предприятия включает:

     - анализ активов предприятия;

     - анализ источников финансирования;

     - анализ финансовых коэффициентов.

     Главная цель финансовой деятельности предприятия  сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

     Финансовое  положение предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Далее проведем структурный анализ активов и  пассивов предприятия.

  1. Анализ структуры активов баланса предприятия.

     Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

     Укрупненная схема структуры активов баланса приведена на рис. 5. 

     
Долгосрочный  капитал Нематериальные  активы
Основные  средства
Долгосрочные

финансовые

вложения

Текущие

активы

Запасы
Дебиторская

задолженность

Краткосрочные

финансовые

вложения

Денежные  средства

       

     Рис. 5. Структура активов баланса предприятия 

     Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в  основные и оборотные средства, сколько  их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое положение предприятия.

     Активы  предприятия состоят из внеоборотных и оборотных средств. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:

Ко/в = ОА / ВА,

где ОА – оборотные активы;

      ВА – внеоборотные активы.

     Значение  данного показателя в большей  степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия.  Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных таблицы 6.

     В таблице № 5 представлены абсолютные величины по видам активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица № 5

Анализ структуры активов предприятия 

Показатели Абсолютные  величины, тыс. руб. Удельные  веса (%) в общей величине активов  
Изменения
по 

состоянию на 01.01.2003 г.

по 

состоянию на 01.01.2004 г.

по 

состоянию на 01.01.2005 г.

в абсолютных

величинах, тыс. руб.

темп 

роста,

в %

пунктах

1 2 3 4 5 6 7 8

(3 –  2)

9

(4 –  3)

10

(3/2)*

100%

11

(4/3)*100%

Внеоборотные активы 821034 906548 921420 18,6 15,7 13,5 +85514 +14872 110 102
Оборотные активы 3592291 4845932 5903498 81,4 84,3 86,5 +1253641 +1057566 135 122
Итого

активов

4413325 5752480 6824918 100 100 100 +1339155 +1072438 130 119
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 4,3 5,3 6,4 - - - +1 +1,1 123 121
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рис. № 6

     Динамика  структуры активов предприятия

 

     Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения проводится по таблицам № 6 и № 7, отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 6

Анализ структуры внеоборотных активов предприятия 

Показатели Абсолютные

величины, тыс. руб.

Удельные  веса (%) в общей величине внеоборотных активов Изменения
  по состоянию на 01.01.2003 г. по состоянию на 01.01.2004 г. по состоянию на 01.01.2005 г. В абсолютных

величинах, тыс. руб.

Темп  роста,

в %

1 2 3 4 5 6 7 8

(3 –  2)

9

(4 –  3)

10

(3/2)*

100%

11

(4/3)*100%

Нематериальные

активы

770 260 10 0,1 0,03 0,001 -510 -250 34 4
Основные средства 715362 724698 735670 87,1 80 79,8 +9336 +10972 101 102
Незавершенное строительство 104870 180603 185707 12,8 19,87 20,1 +75733 +5104 172 103
Долгосрочные финансовые вложения 32 987 33 0,003 0,1 0,003 +955 -954 3084 3
Прочие внеоборотные активы - - - -     - - - -
Итого внеоборотных активов 821034 906548 921420 100 100 100 +85514 +14872 110 102
 
 
 
 
 

Рис. № 7

Структура внеоборотных активов предприятия

 

     На  основе анализа табличных данных выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений.

     В данном случае наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, что характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

     Далее подробно рассмотрим структуру оборотных  активов предприятия и проведем ее анализ, который представлен в таблице № 7.  
 
 
 
 
 

Таблица 7

Анализ структуры оборотных активов предприятия 

Показатели Абсолютные

величины, тыс. руб.

Удельные  веса (%) в общей  величине оборотных активов Изменения
по  состоянию на 01.01.2003 г. по состоянию на 01.01.2004 г. по состоянию на 01.01.2005 г. В абсолютных

величинах, тыс. руб.

темп  роста,

в %

1 2 3 4 5 6 7 8

(3 –  2)

9

(4 –  3)

10

(3/2)*

100%

11

(4/3)*100%

Запасы 2565827 3757361 4953814 71,4 77,5 83,9 +1191534 +1196453 146 132
НДС по приобретенным ценностям 31120 47910 58310 0,89 0,98 1 +16790 +10400 154 122
Долгосрочная дебиторская задолженность 916 628 969 0,02 0,01 0,01 -288 +341 69 154
Краткосрочная дебиторская задолженность 743495 725117 719960 20,69 14,96 12,19 -18378 -5157 97,5 99,3
Денежные средства 250933 314868 170445 7 6,5 2,9 +63935 -144423 125 54
Прочие  оборотные активы 0 48 0 - 0,001 - +48 -48 - -
Итого оборотных активов 3592291 4845932 5903498 100 100 100 +1253641 +1057566 135 122

Информация о работе Финансовая устойчивость на основе современных методов анализа