Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Апреля 2011 в 17:51, дипломная работа
Целью написания данной дипломной работы является оценка финансового положения на основе современных методов анализа.
В соответствии с намеченной целью были поставлены задачи:
- изучение экономической сущности финансового анализа и его информационной базы;
- изучение методов оценки устойчивости финансового положения предприятия;
- охарактеризовать финансово – хозяйственную деятельность Международной межправительственной организации, Объединенного института ядерных исследований;
- проведение анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости Международной межправительственной организации, Объединенного института ядерных исследований;
- разработка основных направлений оптимизации финансового состояния Международной межправительственной организации, Объединенного института ядерных исследований.
По результатам предварительного анализа можно сказать, что в целом финансовое положение Объединенного института ядерных исследований устойчивое.
Для более обоснованного заключения о финансовом положении Объединенного института ядерных исследований необходимо проведение более глубокой оценки устойчивости финансового положения предприятия, показателей деловой активности и рентабельности, а также прогнозирования вероятности банкротства.
Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса. Непосредственно в отчетных формах можно видеть достаточное число абсолютных показателей, не только описывающих величину основных средств, запасов, средств в расчетах, но и взаимодополняющих друг друга, а потому позволяющих получить разнообразную характеристику имущества предприятия. Таким образом, показатели данного блока позволяют получить представление о «размерах» предприятия, величине средств, находящихся под его контролем, и структуре активов. Структура показателей, характеризующих имущественное положение предприятия, представлены на рис. 4.
Рис.
4. Структура показателей
оценки имущественного
положения предприятия.
Для обеспечения своей уставной деятельности Институт имеет собственные и привлеченные средства и имущество, которые отражаются в его балансе, составленном в свободно конвертируемой валюте.
Средства Института формируются из следующих источников:
Ответственность за расходование средств Института в соответствии с утвержденным бюджетом несет директор Института. В процессе исполнения бюджета директор Института может производить частичные изменения в распределении средств по статьям бюджета в пределах, установленных Комитетом Полномочных Представителей.
Финансовое положение любого предприятия – это его способность финансировать свою деятельность и вовремя погашать свои обязательства. Финансовое положение может быть устойчивым, неустойчивым, кризисным, банкротство. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.
Анализ
финансового положения
- анализ активов предприятия;
-
анализ источников
-
анализ финансовых
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Финансовое положение предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.
Далее проведем структурный анализ активов и пассивов предприятия.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.
Укрупненная
схема структуры активов баланса
приведена на рис. 5.
Долгосрочный капитал | Нематериальные активы |
Основные средства | |
Долгосрочные
вложения | |
Текущие
активы |
Запасы |
задолженность | |
Краткосрочные
финансовые | |
Денежные средства |
Рис.
5. Структура активов
баланса предприятия
Размещение
средств предприятия имеет
Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных средств. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:
Ко/в = ОА / ВА,
где ОА – оборотные активы;
ВА – внеоборотные активы.
Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия. Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных таблицы 6.
В
таблице № 5 представлены абсолютные
величины по видам активов, изменения
абсолютных величин и удельных весов,
значения и изменения коэффициента соотношения
оборотных и внеоборотных активов за отчетный
период.
Таблица № 5
Анализ
структуры активов предприятия
Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельные веса (%) в общей величине активов | Изменения | |||||||
по
состоянию на 01.01.2003 г. |
по
состоянию на 01.01.2004 г. |
по
состоянию на 01.01.2005 г. |
в абсолютных
величинах, тыс. руб. |
темп
роста, в % пунктах | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8
(3 – 2) |
9
(4 – 3) |
10
(3/2)* 100% |
11
(4/3)*100% |
Внеоборотные активы | 821034 | 906548 | 921420 | 18,6 | 15,7 | 13,5 | +85514 | +14872 | 110 | 102 |
Оборотные активы | 3592291 | 4845932 | 5903498 | 81,4 | 84,3 | 86,5 | +1253641 | +1057566 | 135 | 122 |
Итого
активов |
4413325 | 5752480 | 6824918 | 100 | 100 | 100 | +1339155 | +1072438 | 130 | 119 |
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 4,3 | 5,3 | 6,4 | - | - | - | +1 | +1,1 | 123 | 121 |
Рис. № 6
Динамика структуры активов предприятия
Более
конкретный анализ структуры активов
и ее изменения проводится по таблицам
№ 6 и № 7, отдельно в отношении каждого
укрупненного вида активов.
Таблица 6
Анализ
структуры внеоборотных активов предприятия
Показатели | Абсолютные
величины, тыс. руб. |
Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов | Изменения | |||||||
по состоянию на 01.01.2003 г. | по состоянию на 01.01.2004 г. | по состоянию на 01.01.2005 г. | В абсолютных
величинах, тыс. руб. |
Темп
роста,
в % | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8
(3 – 2) |
9
(4 – 3) |
10
(3/2)* 100% |
11
(4/3)*100% |
Нематериальные
активы |
770 | 260 | 10 | 0,1 | 0,03 | 0,001 | -510 | -250 | 34 | 4 |
Основные средства | 715362 | 724698 | 735670 | 87,1 | 80 | 79,8 | +9336 | +10972 | 101 | 102 |
Незавершенное строительство | 104870 | 180603 | 185707 | 12,8 | 19,87 | 20,1 | +75733 | +5104 | 172 | 103 |
Долгосрочные финансовые вложения | 32 | 987 | 33 | 0,003 | 0,1 | 0,003 | +955 | -954 | 3084 | 3 |
Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
Итого внеоборотных активов | 821034 | 906548 | 921420 | 100 | 100 | 100 | +85514 | +14872 | 110 | 102 |
Рис. № 7
Структура внеоборотных активов предприятия
На основе анализа табличных данных выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений.
В данном случае наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, что характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.
Далее
подробно рассмотрим структуру оборотных
активов предприятия и проведем ее
анализ, который представлен в таблице
№ 7.
Таблица 7
Анализ
структуры оборотных активов предприятия
Показатели | Абсолютные
величины, тыс. руб. |
Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов | Изменения | |||||||
по состоянию на 01.01.2003 г. | по состоянию на 01.01.2004 г. | по состоянию на 01.01.2005 г. | В абсолютных
величинах, тыс. руб. |
темп
роста,
в % | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8
(3 – 2) |
9
(4 – 3) |
10
(3/2)* 100% |
11
(4/3)*100% |
Запасы | 2565827 | 3757361 | 4953814 | 71,4 | 77,5 | 83,9 | +1191534 | +1196453 | 146 | 132 |
НДС по приобретенным ценностям | 31120 | 47910 | 58310 | 0,89 | 0,98 | 1 | +16790 | +10400 | 154 | 122 |
Долгосрочная дебиторская задолженность | 916 | 628 | 969 | 0,02 | 0,01 | 0,01 | -288 | +341 | 69 | 154 |
Краткосрочная дебиторская задолженность | 743495 | 725117 | 719960 | 20,69 | 14,96 | 12,19 | -18378 | -5157 | 97,5 | 99,3 |
Денежные средства | 250933 | 314868 | 170445 | 7 | 6,5 | 2,9 | +63935 | -144423 | 125 | 54 |
Прочие оборотные активы | 0 | 48 | 0 | - | 0,001 | - | +48 | -48 | - | - |
Итого оборотных активов | 3592291 | 4845932 | 5903498 | 100 | 100 | 100 | +1253641 | +1057566 | 135 | 122 |
Информация о работе Финансовая устойчивость на основе современных методов анализа