Таблица 13.2 - Бюджет по балансовому листу, тыс.$

       

     Пояснения к табл. 13:

     1. Показатель «Оборотные активы»  переносим из табл.12:

     1.1. Показатель «Денежные средства»  = табл.12 «Остаток денежных средств»  на конец 12-го месяца.

     1.2. Показатель «Дебиторская задолженность» = табл.12 остаток задолженности на  конец 12 месяца по показателю  «Поступление денежных средств».

     1.3. Показатель «Расходы будущих  периодов» = Стоимость оборудования (п.1 исходных данных)*Начальный капитал  (п.7 исходных данных).

     1.4. Показатель «Товарные запасы»  = сумма изменения товарных запасов  за весь расчетный период.

     1.5. «Прочие оборотные активы» = Оборонный  капитал на формирование запасов  (показатель рассчитывается при  расчете табл.6).

     2. Показатель «Внеоборотные активы»  = «Остаточная стоимость оборудования»  = Показатель «Остаточная стоимость  оборудования» на конец года, т.е на 12 мес. (берем из табл.8).

     3. Показатель «Краткосрочные обязательства»  данные берутся из табл.12.

     3.1. Показатель «Обязательства по оплате сырья и материалов, электроэнергии» = краткосрочная задолженность, оставшаяся на конец 1-го года по соответствующим пунктам.

     3.2. Показатель «Текущие обязательства по оплате труда» = Задолженность оставшаяся на конец месяца по показателям «ФОТ рабочих с ЕСН» и «ФОТ руководителей и специалистов с ЕСН».

     3.3. Показатель «Текущие обязательства по налогам и сборам» = сумма задолженности по всем показателям налогов и сборов (налоги в составе себестоимости, налог на прибыль и налог на имущество).

     3.4. Показатель «Текущие обязательства по финансовым издержкам» (проценты по кредиту). = задолженность на конец года по показателю «Проценты по кредиту».

     3.5. Показатель «Текущие обязательства по затратам на сбыт» = «Затраты на сбыт».

     4. Показатель «Долгосрочная задолженность» = показателю «возврат кредита» = заемные средства в первоначальном  капитале за 1-й месяц – сумма  возврата кредита за весь период.

     5. Показатель «Капитал и резервы»  складывается из:

     5.1. Собственный капитал - сумма собственных средств для финансирования проекта.

     5.2. Прибыль = суммарное значение прибыли за период (табл.11). В балансе 2-го года также отражается нераспределенная прибыль 1-го года.

 

13. Денежные потоки для построения финансового профиля проекта

     Пояснения к таблице 14:

     1.1. Выручка берется из табл.1.

     2.1. Собственный капитал распределяется  по месяцам пропорционально вводу  оборудования;

     2.2. Прямые переменные затраты берутся  из табл.7.

     2.3. Постоянные затраты берутся из  итоговой строки табл. 9 Бюджет  производственных накладных расходов, за вычетом амортизации; 

     2.4. Финансовые издержки (проценты по  кредиту) берутся из табл. 11.

     2.5. Возврат кредита берется из  табл.10.

     2.6 и 2.7 Налоги (Налог на имущество  и Налог на прибыль) берутся из табл. 11.

     3.ЧДП  = Стр.1 – Стр.2.

     4.ЧДП  поквартально = сумме ЧДП за три  месяца, соответствующие кварталу.

     5. Коэффициент дисконтирования рассчитывается  поквартально. За ставку дисконта принимаются проценты по кредиту (квартальные).

 

 

     

Таблица 14.1 - Таблица денежных потоков для построения финансового профиля (1 год), тыс.$

       
 
 

 

Таблица 14.2 - Таблица денежных потоков для построения финансового профиля (2 год), тыс.$

       
 

 

     

    По  числовым значениям финансового  профиля для большей наглядности  строится график.

    

     Рис.1 Финансовый профиль проекта 
 
 
 
 
 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

     Рассчитанные  показатели себестоимости и выполненные  расчеты по определению экономической  эффективности бизнес-проекта позволяют  сделать вывод о неэффективности  проекта на данном этапе (NPV < 0).

     Проект  в целом нельзя считать привлекательным, несмотря на то, что согласно бюджету  доходов и расходов суммарная  прибыль положительна начиная со второго месяца.

     Проект  следует оптимизировать:

• пересмотреть источники финансирования с целью поиска более дешевых кредитов;
• уменьшить себестоимость продукции – снизить издержки в части экономии на материалах и энергоресурсах;
• увеличить объем выпускаемой продукции;
• увеличить цену продукции;