Построение  эффективных систем контроля за движением  и своевременной инкассацией дебиторской задолженности организуется в рамках построения общей системы финансового контроля на предприятии как самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем является "Система ABC" применительно к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В категорию "А" включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые "проблемные кредиты"); в категорию "В"— кредиты средних размеров; в категорию "С" — остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия.

3.4.Управление денежными средствами.

     Политика  управления денежными активами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающуюся  в оптимизации совокупного размера  их остатка с целью обеспечения  постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения.

     В практике зарубежного финансового менеджмента применяются сложные модели определения среднего остатка денежных активов.

     Наиболее  широко используемой в этих целях  является Модель Баумоля, который первый трансформировал для планирования остатка денежных средств ранее  рассмотренную Модель EOQ. Исходными  положениями Модели Баумоля является постоянство потока расходования денежных средств, хранение всех резервов денежных активов в форме краткосрочных  финансовых вложений и изменение  остатка денежных активов от их максимума  до минимума, равного нулю.

     Модель  Миллера—Орра представляет собой еще  более сложный алгоритм определения  оптимального размера остатков денежных активов. Исходные положения этой модели предусматривают наличие определенного  размера страхового запаса и определенную неравномерность в поступлении  и расходовании денежных средств, а  соответственно и остатка денежных активов. Минимальный предел формирования остатка денежных активов принимается  на уровне страхового остатка, а максимальный — на уровне трехкратного размера  страхового остатка. [14, с.108]

     Несмотря  на четкий математический аппарат расчетов оптимальных сумм остатков денежных активов обе приведенные модели (Модель Баумоля и Модель Миллера—Орра) пока еще сложно использовать в отечественной  практике финансового менеджмента  по следующим причинам: 

     • хроническая нехватка оборотных  активов не позволяет предприятиям формировать остаток денежных средств  в необходимых размерах с учетом их резерва;

     • замедление платежного оборота вызывает значительные (иногда непредсказуемые) колебания в размерах денежных поступлений, что соответственно отражается и  на сумме остатка денежных активов;

     • ограниченный перечень обращающихся краткосрочных  фондовых инструментов и низкая их ликвидность затрудняют использование  в расчетах показателей, связанных  с краткосрочными финансовыми вложениями.

Заключение.

     Под составом оборотных активов понимают совокупность элементов, образующих оборотные  активы. Деление оборотных активов  на оборотные производственные фонды  и фонды обращения определяется особенностями их использования  и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

     Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением  платежного оборота, вызывающим рост дебиторской  задолженности на предприятиях. Поэтому  важной задачей финансового менеджмента  является эффективное управление дебиторской  задолженностью, направленное на оптимизацию  общего ее размера и обеспечение  своевременной инкассации долга.

     Для осуществления нормальной жизнедеятельности  организация должна располагать  оптимальной суммой денежных средств. Чтобы принимать оптимальные  управленческие решения, связанные  с движением денежных средств, для  достижения наилучшего эффекта хозяйственной  деятельности руководству организации  нужна постоянная осведомленность  о состоянии денежных средств. Следовательно, необходимы систематический денежный анализ и оценка денежных потоков  организации.

     Управление  денежными активами или остатками  денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящимися в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функции общего управления оборотными активами. Размер остатка  денежных активов, которым оперирует  предприятия в процессе хозяйственной  деятельности, определяет уровень его  абсолютной платежеспособности, характеризует  его инвестиционные возможности.

     Для того чтобы изменить положение оборотных  активов руководство предприятия  ОАО «Коммунальник» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

     На  предприятии также наблюдается  недостаток оборотных средств. Эта  ситуация носит рискованный характер.

     Для того чтобы исправить данную ситуацию предприятие должно разработать  правильную политику по снижению дебиторской  задолженности, увеличению объема производства продукции, снижению краткосрочной  кредиторской задолженности. 
 
 

   Список использованной литературы:

1. Алексеев А., Герцог И., Национальные особенности формирования оборотного капитала. – ЭКО. – 1997. - №10. – с. 53-63.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М., Финансы и статистика, 1998
3. Бахрушина Н., Как управлять оборотными активами. – Финансовый директор. – 2005. - №1, с.34-41.
4. Бахрушина Н., Создание системы управления дебиторской задолженностью. – Финансовый директор. – 2005. - №4, с. 30-43.
5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.
6. Бланк И.А., Финансовый менеджмент.–Ника-Центр, Эльга, 2006.–653 с.
7. Бланк И.А., Финансовая стратегия предприятия. – М: Ника-Центр, Эльга, 2004. – 720 с.
8. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб, Питер, 2006. – 464 с.
9. Бригхем Ю.,  Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс в 2 т. – СПб.: Экономическая школа, 1997.
10. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент. – М.: КНОРУС, 2005.–336 с.
11. Денисенко Т.А., К вопросу об исследовании оборотных средств. – Деньги и кредит. – 1984. - №4
12. Дж.К.Ван Хорн Основы финансового менеджмента. – М-СПб-Киев, изд-во «Вильямс», 2006. – 1232 с., 12 издание
13. Кичигина И.М. Основы финансового менеджмента. – Иркутск: изд-во БГУЭП, 2005. – 160 с.
14. Кичигина И.М. Управление оборотным капиталом. – Иркутск: изд-во БГУЭП, 2009. – 169 с.
15. Ковалев В.В. Управление активами фирмы.– М.: Проспект, 2007. – 392 с.
16. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити-Дана, 2005. – 415 с.
17. Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент.–М.: изд-во Элит, 2005.–560 с.
18. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити-Дана, 2006. – 527 с.
19. Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы, деловые игры. – М.: КНОРУС, 2006. – 336 с.
20. Рындин А.Г Организация финансового менеджмента на предприятии. – М., РДЛ, 1997
21. Снитко Л.Т., Управление оборотным капиталом организации. – М: Издательство РДЛ, 2002. – 216с.
22. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика, 6-е изд. – М.: Перспектива, 2006 , 656 с.
23. Стоянова Е.С., Управление оборотным капиталом организации. – М: Перспектива, - 1998. – 88с.
24. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. М., Магистр, 1998
25. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: «Дело Лтд», 1995. – 348 с.
26. Шмален Г., Основы и проблемы экономики предприятия, М. Финансы и статистика 1996, 510 с.
27. Щиборщ К.В., Управление запасами на промышленном предприятии. – Финансовый менеджмент, 2001. - №5. – с. 3-22.

Сетевые ресурсы:

28. www.alpina.ru
29. www.cfin.ru
30. www.dis.ru
31. www.engec.ru
32. www.k2kapital.com
33. www.bbest.ru