Анализ оборотных и внеоборотных активов предприятия

L-----------------------------------------------------------------------+-----------------+------------------  

                                                                                                           

Рис.1.1 Отражение операций по учёту движения средств уставного капитала

     Как отражено на рис. 1.1 возникла дебиторская задолженность учредителя по взносам в уставной капитал на 30 сентября 2008г в размере 4866 рублей 98 копеек. Эта задолженность должна быть погашена до 31 июня 2009г.

     Формирование  резервного и добавочного капитала учредительными документами не предусмотрено, так как предприятие не имеет собственных внеоборотных средств, оно является арендатором, и не имеет собственных акций.

      Учетной политикой общества предусмотрено  формирование резервов. В соответствии с п.70 Приказа Минфина РФ «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации» и "Об утверждении положения по бухгалтерскому учету “Учёт материально-производственных запасов” ПБУ 5/01 организация создает следующие виды резервов:

-   резервы по сомнительным долгам;

-   резерв под снижение стоимости  материальных ценностей.

      Резерв образуется за счет  финансовых результатов организации  на величину разницы между  текущей рыночной стоимостью  и фактической себестоимостью материально-производственных запасов, если последняя выше текущей рыночной стоимости.

      Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной в  конце предыдущего отчетного  периода инвентаризации дебиторской  задолженности и исчисляется следующим образом:

      1) по сомнительной задолженности  со сроком возникновения свыше  90 дней - на сумму создаваемого  резерва включается полная сумма  выявленной на основании инвентаризации  задолженности;

      2) по сомнительной задолженности  со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включительно) - в сумму резерва включается 50 процентов от суммы выявленной на основании инвентаризации задолженности;

      3) по сомнительной задолженности  со сроком возникновения до 45 дней - не увеличивает сумму создаваемого  резерва.

      Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не превышает 10 процентов от выручки отчетного периода.

      Суммы отчислений в резерв по сомнительным долгам включаются в состав расходов равномерно в течение отчетного  периода.

      В соответствии с п.20 раздела 1 приказа Минфина РФ от 28.12.2001 №119Н «Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов» резерв под снижение стоимости материальных ценностей создается по отдельным видам (группам) аналогичных или связанных материально - производственных запасов. Расчет текущей рыночной стоимости материально - производственных запасов производится организацией на основе информации, доступной до даты подписания бухгалтерской отчетности. При расчете принимается во внимание:

            - изменение цены или фактической себестоимости, непосредственно связанное с событиями после отчетной даты, подтверждающими существовавшие на отчетную дату хозяйственные условия, в которых организация вела свою деятельность;

            -     назначение  материально - производственных запасов;

            - текущая рыночная  стоимость готовой продукции,  при производстве которой используется  сырье, материалы и другие материально-производственные  запасы. Резерв под снижение стоимости  материальных ценностей не создается  по сырью, материалам и другим материально- производственным запасам, используемым при производстве готовой продукции, работ, оказании услуг, если на отчетную дату текущая рыночная стоимость этой готовой продукции, работ, услуг соответствует или превышает ее фактическую себестоимость.

      Если  в период, следующий за отчетным, текущая рыночная стоимость материально - производственных запасов, под снижение стоимости которых в отчетном периоде был создан резерв, увеличивается, то соответствующая часть резерва  относится в уменьшение стоимости материальных расходов, признанных в периоде, следующем за отчетным.

      Организация не создает резервы на предстоящие  расходы по гарантийному ремонту  и гарантийному обслуживанию.

     Однако  на практике, при сложившейся на предприятии системе работы возникновение сомнительных долгов не возможно, соответственно нет необходимости создавать резервы по сомнительным долгам. А так как предприятие не занимается никаким производством и не имеет производственных запасов, то резервы под снижение стоимости материальных ценностей тоже не создаются. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 2. Анализ процесса управления активами организации

     2.1 Управление внеоборотными  активами 

     Политика  управления внеоборотными активами представляет собой часть общей  финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

     В системе формирования и реализации политики управления внеоборотными  активами предприятия одной из наиболее важных задач финансового менеджмента  является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области.

     Амортизационная политика предприятия представляет собой составную часть общей политики управления внеоборотными активами, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности.

     Амортизационная политика предприятия в значительной степени отражает амортизационную политику государства на различных этапах его экономического развития. Она базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем, каждое предприятие имеет возможность индивидуализировать свою амортизационную политику, учитывая конкретные факторы, определяющие ее параметры.

     Внеоборотные  активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию  вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов.

     Основные  средства и нематериальные активы нуждаются  в периодической модернизации и  замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств  во внеоборотные активы.

     Основные  средства (часто называемые в экономической  литературе и на практике основными  фондами) являются одним из важнейших  факторов любого производства. Их состояние  и эффективное использование  прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий. 

     2.2 Управление оборотными  активами 

     Большинство работ в области управления активами повышенное внимание уделяет различным  аспектам управления оборотными активами, рассматривая прежде всего требования, предъявляемые к политике управления этой группы активов, ее составные элементы.

     Как считает Ковалев В. В.: «политика  управления оборотным капиталом  должна обеспечить поиск компромисса  между риском потери ликвидности и эффективностью работы».

     Целями  политики управления оборотными активами являются:

     1. определение объема и структуры  оборотных активов;

     2. определение источников их покрытия;

     3. определение соотношения между  источниками покрытия, достаточного  для обеспечения долгосрочной  производственной и эффективной  финансовой деятельности предприятия;

     4. поддержание оборотных средств  в размере, оптимизирующем управление  текущей деятельности и, в частности,  поддержание определенного уровня  ликвидности оборотных активов.

     Сформулированная  целевая установка имеет стратегический характер, не менее важным является поддержание оборотных средств в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. С позиции повседневной деятельности важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой предприятия является его ликвидность, т.е. способность, вовремя гасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Для любого предприятия достаточный уровень ликвидности является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса.

     На  рис. 2.1. отражена взаимосвязь между  риском потери ликвидности и уровнем  чистого оборотного капитала. 

     Степень риска

       
 
 

     Уровень чистого оборотного капитала

     Рис. 2.1 - Взаимосвязь риска и уровня оборотного капитала

 

     Если  денежные средства, дебиторская задолженность  и производственно-материальные запасы поддерживаются на относительно низких уровнях, то вероятность неплатежеспособности или нехватки средств для осуществления  рентабельной деятельности велика. На графике видно, что с ростом величины чистого оборотного капитала риск ликвидности уменьшается.

     Частью  политики управления оборотными активами и маркетинговой политики является политика управления дебиторской задолженностью, которую называют кредитной политикой по отношению к покупателям продукции.

     Термин  «оборотные средства» относится  к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них  в течение года или одного производственного  цикла. Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (краткосрочной задолженностью) и показывает, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств (табл. 2.5.). Аналог этого показателя в отечественной практике - величина собственных оборотных средств.  

     2.3 Анализ использования оборотных и внеоборотных активов ООО «МЕГ. АЛ. РУ» 

     Активы  предприятия предназначены для  обеспечения процессов производства и реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг. В результате хозяйственной деятельности происходит изменение величины активов, обусловленное повышением потенциала предприятия, переходом на новые организационно-производственные структуры и технологии изготовления продукции, совершенствованием системы сбыта продукции и поставок сырья.

     Анализ  структуры и динамики изменения  активов ООО «МЕГ. АЛ. РУ» за 2007 -2009 годы представлен в таблицах.

     В таблице 2.1. представлен анализ структуры и динамики изменения активов за 2009 год. Из таблица видно, что внеоборотные активы предприятия уменьшились, их доля в общей структуре активов уменьшилась с 56,08% до 53,32%. Оборотные активы предприятия имеют удельный вес в активах 56,68% на начло периода и 53,32% на конец отчетного периода. Положительным является то, что уровень долгосрочной дебиторской задолженности незначителен, всего 0,42% на начало года и 0,41% от общей суммы всех активов на конец 2009 года.

     Таблица 2.1 - Анализ структуры и динамики изменения активов ООО «МЕГ. АЛ. РУ» за 2009 год