Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 
 
 
 

          Нормативные значения индекса:

          < 1,8 – неустойчивое положение( банкротство),

          1,81-2,7 – высокая вероятность банкротства,

          2,71-2,99 – средняя  вероятность банкротства,

          от 3- устойчивое финансовое положение

          Данная методика показала, что предприятие ОАО  “УФАКРАН” находится в стадии банкротства, но имеют тенденцию роста.  Поскольку полученные индексы попадают в интервалы с высокой вероятностью банкротства. Это иллюстрирует рисунок 21.

          Рисунок 21. Изменение финансовой устойчивости  ОАО  “УФАКРАН” по методике Альтмана

          Таким образом, полученные результаты по оценке финансовой устойчивости предприятия  ОАО  “УФАКРАН” оказались неоднозначны. Расчет показателей финансовой устойчивости показал, что наблюдается тенденция роста и укрепления устойчивости данного предприятия.

          Анализ по различным  методикам показал, что также  наблюдается тенденция к росту финансовой устойчивости.

          Анализируя полученные данные можно предложить следующие  рекомендации по восстановлению устойчивости финансового состояния на ОАО  “УФАКРАН”:

1. Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;
2. Уменьшение запасов и затрат до норматива;
3. Пополнить собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников.

 

            2.2.3 Оценка результативности  финансово-хозяйственной  деятельности организации

            2.2.3.1 Анализ деловой  активности

            Для анализа деловой  активности предприятия ОАО  “УФАКРАН”  сведем показатели активности в таблицу и сравним с  нормативом.

            Таблица 26

 

 

            Анализ деловой  активности ОАО  “УФАКРАН” показал, что за исследуемый период предприятие имеет стабильную тенденцию медленного роста.

            Так, показатели ликвидности  за данный период имеют общую тенденцию  роста, и постепенно приближаются к  нормативным. Более полный анализ данных показателей приведен в разделе  Анализ ликвидности.

            В целом же, ОАО  “УФАКРАН” находится на среднем уровне развития и функционирования.

            Показатели рентабельности предприятия в целом и активов  в частности находятся на низком уровне. Поскольку чистая прибыль  за исследуемый период мала, в 2003 году предприятие закончила год с убытком.

            Прирост активов  предприятия имел положительную  динамику в течение 3-х лет. В 2005 году произошло снижение активов на 3430 тыс.руб.

            В целом же, уровень  запаса финансовой  прочности превышает  нормативный показатель 0,7 и показывает то, что ОАО  “УФАКРАН” находится на стабильном уровне развития предприятия.

              
2.2.3.2 Анализ рентабельности

            Для оценки эффективности  работы предприятия ОАО  “УФАКРАН” необходимо рассчитать показатели рентабельности. 

            Проанализируем показатели рентабельности:

1. Рентабельность активов предприятия.

Факторный анализ рентабельности активов предприятия  представлен в таблице.

Таблица 27

Факторный анализ рентабельности ОАО  “УФАКРАН”

       Рисунок. 22 Факторный анализ рентабельности активов.

       На  рисунке представлено изменение  влияние факторов на изменение рентабельности активов. Таким образом, на рентабельность активов предприятия имеет влияние рентабельность продаж. Данный показатель имеет положительную динамику за исследуемый период. Но при этом коэффициент оборачиваемости собственного капитала имеет отрицательное влияние на рентабельность активов.

       Необходимо  заметить, что показатель рентабельность продаж – эффективность предпринимательской  деятельности на ОАО  “УФАКРАН” низок, поскольку прибыль, остающаяся в распоряжение фирмы мала.

       При этом, автономность предприятия оставалась на неизменном уровне.

       Также необходимо рассчитать доходность капитала, т.е. рентабельность. Для оценки данного  показателя необходимо рассчитать влияние факторов на его изменение. Факторный анализ проводился методом абсолютных ризниц. Расчеты приведены в таблице.

       Таблица 27

Анализ  рентабельности собственного капитала и оценка влияния факторов на ее изменение

          Рентабельность капитала: Rк=П/Осрг,

          где – П – чистая прибыль,

                   Осрг - средние остатки собственного капитала.

          На рисунке представлено изменение факторов, влияющих на доходность капитала: рентабельность продаж (Rп =П/В), коэффициента оборачиваемости активов(Коб=В/О), доли активов на 1 руб. заемного капитала(Да=Оа/Озк), левериджа (Л=Озк/Оск).

          

         Рисунок. 23 Оценка влияния факторов на изменение рентабельности капитала на предприятии.

         Таким образом, на изменение  рентабельности капитала повлияли факторы: изменение рентабельности продаж на1,36%, изменение коэффициента оборачиваемости  активов на -1%. При этом, изменение  доли активов на 1 руб. заемного капитала повлияло на доходность капитала, лишь в 2004 году на незначительное снижение. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала резкого изменения и большого влияния не имел.

         Оценивая полученные результаты по анализу рентабельности на ОАО  “УФАКРАН”,можно сделать выводы о том, что рентабельность предприятия ,в целом, невысока. Поскольку чистая прибыль предприятия низкая, но имеет тенденцию роста.

         Для повышения рентабельности на предприятие можно предложить - увеличение суммы прибыли за счет увеличения объема реализации продукции, снижения ее себестоимости, повышения качества ТП, реализации на более выгодных рынках сбыта. 

 

2.2.3.3 Анализ расходов и доходов  ОАО  “УФАКРАН”

             Оценивая финансовое состояние предприятия, необходимо проанализировать расходы и доходы.

            Доходы  анализируются на основании формы №5.

            Основой доходов  являются выручка от реализации продукции.

            Общее же изменение  доходов и расходов представлено на рисунке.

 

            Рисунок. 23. Изменение доходов и расходов на  ОАО  “УФАКРАН”

            Из рисунка видно, что общее изменение доходов  и расходов на ОАО  “УФАКРАН” происходит одновременно, при этом, расходы существенно не превышают доходов.

            В таблице приведено  структурное и динамическое изменение  доходов и расходов на предприятие. Также необходимо рассчитать коэффициент соотношения доходов над расходами, который если превышает 1 – доход превышает расход и наоборот.