Анализ финансовой отчетности колхоза «Племзавод Родина»

 

     Сгруппировав  активы баланса по степени ликвидности, а пассивы по срокам погашения  обязательств получили, что из четырех  неравенств, выполняются следующие: А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Соотношение А1≥П1 характеризует соотношение текущих платежей и поступлений в срок до 3х месяцев или платежеспособность на ближайший промежуток времени. Данное неравенство часто не выполняется. Так, в нашем случае, платежный недостаток составил 19136 тыс.руб. (99,08%) на конец отчетного года. Это означает, что колхозу для погашения срочных обязательств (кредиторской задолженности и кредитов и займов не погашенных в срок) будет не хватать денежных средств. Данная ситуация не будет сильно влиять на финансовое состояние колхоза.

     Платежный излишек по второму неравенству (А2≥П2) в размере 20858 тыс.руб. (19312,96%) позволяет делать колхозу прогноз платежеспособности на срок от 3х до 6 месяцев. А выполнение третьего и четвертого равенства (А3≥П3, А4≤П4), говорит об обеспеченности отдаленных платежей отдаленными денежными поступлениями. Все это характеризует баланс предприятия как ликвидный, а само предприятия как финансово устойчивое. 

     Используя данные таблицы 3.1.5, рассчитаем общий показатель ликвидности баланса в динамике по данным на начало и конец анализируемого периода (формула 3.1.1). 

 

                                                                             (3.1.1) 
 

                  
 

 
 

     Комплексный показатель ликвидности баланса в динамике по данным на начало и конец анализируемого периода позволяет сравнивать балансы предприятия в динамике, а также оценивать степень ликвидности баланса различных предприятий между собой. Данный показатель за отчетный период снизился на 0,05, то есть 5%, но остался на высоком уровне – 97% и 93% соответственно на начало и конец 2009 года. Снижение показателя в динамике обусловлено снижением размера групп активов и пассивов к концу отчетного периода. 

     Рассчитаем  показатель общей платежеспособности колхоза в динамике за 2008-2009гг. а таблице 3.1.6. 

Таблица 3.1.6 – Расчет и оценка динамики коэффициента общей платежеспособности колхоза «Племзавод Родина» за 2008-2009гг.

 

     Платежеспособность  – способность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам.

     Общий коэффициент платежеспособности показал, у колхоза «Родина» совокупные активы в в 8,5 раз превышают совокупные обязательства, то есть имущества колхоза будет достаточно для погашения обязательств перед кредиторами. Данный показатель в 4 раза превышает норматив ( ≥2). 

     Рассчитаем и проанализируем совокупность относительных показателей ликвидности организации в таблице 3.1.7. Дадим оценку способности организации оплатить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных активов. 

Таблица 3.1.7 – Расчет и анализ показателей ликвидности колхоза «Племзавод Родина» за 2008-2009гг.

 
 

                                                                (3.1.2), 

где: Kp – величина краткосрочной задолженности всех видов;

       Mn – материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса;

        Дб – безнадежная дебиторская задолженность. 

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что колхоз «Родина» на конец 2009 года может погасить 0,9% краткосрочных обязательств немедленно, за счет наиболее ликвидной части оборотных активов. Данное значение очень мало и  ниже норматива (0,2-0,25), в динамике за отчетный период снизилось на 0,067.

     Промежуточный коэффициент покрытия или коэффициент  критической ликвидности, показывает что колхоз «Родина» имеющимися денежными  средствами на счетах и в кассе  может погасить 1,089 часть краткосрочных  обязательств на конец 2009 год, при условии реализации краткосрочных финансовых вложений и при условии одновременного возврата все суммы краткосрочной кредиторской задолженности. Данный показатель в динамике за отчетный период снизился на 0,336 но превышает норматив (≥1).

     Общий коэффициент покрытия или коэффициент  текущей ликвидности, показывает что  у колхоза «Родина» оборотные  активы в 9 раз превышают краткосрочные  обязательства, то есть, оборотных активов  достаточно для покрытия краткосрочных  обязательств. Данный показатель на в течение отчетного периода имел отрицательную динамику (то есть снизился на 0,863), составлял на конец 2009 года 9,709 и превышал нормативное значение (≥2) в 4,8 раза и среднее значение по отрасли (1,58) в 6 раз.

     Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в течение всего анализируемого периода превышает нормативное, а значит, что  колхоз «Родина» способен погасить свои краткосрочные обязательства не составив затруднения для дальнейшей деятельности.

     Рассчитаем  двухфазную модель оценки потенциального банкротства по формуле 3.1.3. Дадим предварительную оценку возможной близости организации к банкротству, учитывая, что при значении Z, превышающем единицу, вероятность банкротства велика. Отрицательное значение коэффициента Z указывает на малую вероятность банкротства. 

     Z= -0,3877 + (-1,0736) * уд.вес текущей ликвидности               (3.1.3)

       + 0,0579 * уд.вес заемных средств в пассивах.

     Z= -0,3877 + (-1,0736) * 9,709 + 0,0579 * 0,1199 = - 10,8044 

     Значение  показателя Z<0, следовательно колхоз «Племзавод Родина» находится в малой вероятности наступления банкротства. 

     Дадим оценку кредитоспособности колхоза  используя одну из методик, рекомендованную  Сбербанком РФ. Для определения категории  показателей, применяемых для оценки, воспользуемся данными таблицы 3.1.8. результаты расчетов занесем в таблицу 3.1.9. 

Таблица 3.1.8 – Критериальные значения для определения категории показателей

 

     Предварительный рейтинг определяется на основе суммы  баллов по пяти основным показателям, следующим образом: 

       

     Сумма баллов (S) =  
 
 
 

Таблица 3.1.9 – Расчет суммы баллов

 

     Таким образом, по методике Сбербанка РФ колхоз «Племзавод Родина» относится ко второму классу кредитоспособности.  

     Рассчитаем  бальную оценку финансового состояния  колхоза «Родина» в сфере агропромышленного комплекса по методике Свободиной М.А. Результаты расчетов отразим в таблице 3.1.11. Используем рекомендуемые границы изменения финансовых коэффициентов для отнесения показателей финансового состояния к установленным классам критериального уровня приведенные в таблице 3.1.10. 

Таблица 3.1.10 – Классы критериального уровня показателей финансового состояния сельскохозяйственной организации