Анализ финансовой отчетности колхоза «Племзавод Родина»

     Охарактеризуем  состав и структуру текущих активов  организации по категориям риска. Для  анализа будем использовать примерную  классификацию текущих активов  по категориям риска, приведенную в таблице 3.1.2. 

Таблица 3.1.2 – Динамика состояния текущих  активов колхоза «Племзавод Родина» и их классификация по категориям риска

     На  основании таблицы 5 был проведен анализ динамики текущих активов  и их классификация по степени  ликвидности для колхоза «Племзавод Родина». Из всей совокупности оборотных активов наибольшую долю занимают активы с малой степенью риска ликвидности, составляющие 92,6% от общей суммы текущих активов. Остальные 7,4% занимают активы с минимальной (0,7%) и средней (6,7%) степенью риска. Активы высокой степени риска в колхозе отсутствуют. Все это свидетельствует об устойчивом финансовом положении колхоза и его платежеспособности. За отчетный период удельный вес групп текущих активов практически не изменился.  

     В пассиве баланса группировка  статей сделана по юридическому признаку. Третий раздел пассива – обязательства перед собственниками (СК). Данные обязательства будут погашены в случае банкротства предприятия. Четвертый и пятый раздел пассива – обязательства перед кредиторами. Кроме того, статьи пассива расположены в порядке возрастания степени срочности погашения обязательств (таблица 3.1.3).

Таблица 3.1.3 – Аналитическая группировка статей пассива баланса

     Динамика  изменения общего объёма источников финансирования колхоз «Родина» в течение 2009 года была отрицательна: величина источников финансирования снизилась на 21 263 тыс. руб. (на 4,46 %). Общее изменение сложилось из-за изменения основных статей пассива: размер собственного капитала снизился (на 19 332 тыс. руб., по сравнению с началом 2009 года),  размер долгосрочных обязательств снизился (на 4 352 тыс. руб.), одновременно существенно увеличилась кредиторская задолженность на 6 420 тыс. руб. (на 1,54 % по сравнению с состоянием на начало года). Описанные изменения статей на структуру пассивов не повлияли: в начале года внешние обязательства и собственный капитал составляли 11,60% и 88,17%,  к концу года 11,73% и 88,15% соответственно. Большая доля собственных средств в структуре пассива означает  что предприятие находится  в устойчивом финансовом состоянии и в незначительной зависимости от кредиторов.

     Нужно отметить, что положительный прирост  собственного капитала образовался  за счёт его заработанной части (прироста нераспределённой прибыли на 3,1 %), в  то время как его привлечённая часть (УК, ДК) осталась на прежнем уровне. Наряду с возрастанием выручки и расширением производства, подобная положительная динамика изменения прибыли свидетельствует о возрастании эффективности деятельности предприятия. Неизменность величины добавочного капитала означает, что на предприятии не производилась дооценка основных средств, предприятие не получило эмиссионного дохода, и предприятие не получало материальные ценности на безвозмездной основе.

     Структуру внешних обязательств предприятия можно охарактеризовать умеренно: на 30,69% в конце 2008 г. и на 36,32 % в конце 2009 г. они краткосрочны, причём краткосрочные обязательства предприятия почти  полностью состоят из кредиторской задолженности, краткосрочные займы и кредиты занимают малую долю. Это означает, что предприятие использует в качестве внешнего финансирования коммерческий кредит, что крайне выгодно. Долгосрочные обязательства занимают существенную долю в общем объёме внешних обязательств (69,3 % и 63,7 % соответственно).

     Динамика  изменения внешних  обязательств отрицательна но незначительна: их объём  сократился на 0,13 %, что произошло  за счёт сокращения долгосрочных обязательств (на 0,57 %), краткосрочных займов и  кредитов (на 0,84 %). Подобное изменение  принято считать неблагоприятным, в связи с сокращением объёмов использования для финансирования деятельности предприятия коммерческого кредита.

     Ситуация  колхоза в анализируемом периоде  следует  признать не очень благоприятной. Это объясняется следующим: при  снижении дебиторской задолженности (с 22 до 20 млн.руб.) наблюдается рост кредиторской задолженности (с 12 до 19 млн.руб.), с соответствующим превышением темпа роста кредиторской задолженности над дебиторской (149,79 и 91,36 соответственно), это привело к более сбалансированному их соотношению, однако дальнейшее подобное изменение может привести к утрате предприятием платежеспособности.  

     Рассчитаем  величину собственных оборотных  средств и чистого оборотного капитала колхоза, оценим степень сохранности  оборотных средств за 2008-2008гг. (таблица 3.1.4).

Таблица 3.1.4 – Расчет наличия собственных оборотных средств колхоза «Племзавод Родина» за 2008-2008гг.

      Размер  собственных оборотных средств  колхоза «Родина» за анализируемый  период, с 2008-2009 год, увеличился на 28 млн.руб. (с 107 млн.руб. до 135 млн.руб.), чистый оборотный  капитал увеличился на 27 млн.руб. (с 141 млн.руб. до 169 млн.руб.), это говорит  о его устойчивом финансовом положении.

      Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за отчетный период увеличился на 2,36 % (с 69,37% и 71,73% соответственно) это  говорит о том что 71,73 % оборотных  активов колхоза профинансированы за счет собственных источников, это намного выше нормы.

      Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами так же увеличился, но незначительно, всего на 0,31 % (с 80,47% до 80,78% соответственно). Данный показатель говорит о том, что 80,78% запасов финансируется за счет собственных источников, и 19,22% - за счет заемных. Это говорит о хорошем финансовом положении колхоза.

        Коэффициент маневренности СК  в конце 2009 года составил 0,34 –  34% собственного капитала направлены  на финансирование оборотных активов и находятся в маневренной форме.

      Коэффициент обеспеченности оборотных активов  СОС в конце 2009 года составил 0,72 –  обеспеченность ОА СОС составляет 72% от АО, предприятие финансово устойчиво.

      Коэффициент сохранности СОС  и ЧОК имеют  незначительные отличия между собой, Ксохр.СОС=1,081, Ксохр.ЧОК=1,036. Оба коэффициента за анализируемый период снизились на 0,1.

      Удельный  вес ЧОК в общей величине оборотных  средств составил 89,7%- на столько  процентов оборотные средства обеспечены чистым оборотным капиталом, предприятие финансово устойчиво. 

     Сгруппируем активы организации по степени ликвидности, пассивы – по степени срочности  возврата обязательств и выполним анализ ликвидности баланса в таблице 3.1.5. 

Таблица 3.1.5 - Анализ ликвидности баланса колхоза «Племзавод Родина» за 2009 год