Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ОАО "Первомайский хлебозавод"

      В большинстве развитых рыночных стран  нормативом оборачиваемости запасов  являются 3 оборота, в ОАО «Первомайском  хлебозаводе» коэффициент оборачиваемости  запасов составляет 17,29 оборота, что является высоким показателем.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности находится  на нормальном уровне, средний срок оборота составляет 9,52 дня. Средний  срок оборота дебиторской задолженности  отстает от срока оборота кредиторской задолженности в 0,6 раз. Это может привести к финансовым потерям. 
 
 
 
 
 
 
 

2 Проектная часть 

2.1 Направления проектных  предложений 

      На  основании анализа финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Первомайского хлебозавода» за 2009 год и выявленных недостатков в его деятельности, необходимо сформулировать основные направления проектных предложений, которые положительным образом скажутся на финансовом и экономическом положении предприятия.

      По  результатам проведенного анализа  на хлебозаводе выявлены следующие  проблемы:

      - дефицит денежных средств; низкая  платежеспособность. О неплатежеспособности  предприятия свидетельствует наличие  не погашенных в срок кредитов  и займов, просроченной кредиторской  задолженности перед бюджетом  и внебюджетными фондами, поставщиками, персоналом, при отсутствии достаточной суммы денежных средств и высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений.

      - по результатам отчетного периода  ОАО «Первомайский хлебозавод»  имеет чистый убыток в размере  367 тыс. руб. Поэтому все показатели  рентабельности (эффективности деятельности) предприятия за отчетный период отрицательные, что свидетельствует об убыточности организации и ее кризисном положении. Об этом также говорит отрицательное значение коэффициента устойчивости экономического роста, который в данном случае, скорее всего, показывает спад эффективности экономической деятельности предприятия.

     - на начало отчетного периода  ОАО «Первомайский хлебозавод»  находился в абсолютно независимом  финансовом состоянии, для которого  характерно достаточность собственных оборотных средств в их полном объеме для восстановления капитала. На конец отчетного периода ОАО «Первомайский хлебозавод» находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависимо от заемных источников финансирования (самых срочных обязательств).

     Причинами возникновения данных проблем на хлебозаводе является:

     - снижение выручки от реализации продукции на 9,8 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (2008 г.), что в абсолютном значении составляет 6 212 тыс. руб. Снижение выручки произошло за счет снижения объемов продаж, так как один из магазинов, в котором реализовывалась продукция, закрылся

     - снижение прибыли от продаж и чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года соответственно в 6,3 и 37,7 раз.

     - получение по результатам деятельности  в качестве финансового результата  чистого убытка в размере 367 тыс. руб., который составляет 94,35 % убытка до налогообложения. В отчетном периоде предприятие потеряло в абсолютном выражении 1340 тыс. руб. возможной прибыли.

     - снижение валюты баланса ОАО «Первомайского хлебозавода» за 2009 г. с 10 377 тыс. руб. до 10 372 тыс. руб. (на 0,05 %), в абсолютном выражении – на 5 тыс. руб., что характерно при мировом финансовом кризисе и нестабильной экономической ситуации. Однако, у предприятия имеется нераспределенная прибыль, которая за рассматриваемый период уменьшилась на 1353 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 18 %.

     - превышение расходов над доходами предприятия на 411 тыс. руб.

     - нахождение предприятия в убыточным и кризисном финансовом состоянии.

     На  устранение этих причин направлены следующие  проектные предложения:

     - мероприятия по увеличению объема  продаж (активизация работы службы  маркетинга, освоение новых видов  продукции);

     - мероприятия по сокращению затрат на производство продукции (поиск более дешевого сырья, новой ресурсосберегающей технологии и техники производства, улучшение нормирования ресурсов и контроля за их расходованием, продажа, сдача в аренду или списание неиспользуемых основных фондов для сокращения постоянных затрат);

     - пополнение и обновление основных  производственных фондов для  расширения производства конкурентоспособной  продукции и освоения производства  новых видов продукции;

     - обоснованное сокращение запасов  сырья, полуфабрикатов, готовой продукции (оптимизация размера партий закупаемого сырья, улучшение взаимодействия между отделами сбыта, производственным и отделом снабжения);

     - оптимизация условий приобретения сырья (получение коммерческого кредита);

     - разработка мер по оптимизации дебиторской задолженности (взыскание просроченной задолженности, предоставление скидок покупателям);

     - увеличение доли реинвестированной  прибыли. 

2.2 Расчет необходимого  прироста собственного  капитала

ОАО «Первомайского хлебозавода» 

      Для разработки мероприятий по увеличению прибыли целесообразно предварительно рассчитать величину прироста собственного капитала, необходимую для устранения недостатков в финансовом состоянии  предприятия, в частности, для обеспечения  рекомендуемых значений финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

      Как выяснилось ранее, нормативам не соответствуют  следующие показатели:

коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент  критической ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент общей платежеспособности, коэффициент автономии. В данном направлении будут предложены конкретные мероприятия по достижению нормативного уровня.

     Повышение платежеспособности может быть обеспечено за счет увеличения доли собственных оборотных средств и соответствующего снижения доли заемных средств в источниках формирования оборотных средств.

     Рассчитаем  размер необходимого собственного капитала, для того, чтобы коэффициент текущей  ликвидности принял нормативное  значение, а именно стал равен 2.

K_{тек. ликв.}= = = 2

5272 + СС = 3071 * 2

5272 + СС = 6 142

СС = 870 тыс. руб.

     Таким образом, необходимый объем собственных  средств для достижения нормального  значения коэффициента ликвидности – 870 тыс. руб. Поэтому размер чистой прибыли должен составить 870 тыс. руб. За счет чего его можно повысить разберем далее. 

2.3 Оценка ожидаемого  изменения финансовых  результатов и  финансового положения  ОАО «Первомайского  хлебозавода» в  результате внедрения проектных предложений 

      Чтобы оценить, как повлияет реализация проектных  предложений на результаты финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Первомайского хлебозавода», следует составить прогноз отчета о финансовых результатах и баланса.

      Первым разрабатывается прогноз отчета о финансовых результатах. За базу принимается соответствующий отчет за анализируемый период (таблица 2.3.1). 

Таблица 2.3.1 – Прогноз финансовых результатов ОАО  «Первомайского хлебозавода» на 2010 г. 

 

     Для составления данного прогноза будем  отталкиваться от прогноза на чистую прибыль. Учитывая, что налог на прибыль  в 2009 году был равен 33,35 % от прибыли  до налогообложения, получаем, что прибыль до налогообложения должна быть равна 1 305 тыс. руб.

      Индекс  роста прочих доходов равен 27,333, тогда прогнозируемая величина прочих доходов будет равна 2 241 тыс. руб. Индекс роста прочих расходов равен 1,814, тогда прогнозируемая величина прочих расходов будет равна 635 тыс. руб. Тогда сальдо прочих доходов и расходов составит 1 606 тыс. руб.

      Из  суммы сальдо прочих доходов и  расходов и прибыли до налогообложения  получим прибыль от продаж, равную 2 911 тыс. руб.

      Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг  в прогнозируемом периоде уменьшилась  с индексом прироста 0,987 и составила 44 728 тыс. руб.

      Коммерческие  расходы уменьшились на 2 907 тыс. руб. и составили в прогнозируемом периоде 6 750 тыс. руб. индекс прироста 0,699.

      Управленческие  расходы планируем увеличить  на 23,8 % и в прогнозируемом периоде они составят 3 663 тыс. руб.

      В соответствии с этими расчетами, величина суммарных затрат в прогнозируемом периоде составит 55 141 тыс. руб.

     На  основе вышеприведенных расчетов, необходимо спрогнозировать величину выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) в будущем периоде. Она равна 58 052 тыс. руб. Выручка в прогнозируемом периоде выросла на 0,004 %.

     Составим  прогноз бухгалтерского баланса  на 2010 год (таблица 2.3.2). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.3.2 – Прогноз бухгалтерского баланса ОАО «Первомайского хлебозавода» на 2010 год