Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ОАО "Первомайский хлебозавод"

      Сравнительный агрегированный аналитический баланс ОАО «Первомайского хлебозавода» на 31.12.2009 год, построенный на основе бухгалтерского баланса хлебозавода (приложение А), представлен в таблице 1.3.1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Таблица 1.3.1 – Сравнительный  агрегированный аналитический  баланс ОАО «Первомайского хлебозавода» на 31.12.2009 год 

 
 
 

 

     Анализируя  данные сравнительного агрегированного  аналитического баланса ОАО «Первомайского хлебозавода», можно сделать следующие  выводы:

     Размер  авансированного капитала в конце  отчетного периода по сравнению  с началом периода снизился на 5 тыс. руб. Для проверки использования эффективности авансируемого капитала, используем «золотое правило»:

     

     Рассчитаем  коэффициенты:

      = = - 0,38;

      = = 0,90;

      = = 0,99.

     - 0,38 0,90 0,99

     Как видно, «золотое правило» не соблюдается.

     Темп  прироста финансовых результатов ниже темпов роста авансируемого капитала, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

     Снижение  авансированного капитала производится за счет роста внеоборотных активов  на 184 тыс. руб., за счет снижения оборотных  активов на 189 тыс. руб. Изменение  авансированного капитала на 3680,00 % произошло за счет изменения внеоборотных активов и на 3780,00 % - за счет изменения оборотных активов.

     Темп  роста внеоборотных средств (1,04) выше темпа роста оборотных средств (1,03) на 1 пункт. Следовательно, рассмотрим подробнее внеоборотные активы, для чего построим таблицу 1.3.2. 
 
 
 

 

Таблица 1.3.2 – Анализ внеоборотных активов ОАО «Первомайского хлебозавода» на 31.12.2009 год 

 

     Анализируя  данные таблицы 1.3.2, можно сказать о том, что темп роста внеоборотных активов обусловлен ростом основных средств. Темп роста основных средств в рассматриваемом периоде равен 1,04 %, что в абсолютном выражении составляет 184 тыс. руб. 
 
 
 

 

     

     Оборотные активы уменьшились на 189 тыс. руб. или  на (-3,46) за счет увеличения дебиторской  задолженности (12780,00%), что в абсолютном выражении составляет 639 тыс. руб. Размеры дебиторской задолженности составили 52,85 %.

     Темп  роста дебиторской задолженности 1,53, темп роста выручки 0,90. Таким  образом, опережающий рост дебиторской  задолженности скорее всего вызван увеличением сомнительной дебиторской задолженности.

     Темп  роста запасов – 5,50, что в абсолютном выражении составило 189 тыс. руб.

     Денежные  средства снизились на 78,60 %, что в  абсолютном выражении составило 639 тыс. руб.

     Авансированный  капитал снизился на 5 тыс. руб. Влияние в большей степени имеет собственный капитал (27060,00 %), а заемный капитал влияет в размере -26960,00 %

     Собственные средства снизились на 1353 руб., с  темпом прироста 15,63. При этом заемные  средства в абсолютном выражении  выросли с темпом прироста 78,24 %. Темпы прироста заемных средств заметно опережают темпы прироста собственных средств.

     Размер  долгосрочных обязательств снизился на 10 тыс. руб. К концу года краткосрочные  кредиты и займы отсутствовали. Прирост в абсолютном выражении  кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов составляет 1358, темп прироста 79,28 %. Следовательно, проанализируем подробнее краткосрочные обязательства в таблице 1.3.3. 
 
 
 
 
 
 

 

     

Таблица 1.3.3 – Анализ краткосрочных обязательств ОАО «Первомайского хлебозавода» на 31.12.2009 год 

 

 

     

     Анализируя  данные таблицы 1.3.3, можно сказать о том, что темп роста кредиторской задолженности равен 79,28%, что в абсолютном выражении означает, что кредиторская задолженность увеличилась на 1358 руб. Наибольшее влияние на изменение кредиторской задолженности имеет кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, которая в процентном изменении к итогу авансированного капитала составляет 105,89 %.

     Темп  роста задолженности перед персоналом составляет 1,31, что в абсолютном выражении равно 154 тыс. руб. Задолженность  перед государственными внебюджетными  фондами в абсолютном выражении  составляет 55 тыс. руб. Темп роста 1,54.

     Задолженность по налогам и сборам снижается. (-40,09%), а также снижается задолженность  прочим кредиторам. В абсолютном выражении  задолженность прочим кредиторам снизилась  на 6 тыс. руб., что в процентном соотношении  составляет 50 %.

     Собственный капитал снизился на 13 %, заемный  капитал вырос на 13 %. Кредиторская задолженность выросла на 79,28%, а  дебиторская задолженность выросла  на 52,85%. Следовательно, в условиях инфляции выигрыш предприятия будет меньше, чем то, что предприятие проиграет на предоставление дебиторской задолженности.

     В целом, финансовые результаты деятельности ОАО «Первомайского хлебозавода» отчетного  периода положительные.

     СОС₁ = Ис^н – F^н = 10 377 – 4 916 = 5 461 тыс. руб.

     СОС₂ = Ис^к – F^к = 10 372 – 5 100 = 5 272 тыс. руб.

     Доля  СОС положительная на начало периода  и на конец периода. Наблюдается  тенденция к снижению показателей  к концу этого периода. 

1.4 Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности  ОАО «Первомайского  хлебозавода» 

      Платежеспособность  предприятия – это его способность своевременно и в полной мере рассчитаться по всем своим обязательствам за счет наличия денежных

 средств.

      Платежеспособность  предприятия в значительной мере зависит от ликвидности баланса.

      Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Используется  следующая группировка активов  и пассивов:

     Активы:

     А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

     А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты);

     А3 — медленнореализуемые активы (запасы, НДС, прочие оборотные активы);

     А4 — труднореализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты).

     Пассивы:

     П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

     П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные  займы и кредиты);

     П3 — долгосрочные кредиты и займы;

     П4 — постоянные или устойчивые пассивы (собственный капитал, резервы).

      Для того чтобы утверждать, что баланс является абсолютно ликвидным (таблица 1.4.1), необходимо, чтобы выполнялась следующая система неравенств:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

     В случае невыполнения условий системы неравенств, происходит восполнение денежных средств.

Таблица 1.4.1 – Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса  ОАО «Первомайского хлебозавода»