Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ОАО "Первомайский хлебозавод"

 

      В отчетном периоде по результатам деятельности хлебозавода получен чистый убыток в размере 367 тыс. руб., который составляет 94,35 % убытка до налогообложения.

      Выручка от реализации за отчетный период снизилась  на 6 212 тыс. руб., следовательно, наблюдается отрицательная динамика. Прибыль от продаж и чистая прибыль по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года уменьшилась соответственно в 6,3 и 37,7 раз.

      Суммарная величина затрат в отчетном периоде  сократилась на 4 165 тыс. руб., ее темп роста чуть выше темпа роста выручки от продаж.

      Анализируя  прочие доходы и расходы предприятия  за отчетный период, можно отметить, что доходы увеличились на 79 тыс. руб., расходы также увеличились на 157 тыс. руб. Темп роста доходов намного превышает темп роста расходов, что является хорошим показателем. Однако значение сальдо прочих доходов и расходов за отчетный период выросло на 78 тыс. руб.

      Доходы  и расходы в отчетном периоде  практически равны, однако, расходы превышают доходы предприятия на 411 тыс. руб. В аналогичном периоде прошлого года доходы превышают расходы на 1 147 тыс. руб.

      Анализ  финансовых результатов деятельности ОАО «Первомайского хлебозавода» показал, что в отчетном периоде предприятие  является убыточным и находится  в кризисном финансовом состоянии.

      Необходимо  выяснить, какие факторы повлияли на уменьшение прибыли в отчетном периоде и привели к образованию  чистого убытка. Для этого проведем факторный анализ прибыли от основного вида деятельности хлебозавода.

      К концу отчетного периода произошло  снижение нераспределенной прибыли: 6 245 тыс. руб. – 7 598 тыс. руб. = - 1 353 тыс. руб.

      Распределение чистого убытка (- 367 тыс. руб.) за отчетный период:

- 1 353 тыс.  руб. – капитализированные расходы  (368,67 %);

986 тыс.  руб. – инвестированные расходы (- 268,67 %).

      Произведем  пофакторный анализ прибыли от продаж по данным бухгалтерской отчетности (таблица 1.6.2).

Таблица 1.6.2 – Пофакторный  анализ прибыли от продаж 

 
 

       = 1 926 * 0,097 = 186,822 тыс. руб. (0,09 %).

       = 0,032 * 57 812 = 1 849,984 тыс. руб. (0,91 %).

      Таким образом, снижение прибыли в отчетном периоде и образование чистого  убытка во многом произошло из-за снижения прибыли от продаж на 2 047 тыс. руб., выручки на 6 212 тыс. руб., а так же из-за увеличения прочих расходов на 157 тыс. руб. Возможными причинами могли послужить:

     - увеличение числа конкурентов по продажам хлебобулочных изделий как в Первомайске так и в районе;

     - закрытие торгового павильона на улице Октябрьской, что было в центре города и перенесение его в более отдалённое место с меньшей проходимостью;

     - снижение розничной цены на хлеб ржаной реализуемый в Первомайском районе по просьбе администрации Первомайского района;

     - постоянное повышение цен на муку, сахар, масло растительное, маргарин и прочее сырьё, на услуги, включаемые в себестоимость продукции (цены на газ, электроэнергию, охрану);

     - снижение покупательской способности населения в связи с кризисом.

1.7 Анализ эффективности  деятельности ОАО  «Первомайского хлебозавода» 

           Эффективность деятельности предприятия оценивается с помощью  показателей рентабельности, расчет которых представлен в таблице 1.7.1. 

Таблица 1.7.1 – Анализ показателей  рентабельности деятельности ОАО «Первомайского хлебозавода» 

 

      Показатели  рентабельности капитала оцениваются  в сопоставлении с учетной  ставкой ЦБ, которая на конец 2009 года составляла 8,75 %, с плановыми данными, со среднеотраслевыми показателями, с показателями других организаций (конкурентов), с данными предшествующих периодов.

      Однако, по результатам функционирования ОАО  «Первомайского хлебозавода» в отчетном году деятельность предприятия можно оценить как не эффективную, то есть показатели рентабельности предприятия отрицательные, что свидетельствует об убыточности организации и ее кризисном положении.

     Проведем  пофакторный анализ эффективности  деятельности ОАО «Первомайского хлебозавода» в отчетном периоде.

     n_кап = Rкап = Rп-ж * n_кап

     n_кап = = 57 812/10 374,5 = 5,6

     Rкап = Rп-ж * n_кап = - 0,21 * 5,6 = - 1,18

     Rкап зависит от рентабельности собственного капитала и числа его оборотов.

     Rкап = Rп-ж * n_кап = -0,64 * 5,6 = - 3,6

     Rис = * 100 % = * * 100 % * = * 100 % * * = Rп-ж * n_кап * Кструкт = Rп-ж * n_кап * Кавт

     Кструкт = = 10 374,5/7 977,5 = 1,3

     Rис = -0,64 * 5,6 * 1,3 = - 4,7

     Коэффициент устойчивости экономического роста  предприятия равен:

     Куэр = Преинвест/Иссред = Дреинв * Rп-ж * n_кап * Кструкт

     Преинвест = Пчист – Пнераспр

     Преинвест = - 1 340 + (- 1 353) = - 2 693 тыс. руб.

     Дреинв = Преинвест/ Пчист = - 2 693/(-1340) = 2,01

     Куэр = 2,01 * (-0,64) * 5,6 * 1,3 = - 9,37

     Показатели  рентабельности продаж и продукции (основного вида деятельности) оцениваются в соответствии с плановыми данными, среднеотраслевыми показателями, показателями аналогичных организаций в отрасли, с данными предшествующих периодов.

     Таким образом, на величину коэффициента устойчивого  экономического роста оказывают  влияние все факторы, от которых зависит рентабельность собственного капитала и дополнительно к ним политика руководства хлебозавода в области использования прибыли.

     По  результатам отчетного периода  ОАО «Первомайский хлебозавод»  имеет чистый убыток в размере 367 тыс. руб. Поэтому все показатели рентабельности (эффективности деятельности) предприятия за отчетный период отрицательные, что свидетельствует об убыточности организации и ее кризисном положении. Об этом также говорит отрицательное значение коэффициента устойчивости экономического роста, который в данном случае, скорее всего, показывает спад эффективности экономической деятельности предприятия. 
 
 
 

1.8 Анализ деловой  активности ОАО  «Первомайского хлебозавода» 

           Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота ее средств и оценивается с помощью показателей оборачиваемости.

           Размер годового оборота предприятия зависит  от того, на сколько быстро оборачиваются  средства. С размером оборота, а, следовательно, с оборачиваемостью связана относительная величина относительно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов. Ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота влечет за собой ускорение оборота и на другой стадии.

           Финансовое положение  организации, ее платежеспособность зависит  от того, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте  оказывают влияние следующие  факторы:

           - отраслевая принадлежность  предприятия;

           - сфера деятельности;

           - масштабы организации;

           - инфляция;

           - характер хозяйственных  связей с партнерами;

           - кредиты и займы;

           - ценовая политика  предприятия;

           - методика оценки  ТМЦ на складе;

           - эффективность стратегии  управления активами.

      Общими  показателями управления активами хлебозавода являются:

      - общие показатели оборачиваемости;

      - показатели управления активами.

      Скорость  оборачиваемости активов и пассивов рассчитывается по следующим формулам: 

n_а = ;

n_п =

.

n_а = = 57 812/10 374,5 = 5,57;

n_п =

= 57 812/10 374,5 = 5,57.

Та = ;

Тп =

.

Та = 365/5,57 = 65,5;

Тп = 365/5,57 = 65,5.

      Расчет  и анализ деловой активности ОАО  «Первомайского хлебозавода» приведен в таблице 1.8.1. 

Таблица 1.8.1 – Расчет и анализ деловой активности ОАО «Первомайского хлебозавода»